尽职调查报告集锦

师哈哈达人

>尽职调查报告集锦（精选23篇）
尽职调查报告集锦 篇1　　一、 公司基本情况
　　1. 公司基本法律文件
　　请提供公司成立时及以后每次发生变更的法律文件，包括但不限于：法人代码证书、税务登记证(国税/地税)、设立及每次变更时发起人/股东签署的协议及其他有关设立和变更的政府批准文件。
　　请说明公司是否存在可能被吊销、注销营业执照的情况。
　　2. 公司的历史沿革
　　请说明：公司设立至今是否有合并、分立、增加和/或减少注册资本、收购兼并等资产重组行为?该等行为是否已经有关政府部门、公司的董事会和股东会批准，是否进行公告?如有，请提供相关股东会决议、董事会决议、有关协议及政府部门的批准文件和审计报告、评估报告、验资报告等。
　　3. 公司的治理结构
　　请就公司治理结构图进行说明。
　　请提供历次董事及董事长、董事会秘书姓名，并提供现任董事、董事长、董事会秘书简历及在公司及其他单位的任职证明文件、任期等。
　　请提供历次监事及监事会负责人姓名，并提供现任监事简历及在公司和其他单位任职证明文件、任期等。
　　4. 公司的股东结构及股东结构的变化
　　请提供公司现有股东姓名或者名称、出资额、出资方式、出资比例及出资取得方式(原始取得/受让取得)，并提供现有股东的身份证复印件和/或法人营业执照复印件。
　　请提供自公司设立至今的股东变动情况，包括但不限于原始股东名单、变更时的股东会决议、股权转让协议等。
　　5. 公司的关联企业(境内外)
　　请提供关联企业的名单及关联关系和业务范围，并提供主要关联企业成立的合同、章程、政府批准文件及营业执照。(关联企业包括：公司的母公司、公司的子公司及公司母公司的其他子公司、以及其他具有20%以上股权关系的企业，公司董事、高级管理人员在其中任重要职务的企业等)
　　6. 公司章程及章程的变化
　　请提供公司历次变更的公司章程及章程变更时的股东会决议。
　　二、 公司经营状况
　　7. 关于公司的主要业务(经营范围)
　　请提供相关的主要业务的书面说明，并说明是否发生过变更及变更涉及的政府批准文件。
　　请提供公司目前拥有的有关业务方面的各种政府批文及资质证书。
　　请说明公司是否存在应办而未办业务经营资质资格文件的情形。
　　三、 公司财务状况
　　8. 主要资产形成方面的文件
　　主要资产的合同、权属证明或租赁协议。
　　主要资产有关的知识产权方面的文件，包括任何专利、商标、著作权或专有技术的权属证明、买卖合同、许可使用合同或其他相关文件。
　　主要资产是否附有任何抵押、质押、留质或其他第三方权利，如有，请提供相关文件。
　　9. 公司财务结构分析
　　公司非经常性损益占利润总额的比例。
　　公司存货的主要构成，包括库存商品的名称、生产日期、库存原因及市场最低价格。
　　有无为其他机构或个人提供担保而存在的或有负债。
　　10. 公司财务资料(20--年12月31日)
　　总账科目余额表。
　　货币资金余额明细表;各账户银行存款对账单及余额调节表。
　　应收、应付余额明细表，应收及库存存货账龄分析表。
　　长期投资余额明细表，本期新增或变更的长期股权投资的相关协议、被投资单位的营业执照、章程、验资报告等法律文件，被投资单位20--年度会计报表及审计报告。
　　固定、无形资产余额及折旧明细表，20--年度增加、减少的固定、无形资产明细表(标明日期、类别、固定资产原值、固定资产减值准备、累计折旧、残值率、折旧期限、增减固定资产会计凭证号);固定、无形资产单项价值在---万元以上的，若原始价值是以评估值作为入帐依据的，对评估机构及评估方法作出说明;主要资产是否有任何未解决或潜在的诉讼、仲裁或其他纠纷，如有，请加以说明。
　　长、短期借款余额明细表，借款借据及相关文件。
　　主营业务收入、主营业务成本、其他业务利润明细表(按月份、品种、数量及金额列示20--年及上年同期数据)， 收入确认的原则说明，大额收入入帐的依据，成本的核算方法; 损益类项目变动幅度较大的原因;投资收益明细表(按被投资单位、损益调整金额列示20--年及上年同期数据);营业外收入、营业外支出明细表(按项目和月份列示20--年及上年同期数据)。
　　经营费用、管理费用、财务费用按月份列示20--年及上年同期数据。
　　股本、资本公积、盈余公积、利润分配余额明细表及相关文件。
　　公司近三年(审计)财务报告。
　　公司近三年及最近一期的利润表、利润分配表、资产负债表、现金流量表。
　　11. 公司所涉及的税收文件
　　公司使用的税率(各个税种)及任何税收优惠的批文。
　　公司使用的税收方面的法规或政策性文件。
　　公司欠税或其他税务纠纷的说明与有关文件(如有)。
　　税务机关是否对公司进行过稽查?如有，请说明稽查的情况。
　　12. 公司与股东和股东控制的企业发生的关联交易和同业竞争情况
　　公司与关联企业之间是否存在关联交易，如有，请提供主要关联交易合同，并提供有关批准文件。
　　对上述关联交易，请详细说明关联交易的内容、数量、单价、总金额、占同类业务的比例、定价政策及其决策依据。
　　公司与关联企业存在同业竞争的领域与范围(如有)。
　　13. 公司的声明
　　期后事项说明、或有事项说明、债务重组的说明、承诺事项的说明等。
　　14. 会计师事务所
　　请提供公司近三年聘用的会计师事务所营业执照、资质证书复印件。
　　四、 公司人力资源情况
　　15. 管理层及管理层的变化
　　请提供公司历任总经理、副总经理、总会计师、总经济师、总工程师等高级管理人员名单、职务，并提供现任高级管理人员的简历、工资情况介绍，并提供相关聘用合同、聘用期限、在其他单位任职情况。
　　16. 核心技术人员情况
　　请提供核心技术人员简历，内容包括基本信息：姓名、职务、性别、年龄、学历、专业、职称、职业培训、专长;专业信息：技术掌握程度、薪酬(股权、工资、其他)、与本企业的关系(专职、顾问、协作、兼职、其他)、与本企业的契约关系(合同、固定、临时)、技术类相关奖项(专利、发明)、本技术领域工作经历(拥有何种核心技术、参与研发的项目名称及结论)。
　　17. 劳动合同情况
　　请提供公司与员工签署的劳动合同书样本。公司是否与员工签定保密协议、不竞争协议、培训协议?如有，请提供样本。
　　公司是否与所有员工签定劳动合同，请提供劳动合同签定明细表，内容应包括员工劳动合同起止时间、用工方式(固定、临时)。
　　18. 岗位设置情况
　　请提供公司岗位设置结构，公司岗位分类(如销售、技术、管理、职能等)、岗位名称、岗位薪酬等级、任职条件等。
　　19. 薪酬情况
　　请提供公司最近一个月的职工工资花名册。
　　公司是否存在拖欠员工工资和/或奖金的情况?如有，请说明。
　　20. 福利情况
　　请提供最近一期缴纳的有关社会保险费的凭证(包括但不限于养老保险、失业保险、医疗保险、工伤、住房公积金)，以及劳动保障行政主管部门或社会保险经办机构出具的公司已经缴清有关社会保险费的证明文件。
　　21. 人员流动情况
　　请提供20--至20--年内离职员工信息，内容包括：姓名、性别、年龄、部门、岗位、职务、入司离司时间、离职原因(辞职、辞退、退休)等。
　　公司是否存在停薪留职及退休人员，如有，请提供相关信息，并请说明其保险缴纳情况。
　　22. 员工培训
　　请提供公司本年度员工培训记录。
　　23. 劳动纠纷情况
　　公司有无劳动仲裁或劳动纠纷案件?如有，请简要说明情况。
　　24. 公司人事制度
　　请提供员工手册，包括但不限于员工奖惩、考勤、休假、薪酬、福利、培训、绩效考核、晋升、离职等有关员工管理的规章制度。
　　五、 公司法律纠纷情况
　　25. 公司的重大债权债务
　　请提供公司应收款和应付款的清单(包括但不限于对方当事人姓名、债权债务数额、有无担保、账期、是否追索等)，并提供金额较大的应收款和应付款的合同、入账凭证等。
　　公司是否存在与关联企业之间的应收款、应付款?如有，请详细列明并提供有关协议。
　　公司是否存在与个人之间的应收款、应付款?如有，请详细列明并提供有关协议。
　　公司能否清偿到期债务?
　　26. 公司的担保
　　请详细提供公司就其自身债务及他人(包括关联企业)债务向有关债权人提供担保(保证、抵押、质押、留置)或反担保的文件(包括主债务合同、担保合同、反担保合同和担保登记文件等)。
　　请提供公司接受他人(包括关联企业)提供的担保的相关所有文件资料。
　　27. 公司重大经营合同
　　请提供公司将要或正在履行的重大合同(包括银行借款合同、采购及销售合同、知识产权开发或转让合同、重大资产的租赁等)。
　　28. 公司诉讼、仲裁及潜在的争议纠纷
　　请提供近两年来与公司有关的诉讼、仲裁或者行政处罚案件的有关文件，包括起诉书、案件受理通知书、答辩状、判决书、行政处罚通知书及决定书等。
　　请提供公司因环境保护、知识产权、产品质量、安全卫生、人身权、土地等方面的原因招致(或可能招致)诉讼的有关文件或有关请求文件。
　　公司可能面临的有关诉讼、仲裁或者行政处罚案件的有关文件。
　　如公司无以上情形，请出具书面说明，并分别说明公司无以上情形。
　　29. 公司经营活动的合法性
　　请提供公司经营中涉及的工商、税务、劳动、质量监督等方面的合法合规情况。
　　30. 公司主要经营性资产
　　请提供公司所有或使用的房屋所有权证、土地使用权证、机器设备、机动车、专利、商标、著作权等产权证明文件和相关协议。
　　如公司以非所有权方式取得有关财产的使用权的，请提供相关协议(如租赁合同、许可使用合同等)和相关的权属证明。
　　如上述财产存在产权纠纷，请公司提供有关产权纠纷的文件;如无纠纷请公司出具书面说明。
　　31. 公司对外投资
　　请提供公司对外投资的有关协议、批准文件，投资项目或投资公司的基本情况。
　　六、 公司其他情况
　　32. 公司的生产经营活动对环保的影响
　　请说明公司的生产经营活动是否涉及环保问题，是否存在可能给环境造成污染的情况?如有，请提供公司在环境保护方面所采取的措施的有关文件或书面说明。
　　33. 公司的产品质量标准
　　请提供公司正在执行的产品质量标准、质量控制和检验措施、公司产品的质量认证文件，并提供公司的产品售后服务承诺及质量服务体系。
　　34. 请提供公司认为其他应提供的相关文件资料。
尽职调查报告集锦 篇2　　一、深圳市富坤资质调查
　　富坤基金的管理公司为深圳市富坤投资有限公司，于20xx年4月注册，深圳富坤成立于20xx年，营业执照、国地税、组织机构代码及基本户开户许可证证照齐备(随后复印件将通过深圳带来过来)。该公司前身为深圳市哈史坦福投资有限公司，哈史坦福成立于1999年。办公场地位于深圳市南山区华侨城恩平街2栋(有营业执照和租赁合同)，公司分为市场营销部、股权投资部、投资者关系管理部、综合运营部、研究分析部、资产管理部门等部门，有足够的专人从事基金募集、项目选择、投资及管理等事务。深圳富坤成功退出的项目很多，各行业的典型案例有聚众传媒、国泰君安证券、天润发展及七星购物、盈得气体。新纶科技和金刚玻璃IPO已经上市，于限售期内尚未退出。
　　深圳市富坤现在在重庆也专门注册了重庆富坤投资顾问有限公司，负责重庆基金的具体事务运作，具体地址是重庆市北部新区星光大道62号海王星客户大赛C区2楼1-1。目前该公司配备有两名常驻人员负责重庆公司的日常工作。重庆基金也分别在20xx年的2月和3月得到重庆市金融办及发改委的备案批文。
　　二、管理团队
　　管理公司团队均有知名院校经济专业硕士以上学历，从事投资行业超过10年经验(详细管理层介绍见附件)。
　　朱菁：主管TMT/生物医药领域投资，曾主导的项目包括有聚众传媒、热点传媒、七星购物等;
　　董旭升：主管珠三角地区的传统制造业等行业投资，曾主导项目有尚荣医疗等;
　　江林：主管长三角地区的传统制造业等行业投资，曾主导项目有天润发展、盈得气体等。
　　徐缙翔：主管金融行业投资，曾主导项目有国泰君安、长城证券等;
　　胡家武：主管公共事业领域的投资，曾主导项目有OSTARA等。 管理公司严格按照法律及合伙协议的约定，规范运营。财务管理制度健全。
　　近年该团队的实际投资情况如下表：
　　三、公司专业能力
　　1、专注行业
　　深圳富坤专注于投资金融、TMT及各细分行业龙头企业。
　　2、投资原则：
　　投资对象为发展潜力大、具备核心竞争优势及高成长性的创新和科技型企业。投资阶段包括初创阶段、发展阶段及扩张阶段。投资区域涵盖珠三角、长三角、环渤海等地区具备良好投资价值的项目，在满足基金投资标准和回报要求的前提下，优先选择重庆及北部新区推荐的项目或有意落户重庆的项目。
　　3、投资比例
　　投资比例规定投资单个项目的投资额不超过合伙企业实缴资本的15%;持有单个被投资企业的股权比例不得超过该企业总股权份额的20%;合伙人会议对单个投资项目另有特殊约定的除外。
　　4、投资决策程序
　　执行事务合伙人组建投资决策委员会作为合伙企业的投资决策机构。投资决策委员会由五个委员组成，其中执行合伙事务人委派三人，另外两人作为独立委员由执行事务合伙人在包括财务顾问在内的相关行业专业人士中聘任，独立委员的任期与执行事务合伙人的执行合伙事务期间一致。向投资决策委员会提交的拟投资项目，须经过投资决策委员会五分之四(含五分之四)的委员书面同意后，方可投资。
　　5、项目筛选程序
　　(1)目标企业的定位：具有高新技术、高成长潜质，未来能够在主板、中小板、创业板上市的企业。
　　(2)项目初选判断：现阶段是否符合公开上市的条件(硬指标);成长性分析(以全球的眼光和视角来判断：行业的前景、行业地位、发展战略);竞争优势分析(垄断和技术壁垒、盈利模式、盈利能力、低成本要素等);管理团队素质(要素：诚信记录、职业操守、学习创新能力、合作精神、专业水准);企业的价值初步评估(账面价值、潜在价值、财务风险等)。
　　(3)立项和尽职调查：指定项目经理;进行深入调查，包括：市场、核心技术、法律、财务、诚信道德、企业文化、制度建设、劳资关系以及竞争对手等情况;形成投资报告。
　　(4)项目初审：投资报告呈报投资决策委员会初审;投资决策委员会出具初步意见和未尽调查事项;根据上述意见对项目进行补充论证。
　　(5)项目决策：投资决策委员会再次审核，投资决策委员会以集体表决方式做出决策。
　　6、已投资项目后续管理：
　　(1)财务重组：改善资产负债状况，改善负债结构，开辟融资渠道。
　　(2)战略咨询：清晰的发展战略、市场定位、品牌推广策略、市场营销策略。
　　(3)管理咨询：企业文化改善、运营流程的重组、产品和服务品质的提高、成本的削减。
　　(4)治理结构的改善：公司治理，激励机制和约束机制的建立。
　　(5)资源的整合和重组：剥离、分拆、并购、重组和整体上市。
　　(6)提高资源(资金)利用效率: 无风险收益发现。
　　7、投资监督
　　(1)在资金划转方面，托管银行在收到合伙人的授权书后才会进行资金的划转。
　　(2)建立了季度报告制度。每个季度基金将把整个投资企业的运作情况向合伙人进行定期汇报。
　　四、合作条件调查
　　1、合作领域
　　深圳富坤下属重庆富坤基金希望就基金托管与我行全面合作。目前，该基金托管于重庆银行，但由于重庆银行在闲置资金理财、项目推荐、基金募集方面服务相对落后，重庆富坤基金拟更换托管银行，将基金的托管银行变换为我行。
　　2、资质条件
　　重庆公司注册公司所有手续完备。相关营业执照等扫描件已经收到。
　　3、出资情况
　　目前，基金的构成有：重庆市科技创业与风险投资引导基金有限公司作为创始合伙人出资20%。重庆高科集团有限公司代表北部新区管委会作为创始合伙人出资10%，剩余的70%由深圳市富坤投资有限公司募集。
　　4、管理机构
　　深圳富坤于20xx年5月成立了重庆富坤投资顾问有限公司，主要基于为重庆富坤创业投资中心等合作项目提供股权投资、项目服务以及投资人服务而设立的平台。该公司的定位是覆盖中国的大西南地区。
　　附件一：重庆富坤基金介绍
　　重庆富坤创业投资中心(有限合伙)(以下简称重庆富坤基金)成立于20xx年9月，基金规模为2亿元，所有资金全部到位，已在工商局注册成立，基金营业期限为8年。目前该基金已引入托管机制，托管银行现为重庆银行。
　　投资原则：主要投资于发展潜力大、具备核心竞争优势及高成长性的创新和科技型企业，投资阶段着重考虑企业初创阶段、发展阶段及扩张阶段。
　　投资领域：技术或经营模式有创新并具有高成长潜力的企业，主要侧重于信息技术、生物医药、新材料、装备制造、新能源、环境保护等领域的科技成果转化、高新技术产业化项目和创新型科技企业。除非合伙人会议一致同意，合伙企业不得投资于其他产业，包括但不限于不动产等。
　　投资区域：优先选择重庆市的投资项目或有意落户重庆的项目，同时，在不违反本协议规定的对重庆地区投资比例下限的前提下，也积极寻找中西部其他地区、以及长三角、珠三角、环渤海等地区具备良好投资价值的投资项目。
　　投资比例限制：投资单个项目的投资额不超过合伙企业出资规模的15%;持有单个被投资项目企业的股权比例不得超过该企业总股权份额的20%。超过上述比例进行投资的，应当经合伙人会议全体一致通过。投资于在重庆注册的企业的资金不低于合伙企业出资规模的60%，其中包括投资于在重庆北部新区注册的企业的资金不低于合伙企业出资规模10%。
　　附件二：富坤团队
　　富坤团队具有国际化视野与本土化投资运作经验，核心成员均有超过10年的证券从业经历，有着丰富的投资银行与项目投资成功案例。在业内有着广泛的人脉关系与资源，与各大基金公司、证券公司和银行有紧密的战略合作关系。
　　公司顾问： 夏斌 先生
　　著名经济学家，现任国务院参事，国务院发展研究中心金融研究所所长。曾任中国人民银行非银行金融机构监管司司长，深圳证券交易所总经理，中国证监会交易部主任，中国人民银行政策研究室副主任。
　　团队成员：
　　朱菁 董事长兼总经理
　　复旦大学经济学博士，高级经济师。曾任深圳证券交易所上市总监，哈佛大学客座研究员、深圳市新财富多媒体经营有限公司副董事长。现任深圳市富坤投资有限公司、上海富投资管理有限公司董事长，南京南农高科技股份有限公司董事、上海财大金融学院兼职教授等职。具有超过18年的证券从业经历，熟悉国内外资本市场运作，具有丰富的股权投资和企业投融资策划及实际运作经验。
　　刘宝杰 德同富坤基金合伙人
　　美国犹他大学MBA，招商局中基有限公司独立董事， 历任淡马锡控股属下新源基础建设管理公司投资高级副总裁、美国银行企业和投资银行部董事总经理、工商东亚投行部董事总经理、摩根大通副总裁上海首席代表。刘宝杰先生拥有超过15年的投资银行和投资公司工作经验。
　　胡家武 中技富坤基金合伙人
　　中央财经大学经济学硕士，注册会计师。曾供职于国家开发银行总行、国泰君安证券有限公司投资银行总部，历任深圳瀚成投资有限公司常务副总裁、北京骏基投资管理有限公司总经理。超过13年中国资本市场从业经验，长期专注于企业投融资业务，具有丰富的项目股权投资经验。
　　徐缙翔 重庆富坤基金合伙人 综合运营部总监
　　北京大学经济学硕士。曾工作于深圳中国银行、深圳与北京的投资管理公司、香港星辰证券公司等。在深港及北京三地的资产管理领域拥有10年以上的工作经历，具有丰富的私募基金的运营经验，深谙大陆与香港资本市场的运行及管理。
　　梁彤 市场营销部总监
　　西南交通大学学士，曾任广发证券深圳总部客户服务部总经理、机构客户部总经理、营销拓展部总经理、广发证券深圳上步路营业部总经理、广发证券彩田路营业部副总经理、广发证券电子商务部业务主办。有超过12年证券从业经验，在证券公司多个部门有任职经历。
　　罗悦 投资者关系部总监
　　清华-香港中文大学FMBA，曾工作于深圳市观澜湖高尔夫球会高级经理，深圳市尚模发展有限公司任董事长助理，具有多年地产和金融行业实战经历，在高端客户开发及关系管理方面有丰富的经验。
　　江林 董事，资产管理部总监
　　复旦大学经济学硕士。曾任深圳证券交易所上海中心市场部经理、国信证券投行部高级经理。现兼任上海富投资管理有限公司总经理。长期从事二级市场的资产管理工作;熟悉国内A股发行上市以及收购兼并等资本运作业务，实务操作经验丰富。
尽职调查报告集锦 篇3　　有关××公司的律师尽职调查，是由本所根据aa股份有限公司（ “aa” ）的委托，基于aa和股东于××年××月 日签订的《股权转让意向书》第××条和第××条的安排，在本所尽职调查律师提交给××公司的尽职调查清单中所列问题的基础上进行的。
　　简称与定义
　　在本报告中，除非根据上下文应另做解释，否则下列简称和术语具有以下含义（为方便阅读，下列简称和术语按其第一个字拼音字母的先后顺序排列）：
　　“本报告” 指由律师事务所于××年××月××日出具的关于××公司之律师尽职调查报告。
　　“本所” 指律师事务所。
　　“本所律师”或“我们”指律师事务所法律尽职调查律师。
　　“××公司“ 指××公司，一家在××省××市工商行政管理局登记成立的公司，注册号为bbbbbbbbbb。
　　本报告所使用的简称、定义、目录以及各部分的标题仅供查阅方便之用；除非根据上下文应另做解释，所有关于参见某部分的提示均指本报告中的某一部分。
　　方法与限制
　　本次尽职调查所采用的基本方法如下：
　　审阅文件、资料与信息；
　　与××公司有关公司人员会面和交谈；
　　向××公司询证；
　　参阅其他中介机构尽职调查小组的信息；
　　考虑相关法律、政策、程序及实际操作；
　　本报告基于下述假设：
　　所有××公司提交给我们的文件均是真实的，所有提交文件的复印件与其原件均是一致的；
　　所有××公司提交给我们的文件均由相关当事方合法授权、签署和递交；
　　所有××公司提交给我们的文件上的签字、印章均是真实的；
　　所有××公司对我们做出的有关事实的阐述、声明、保证（无论是书面的还是口头做出的）均为真实、准确和可靠的；
　　所有××公司提交给我们的文件当中若明确表示其受中国法律以外其他法律管辖的，则其在该管辖法律下有效并被约束；
　　描述或引用法律问题时涉及的事实、信息和数据是截至××年××月××日××公司提供给我们的受限于前述规定的有效的事实和数据；及我们会在尽职调查之后，根据本所与贵公司签署之委托合同的约定，按照贵公司的指示，根据具体情况对某些事项进行跟踪核实和确认，但不保证在尽职调查之后某些情况是否会发生变化。
　　本报告所给出的法律意见与建议，是以截至报告日所适用的中国法律为依据的。
　　本报告的结构
　　本报告分为导言、正文和附件三个部分。报告的导言部分主要介绍尽职调查的范围与宗旨、简称与定义、调查的方法以及对关键问题的摘要；在报告的主体部分，我们将就九个方面的具体问题逐项进行评论与分析，并给出相关的法律意见；报告的附件包括本报告所依据的由××公司提供的资料及文本。
　　（一）××公司的设立与存续
　　1.1 ××公司的设立
　　1.1.1 ××公司设立时的股权结构
　　××公司于××年××月××日设立时，其申请的注册资本为×万元人民币，各股东认缴的出资额及出资比例如下：
　　股东名称 出资额 出资形式 出资比例
　　 万 货币 %
　　 万 货币 %
　　 万 货币 %
　　合计  万 100%
　　1.1.2 ××公司的出资和验资
　　根据××公司最新营业执照，其注册资本为××万元人民币（实缴××万元）。
　　1.根据淄博科信有限责任会计师事务所于××年××月××日出具的淄科信所验字（20xx）第 号《验资报告》, ××公司第一期出资×万元人民币已在××年××月××日之前由上述三位股东以货币的形式缴足。
　　2.根据有限责任会计师事务所于××年××月××日出具的'所验字（20xx）第 号《验资报告》, ××公司第二期出资××万元人民币已在 年××月××日之前由上述三位股东以货币的形式缴足。
　　1.1.3 对××公司出资的法律评价
　　根据《中华人民共和国公司法》的规定，内资的有限责任公司注册资本必须在公司成立之日起两年内缴足，而根据××公司的章程，其××万元人民币的注册资本是在三年内分三次到位，此种做法与《中华人民共和国公司法》的规定相冲突。根据××公司有关人员陈述，××公司的此种出资方式系经当地政府许可，但本所律师认为，《中华人民共和国公司法》为全国人大通过的法律，地方政府无权制定与《中华人民共和国公司法》相悖的政策，目前该种出资方式的合法性不能成立。
　　1.2 ××公司的股权演变
　　1.2.1 ××年股权转让
　　根据××年××月 日××市工商行政管理局提供的企业变更情况表，××年××月 日，××公司的股东先生将其持有的%股权全部转让给先生，××年××月××日，上述股东变更已在××市工商行政管理局南定工商所完成了变更登记。
　　本次股权转让之后，××公司的股权结构为：
　　股东名称 出资额（万元） 所占比例
　　  %
　　  %
　　合计  100%
　　1.2.2本次股东变更的法律评价
　　××公司本次股权转让行为符合当时法律、法规和规范性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。
　　1.2.3 ××公司现有股东的基本情况
　　经本所律师核查，××公司现有股东为以下2名自然人：
　　（1）股东，男，身份证号为。
　　（2）股东，男，身份证号为。
　　1.3 ××公司的存续
　　1.3.1 ××公司的存续
　　（1） ××公司现持有××市工商行政管理局于××年××月××日核发的注册号为号的企业法人营业执照，注册资本为×万元人民币（实缴×万元），法定代表人为，住所位于，经营范围为生产、销售。
　　（2）根据其营业执照上记载的年检情况，该公司已于××年××月××日通过了××市工商行政管理局××年度的年检。
　　1.3.2 ××公司存续的法律评价
　　根据××公司的章程及其年检资料，其目前合法存续；但其营业执照上的营业期限为××年××月××日至××年××月××日，根据其章程，其第三期出资必须在××年××月××日前完成，因此，aa在受让其100%股权后，应在××年××月××日前完成剩余的×万元出资的义务，否则××公司的存续将存在法律障碍。
　　（二）××公司的组织架构及法人治理结构
　　2.1 ××公司章程的制定及修改
　　××公司章程是在××年××月××日由××公司最初设立时的三位股东制定的；根据到目前为止××公司提供的资料，××年××月××日，由于二期出资××万元的到位，××公司股东会对章程第7条进行过修改；此后于××年××月××日，由于股东间的股权转让，××公司股东会对章程进行了第二次修改。
　　2.2 ××公司的法人治理结构
　　根据××公司公司章程，该公司设有股东会、执行董事一名和监事一名。
　　2.3 ××公司的董事、经理和其他高级管理人员
　　××公司现有执行董事一名，监事一名，经理一名。其中，为执行董事，为公司监事，为公司经理。
　　（三）××公司的生产设备和知识产权
　　3.1 ××公司的生产设备
　　根据评估师事务所出具的评报字［20xx］第号《评估报告书》, ××公司的生产设备的评估价值为××元人民币。
　　3.2 ××公司的知识产权
　　根据××公司的陈述，其目前未拥有任何商标、专利和专有技术，也未提出任何商标、专利申请。
　　本所律师未得到任何有关××公司《企业保密协议》或保密制度的材料。
　　（四）××公司的土地及房产
　　4.1土地使用权
　　4.1.1土地租赁
　　根据bb与cc有限公司于××年××月××日签订的《合同书》, cc有限公司将其拥有的位于××亩土地租赁给bb的全资子公司使用，期限为20年，租金为××万元，全年租金上限为×万元。
　　4.1.2土地租赁的法律评价
　　本所律师认为，bb与cc有限公司签订的《合同书》中约定的承租土地的主体为bb的全资子公司，而××公司并非bb的全资子公司，因此，应获得cc有限公司对此种情况的书面确认。此外，cc有限公司将其无建筑物或附着物的土地使用权出租，没有法律依据，其合法性存在疑问。
　　4.2房屋所有权
　　4.2.1房屋状况
　　根据评估师事务所出具的评报字［20xx］第号《评估报告书》, ××公司共拥有房屋建筑物幢，建筑面积××平方米；构筑物及其他辅助设施××项；评估价值为××元人民币。
　　根据××公司的陈述及本所律师的核查，××公司所有房产均未办理《房地产权证》。
　　4.2.2房屋状况的法律评价
　　本所律师认为，××公司的房屋由于未按规定办理建房手续，其办理权证存在法律障碍。
　　（五）××公司的业务
　　5.1 ××公司的经营范围
　　根据××公司目前持有的××市工商行政管理局于××年××月 日核发的注册号为 号的企业法人营业执照，其经营范围为生产、销售。
　　5.2 ××公司持有的许可证和证书
　　5.2.1有关生产经营的许可证
　　经本所律师审查，××年××月××日，××公司取得××市化工行业管理办公室出具的《化学品生产企业核定证明材料》，证明其生产的不属于危险化学品。
　　5.2.2有关的环保验收
　　××公司 吨/年生产项目于××年××月××日得到了当地环保部门关于同意通过验收的意见。
　　（六）××公司的贷款合同与担保
　　6.1正在履行的贷款合同
　　经本所律师核查，至本报告出具日，××公司无正在履行的贷款合同。
　　6.2担保合同
　　经本所律师核查，至本报告出具日，××公司无正在履行的担保合同。
　　（七）××公司的税务问题
　　根据××公司提供的书面说明，其目前主要执行的税种和税率为：
　　（1）增值税
　　按17%计缴。
　　（2）所得税
　　按33%计缴。
　　（3）城市维护建设税
　　按增值税的7%计缴。
　　（4）教育附加费
　　按增值税的3%计缴。
　　（八）××公司的重大诉讼、仲裁与行政措施
　　经本所律师审查， 年××月 日，××市质量技术监督局张店分局对签发《质量技术监督行政处罚决定书》，对××公司正在使用的设备中承压设备未进行登记注册等行为处以以下行政处罚：限1个月内改正，罚款××元。
　　××公司未提供其他有关诉讼、仲裁或行政处罚的资料。根据××公司的陈述，其将于正式股权转让协议签订前出具关于重大诉讼、仲裁、纠纷或其他司法或行政程序的书面状况说明或承诺。
　　（九）××公司的保险事项
　　经本所律师核查，××公司为其以下财产设置了保险：
　　（1） ××年××月××日，××公司为其固定资产和流动资产（存货）向中国人民财产保险股份有限公司××市支公司投保了财产保险综合险，保险金额为××元人民币，保险期限为××年××月××日至 年 月××日。保单的第一受益人为中国农业银行××市分行。
　　（2）车牌号为和运输工具已分别向中国人民财产保险股份有限公司××市支公司和中国太平洋财产保险股份有限公司支公司投保。
　　（十）××公司的劳动用工
　　根据××公司的书面说明，其目前签订有劳动合同的职工为××名。如果本次收购为股权收购，收购完成后，贵公司将接收××公司原有的所有签订劳动合同的职工，继续履行合同期未满的劳动合同。
　　本所律师要求：
　　本报告系基于贵公司委托，由本所律师依据调查结果及现行有效的中国法律及狮王化工提供的相关文件和实际情况拟就并出具。
　　本报告谨供贵公司及授权相关单位/人士审阅。未经本所律师书面同意，不得将本报告外传及用于佐证、说明与题述事宜无关的其他事务及行为。
尽职调查报告集锦 篇4　　一、尽职调查的目的
　　简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。
　　1、发现项目或企业内在价值
　　投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。
　　2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响
　　从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。
　　3、为投资方案设计做准备
　　融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。
　　二、尽职调查的流程
　　尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：
　　立项—成立工作小组—拟定调查计划—整理/汇总资料—撰写调查报告—内部复核—递交汇报—归档管理—参与投资方案设计。
　　1专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交。
　　三、尽职调查的方法
　　1、审阅文件资料
　　通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。
　　2、参考外部信息
　　通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。
　　3、相关人员访谈
　　与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。
　　4、企业实地调查
　　查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。
　　5、小组内部沟通
　　调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。
　　四、尽职调查遵循的原则
　　1证伪原则
　　站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，用经验和事实来发觉目标企业的投资价值。
　　2实事求是原则
　　要求投资经理依据私募股权投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。
　　3事必躬亲原则
　　要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和感受，而不是根据道听途说下判断。
　　4突出重点原则
　　需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。
　　5以人为本原则
　　要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行全面考察的同时，重点注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。
　　6横向比较原则
　　需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况，尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进行比较分析，以期发展目标企业的投资价值。
　　第一部分：公司背景情况
　　一、公司历史演变调查
　　1调查目标
　　（1）了解公司历史上的重大事件，检查其对公司的发展演变和企业文化形成的重大影响；
　　（2）对公司成立时间较长的企业，历史演变较为复杂，着重考察企业历史演变发展逻辑合理性。
　　2调查程序
　　（1）获取公司所在行业管理体制历次改革的有关资料，调查行业管理体制的变化对公司的影响；
　　（2）获取公司历次产品、技术改造、管理能力等方面的变动及获奖情况的有关资料，判断公司核心竞争力在行业内地位的变化；
　　（3）调查公司历史上有重大影响的人事变动，判断核心管理者的去留已经和可能对公司产生的重大影响；
　　（4）审查公司历史上是否存在重大的违反法规行为以及受到重大处罚的情况，判断其影响是否已经消除。
　　3调查结论
　　（1）公司历史演变定性判断（复杂与否）
　　（2）历史演变对公司未来发展有无实质性影响（体制、人员、技术演变）
　　二、股东变更情况调查
　　1调查目标
　　（1）股东是否符合有关法律法规的规范；
　　（2）公司股东变更的行为和程序是否合法、规范。
　　2调查程序
　　（1）编制公司股本结构变化表，检查公司历次股份总额及其结构变化的原因及对公司业务、管理和经营业绩的影响；
　　（2）取得公司的股东名册，查看发起人或股东人数、住所、出资比例是否符合法律、法规和有关规定；
　　（3）追溯调查公司的实质控制人，查看其业务、资产情况是否对公司的产供销以及市场竞争力产生直接或间接的影响；
　　（4）检查公司自然人持股的有关情况，关注其在公司的任职及其亲属的投资情况；如果单个自然人持股比例较大，还应检查是否存在其他人通过此人间接持股的情况，而可能引起潜在的股权纠纷；
　　（5）检查公司是否发行过内部职工股，是否有工会持股或职工持股会持股； （6）调查公司的股份是否由于质押或其他争议而被冻结或被拍卖而发生转移，并导致股权结构发生变化；
　　（7）获取公司与股本结构变化有关的验资、评估和审计报告，审查公司注册资本的增减变化以及股本结构的变化的程序是否合乎法律规范，涉及国有企业，股权变革是否有国资批复文件；
　　（8）相关股东变更资料取得当地工商资料为准。
　　3调查结论
　　（1）股东及实际控制人是否有较大变化；
　　（2）自然人持股在公司任职及外部任职情况；
　　（3）股本变动的验资、评估及审计是否齐全，涉及国有企业，股权变革是否有国资批复文件。
　　三、公司治理结构调查
　　1调查目标
　　（1）公司章程及草案是否合法合规；
　　（2）股东大会、董事会、监事会的设立、运作的实质性判断；
　　（3）董事、监事、高级管理人员任职及变动是否合法合规。 2调查程序
　　（1）查阅股东大会的会议记录、董事会的会议记录，确定公司章程及草案的制定和修改过程是否履行了法定程序，其内容是否与《公司法》等相抵触；
　　（2）确认公司是否具有健全的股东会、董事会、监事会的议事规则及其合规性；
　　（3）查阅公司历次的股东会、董事会、监事会的会议记录，确认其决议内容、尤其是确认董事会的对外担保、重大投资、融资及经营决策符合公司章程的规定；通过会议记录了解公司重要管理人员的变化；
　　（4）确认董事、经理是否挪用公司资金或者将公司资金借贷给他人；是否以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保；是否自营或者为他人经营与公司同类的营业或者从事损害公司利益的其他活动；
　　（5）考察公司高级管理人员的激励与约束机制，如设置股票期权，判断这些机制是否有利于吸引人才，保持高级管理人员的稳定。
　　四、组织结构调查
　　1调查目标
　　（1）全面了解公司主要股东（追溯到实质控制人）及整个集团的所有相关企业的业务和财务情况，查找可能产生同业竞争和关联交易的关联方；
　　（2）了解公司内部组织结构模式的设置对公司实现经营管理目标的影响。
　　2调查程序
　　（1）画出整个集团的组织构架图，标明各经营实体之间的具体组织联系；
　　（2）画出公司组织结构设置图，并以实线和虚线标明各机构之间的权力和信息沟通关系，分析其设计的合理性和运行的有效性；
　　（3）与管理层有关人员进行讨论，进一步获得公司组织结构设置方面、运行方面情况的资料。
　　五、管理团队调查
　　1调查目标
　　（1）主要管理层（包括董事会成员、监事会成员、总裁、副总裁以及财务总监等高级管理人员）是否正直、诚信；
　　（2）主要管理层是否具有与发展公司需要相匹配的开拓精神和经营管理能力；
　　（3）了解关键管理人员的选聘、考核和离职情况，及其程序是否合法；
　　（4）了解公司与主要管理人员有关的激励和约束机制，及其对公司经营和长远发展的影响。
　　2调查程序
　　（1）取得主要管理人员学历和从业经历简况，对核心人员要取得其详细资料，尤其要关注主要成员在本行业的的执业经验和记录；
　　（2）与公司主要管理人员就企业发展、公司文化、竞争对手、个人发展与公司发展的关系等主题进行单独的会谈；
　　（3）调查过去三年中公司关键管理人员离职的情况，调查其辞职的真实原因；
　　（4）调查公司董事是否遵守“竞业禁止”的规定；
　　（5）与公司职员进行交流，获取其对管理团队以及企业文化贯彻情况的直观感受；
　　（6）调查公司内部管理制度规定、年度经营责任书，了解公司是否制定经济责任考核体系，特别考核体系的落实情况；
　　（7）了解公司为高级管理者制定的薪酬方案，持有股份及其变动情况；
　　（8）调查主要管理者是否不适当的兼职，并说明必要的兼职是否会对其工作产生影响。
　　六、业务发展战略与目标
　　1调查目标
　　（1）调查公司业务发展目标与现有业务的关系；
　　（2）调查公司业务发展目标实现的可行性、风险。
　　2调查程序
　　查阅公司的发展规划、年度工作计划等资料，或与经营决策层访谈，得到以下的信息：
　　（1）公司发展目标的定位，包括长远发展战略、具体业务计划；
　　（2）公司发展目标与现有业务间的关系；
　　（3）公司实现业务发展目标中可能存在的潜在风险，包括法律障碍等；
　　（4）公司实现未来发展计划的主要经营理念或模式、假设条件、实现步骤、面临的主要问题等。
　　第二部分：行业和业务经营调查
　　一、行业及竞争者调查
　　1调查目标
　　（1）调查公司所处行业的现状及发展前景；
　　（2）调查公司所处行业发展驱动因素与本质；
　　（3）调查公司提供的产品（服务）较之同行业可比公司的竞争地位；
　　4）调查公司主要经营活动的合法性。
　　2调查程序
　　（1）查阅权威机构的统计资料和研究报告（如国家计委、经贸委、行业协 会、国务院研究发展中心或其他研究机构），调查公司所处行业国内、外的发展现状与前景，分析影响其行业发展的有利、不利因素。
　　（2）调查公司所处行业内企业是否受到国家宏观控制，如果是，其产品定 价是否受到限制？是否享受优惠政策？
　　（3）调查公司所处行业产业链情况，公司所处链条环节情况；
　　（4）了解公司所处行业的进入壁垒，包括规模经济、资本投入、技术水平、环境保护或行业管理机构授予的特许经营权等方面，分析其对公司核心竞争力的影响；
　　（5）了解公司所处行业的整体特征，是属于资金、技术、劳动密集型产业；了解该行业对技术（或对资金、劳动力等要素）的依赖程度、技术的成熟度；了解该行业公司是否需要大量的研究开发支出、巨额的广告营销费用；是否应收账款周转慢；产品价格的变动特征；出口占总销售的比例等方面。
　　（6）调查公司近三年内销售产品所处的生命周期阶段，是处于导入期、成长期、成熟期、衰退期中的哪个阶段？调查公司产品的寿命。
　　（7）查阅国家的产业结构调整政策、公司相关财务资料和发展规划文件，获取或编制公司最近几个会计年度主要产品产销量明细表，了解公司产品结构构成；了解公司未来产品结构调整的方向。
　　（8）查阅权威机构的研究报告和统计资料，调查影响公司产品需求的相关因素以及产品需求的变化趋势，分析未来几年该产品的需求状况、市场容量；获取公司所处行业中该产品的现有生产能力、未来几年生产能力的变化数据；所处行业是否因过多受到国家政策、技术进步、可替代产品的冲击等外部因素影响而具有较大的脆弱性。
　　（9）对公司产品价格变动作出预测；
　　（10）调查可替代产品的价格和供应状况，调查公司产品目前或在可合理预计的将来多大程度上受到进口同类产品的冲击；
　　（11）对公司现有与潜在的竞争者调查，应包括但不限于整个产品市场容量、竞争者数量、公司与市场竞争者各自的`市场份额；对公司与竞争者的比较应包括相对产品质量、相对价格、相对成本、相对的产品形象及公司声誉等（见附表）。对公司目前、未来的市场地位作出描述和判断；
　　（12）利用各大证券报、主要证券类网站披露的公开信息，与已上市公司进行比较分析。选择5-10家产品结构、生产工艺相同的公司，以这些公司近几年的数据为基础，至少在生产能力、生产技术的先进性、关键设备的先进性、销售收入、销售的地理分布、主要产品销售价格与主营业务利润率、行业平均销售价格与主营业务利润率等方面进行比较。
　　二、采购环节业务调查
　　1调查目标
　　（1）调查公司供应方市场、采购政策及主要的供应商；
　　（2）调查公司采购业务涉及的诉讼及关联交易。
　　2调查程序
　　（1）调查供应方市场的竞争状况，是竞争、还是垄断，是否存在特许经营 权等方面因素使得供应方市场有较高的进入壁垒；
　　（2）与采购部门人员、主要供应商沟通，调查公司生产必须的原材料、重要辅助材料等的采购是否受到资源或其他因素的限制；
　　（3）了解公司主要的供应商（至少前5名），计算最近三个会计年度公司向主要供应商的采购金额、占公司、同类原材料采购金额、总采购金额比例，是否存在严重依赖个别供应商的情况；
　　（4）与采购部门人员、主要供应商沟通，调查公司主要供应商与公司的地理距离，分析最近几年原材料成本构成，关注运输费用占采购成本中的比重；
　　（5）与采购部门人员沟通，了解公司是否建立了供应商考评制度；
　　（6）调查公司与主要供应商的资金结算情况，是否及时结清货款，是否存在以实物抵债的现象；
　　（7）查阅权威机构的研究报告和统计资料，调查公司主要原材料的市场供求状况，查阅公司产品成本计算单，定量分析主要原材料、动力涨价对公司生产成本的影响；
　　（8）与采购部门与生产计划部门人员沟通，调查公司采购部门与生产计划部门的衔接情况，关注是否存在严重的原材料缺货风险，是否存在原材料积压风险；
　　（9）与主要供应商、公司律师沟通，调查公司与主要供应商之间是否存在重大诉讼或纠纷；
　　（10）如果存在影响成本的重大关联采购，判断关联采购的定价是否合理，是否存在大股东与公司之间的利润输送或资金转移的现象。
　　三、生产环节业务调查
　　1调查目标
　　（1）调查公司生产工艺、生产能力、实际产量；
　　（2）调查公司生产组织、保障；
　　（3）成本分析；
　　（4）调查公司生产的质量控制、安全、环保。
　　2调查程序
　　（1）调查公司生产过程的组织形式，是属于个别制造或小批量生产；大批量生产或用装配线生产；用流水线生产；
　　（2）了解公司各项主要产品生产工艺，获取公司产品生产工艺流程图，调查公司行业中工艺、技术方面的领先程度；
　　（3）调查公司主要产品的设计生产能力、最近几个会计年度的实际生产能力以及主要竞争者的实际生产能力，进行盈亏平衡分析，计算出盈亏平衡时的生产产量，并与各年的实际生产量比较；
　　（4）与生产部门人员沟通，调查公司生产各环节中是否存在瓶颈？是否存在某种原材料的供应、部分生产环节的生产不稳定或生产能力不足而制约了企业的生产能力；
　　（5）与生产部门人员沟通，调查公司的生产是否受到能源、技术、人员等客观因素的限制；
　　（6）采用现场察勘的方法，调查公司主要设备的产地、购入时间，机器设备的成新率，是否处于良好状态，预计尚可使用的时间；现有的生产能力及利用情况，是否有大量闲置的设备和生产能力；
　　（7）调查公司是否存在设备抵押贷款的情形。如有，查阅或查询借款合同的条款及还款情况，判断预期债务是否会对公司的生产保障构成影响；
　　（8）制造成本的横向比较。查阅公司历年来产品成本计算单、同类公司数据，分析公司较同行业公司在成本方面的竞争地位；
　　（9）制造成本的纵向比较。获取或编制公司最近几个会计年度主要产品（服务）的毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润的比重指标，分析公司主要产品的盈利能力；如果某项产品在销售价格未发生重大变化时，某一期的毛利率出现异常，分析单位成本中直接材料、直接人工、燃料及动力、制造费用等成本要素的变动情况，确认成本的真实发生；
　　（10）与公司质量管理部门人员沟通、现场实地考察、查阅公司内部生产管理规定，调查公司的质量控制政策、质量管理的组织设置及实施情况；
　　（11）调查公司保障安全生产的措施，成立以来是否发生过重大的安全事故；
　　（12）了解公司生产工艺中三废的排放情况，查阅省一级的环境保护局出具的函件，调查公司的生产工艺是否符合有关环境保护的要求，调查公司最近3年是否发生过环境污染事故，是否存在因环保问题而被处罚的情形；
　　（13）查阅省一级的质量技术监督局文件，调查公司产品是否符合行业标准，是否因产品质量问题受过质量技术监督部门的处罚。
　　四、销售环节业务调查
　　1调查目标
　　（1）调查公司营销网络的建设及运行情况；
　　（2）调查公司产品商标的权属及合规性；
　　（3）调查公司销售回款、存货积压情况；
　　（4）调查公司销售业务涉及的诉讼及关联交易。
　　2调查程序
　　（1）了解公司的分销渠道，对自营零售的，调查公司销售专卖店的设置；对通过批发商进行销售的，调查经销或代理协议，是否全部委托销售代理而导致销售失控？
　　（2）查阅国家工商行政管理局商标局的商标注册证，调查公司是否是其主要产品的商标注册人；
　　（3）查阅国家质量技术监督局或省一级的质量技术监督局的证明或其他有关批复，调查公司的产品质量是否执行了国家标准或行业标准，近3年是否因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而受到处罚；
　　（4）是否存在假冒伪劣产品，打假力度如何；
　　（5）调查公司的主要竞争者及各自的竞争优势，从权威统计机构获取公司产品与其主要竞争者产品的市场占有率资料；
　　（6）获取或编制公司近几个会计年度各项产品占销售总收入比重明细表、各项产品产销率明细表；
　　（7）获取公司近几个会计年度对主要客户（至少前5名）的销售额、占年度销售总额的比例及回款情况，调查其客户基础是否薄弱，是否过分依赖某一客户而连带受到客户所受风险的影响；分析其主要客户的回款情况，是否存在以实物抵债的现象；
　　（8）获取近几个会计年度按区域分布的的销售记录，分析公司销售区域局限化现象是否明显，产品的销售是否受到地方保护主义的影响；
　　（9）是否存在会计期末销售收入的异常增长，采取追查至会计期末几笔大额的收入确认凭证、审阅复核会计师期后事项的工作底稿等程序，判断是否属于虚开发票、虚增收入的情形；
　　（10）是否存在异常大额的销售退回，查阅销售合同、销售部门与客户对销售退回的处理意见等资料，判断销售退回的真实性；
　　（11）测算公司最近几个会计年度的应收账款周转率，调查公司坏账、呆账风险的大小；
　　（12）对于销售集中于单个或少数几个大客户的情况，需追查销货合同、销货发票、产品出库单、银行进账单，或函证的方法以确定销售业务发生的真实性。如果该项销售系出口，尚需追查出口报关单、结汇水单等资料，以确定销售业务发生的真实性；
　　（13）查阅会计师的工作底稿，调查是否存在大量的残次、陈旧、冷背、积压的存货；与会计师沟通存货跌价准备是否足额计提？计算公司最近几个会计年度产成品周转率，并与同行业可比公司比较；
　　（14）抽查部分重大销售合同，检查有无限制性条款，如产品须经安装或检修、有特定的退货权、采用代销或寄销的方式；
　　（15）调查关联销售的情况。如果存在对主营业务收入有重大贡献的关联销售，抽查不同时点的关联销售合同，获取关联销售的定价数据，分析不同时点的销售价格的变动，并与同类产品当时市场公允价格比较。如果存在异常，分析其对收入的影响，分析关联销售定价是否合理，是否存在大股东与公司之间的利润输送或资金转移的现象。
　　五、技术与研发调查
　　1调查目标
　　（1）调查公司专利、非专利技术；
　　（2）调查公司研发机构、人员、资金投入；
　　（3）调查公司正在研发的项目；
　　2调查程序
　　（1）了解公司的行业技术标准，是否有国家标准、国际标准；
　　（2）调查公司核心技术的选择。调查公司较同行业其他企业在技术方面的领先程度。关注其核心技术是否为其他新技术所取代；
　　（3）获取公司专利技术、非专利技术等权利证书、在有权管理部门的登记文件以及相关协议，了解公司的专利技术、非专利技术有哪些？了解公司和新技术的来源，是属于自主开发、股东投资、购买或及拥有使用权。调查公司对于上述技术拥有的权限，并且关注公司是否存在与上述技术相关的重大纠纷，核心技术是否超过法律保护期限；
　　（4）了解公司是否建立了相应的机制保障与主要产品生产相关的非专利技术不被泄漏。
　　（5）了解研发机构设置，获取公司目前的研发人员构成、近几年来用于研究开发的支出、研发支出占销售收入的比重等数据；
　　（6）了解公司是否存在与科研院所的合作开发，有哪些机构，合作项目有哪些，合作方式，合作项目的进展情况；
　　（7）了解公司研究人员的薪酬情况，包括公司核心技术人员的薪酬水平、公司主要竞争者（国内、外公司）同类技术人员的薪酬水平。了解公司研究人员历年来的流失情况，公司是否实行了包括股权激励的其他激励措施；
　　（8）调查公司新产品研究开发周期（从产品开发到进入市场的周期），主要研发项目的进展情况，并对项目的市场需求做出描述。
　　六、商业模式调查
　　1调研目标
　　（1）行业商业模式的演变与创新；
　　（2）公司现有商业模式及未来创新模式；
　　（3）通过商业模式理解与评估企业价值。
　　2调查程序
　　（1）企业商业模式主要指是一种包含了一系列要素及其关系的概念性工具，用以阐明某个特定实体的商业逻辑。它描述了公司所能为客户提供的价值以及公司的内部结构、合作伙伴网络和关系资本等用以实现（创造、推销和交付）这一价值并产生可持续盈利收入的要素；
　　（2）商业模式参考模型主要九个要素：价值主张；消费者目标群体；分销渠道；客户关系；价值配置；核心能力；合伙伙伴网络；成本结构；收入模式等。
　　（3）结合公司所处行业发展历程及行业内的企业商业模式演变发展，分析行业内商业模式演变历程，及未来新的创新商业模式；
　　（4）通过公司高管访谈及上述采购、生产、销售、研发等情况及公司发展战略资料了解公司现有的商业模式，以及行业内是否具有创新性，其商业模式其他企业是否能够容易模仿和超越；
　　（5）确认公司未来商业模式发展方向，及对商业模式创新采取的准备行动；
　　（6）结合公司的商业模式的定位，及行业内的标杆企业对比，评估公司未来公司价值。
　　第三部分：法律调查
　　一、独立性调查
　　1调查目标
　　公司与具有实际控制权的法人或其他组织及其关联企业是否做到人员、财务、机构、业务独立以及资产完整。
　　2调查程序
　　（1）公司的业务是否独立于股东单位及其他关联方：获取股东单位及其他关联方的营业执照、公司与关联方签定的所有业务协议，检查公司与关联方的业务是否存在上下游关系；
　　（2）公司是否具有独立完整的供应、生产、销售系统：调查公司的部门设置，检查原材料的采购部门、生产部门、销售部门是否与关联方分开，检查发起人与关联方的采购人员、生产人员、销售人员是否相互独立，有无兼职现象；检查所有采购、销售或委托加工协议，确认是否存在委托关联方采购、销售或委托加工的情况；获取公司的采购、销售帐户，检查原材料的采购、货物销售是否与关联方帐务分离；
　　（3）如供应、生产、销售环节以及商标权等在短期内难以独立，公司与控股股东或其他关联方是否以合同形式明确双方的权利义务关系：获取公司与控股股东或其他关联方签定的如下协议：综合服务协议、委托加工协议、委托销售协议、商标许可协议、其他业务合作或许可协议；上述合同是否明确了双方的权利义务；
　　（4）拥有的房产及土地使用权、商标、专利技术、特许经营权等无形资产的情况：获取产权证书、土地使用证书、商标注册证明、专利证书、特许经营证书等，其所有人、使用者是否合法；
　　（5）公司有无租赁房屋、土地使用权等情况，租赁是否合法有效：检查有关房屋、土地其所有权证明，有租赁的，对相关租赁协议进行检查；
　　（6）检查主要设备的产权归属：检查固定资产帐户，对其产权归属进行调查，并调查有无抵押发生；
　　（7）是否存在产权纠纷或潜在纠纷；
　　（8）公司对其主要财产的所有权或使用权的行使有无限制，是否存在主要财产被担保或者其他权利受限制的情况；
　　（9）是否存在“两块牌子、一套人马”，混合经营、合署办公的情况；
　　（10）控股股东和政府部门推荐董事和经理人选是否通过合法程序进行，公司董事长是否不由主要股东或控股股东法定代表人兼任，公司经理、副经理、财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员是否在本单位领取薪酬，是否不在股东单位兼职；
　　（11）公司是否已按有关规定建立和健全了组织机构，是否与控股股东相互独立；
　　（12）公司是否设立了独立的财务会计部门，是否建立了独立的会计核算体系和财务管理制度（包括对子公司、分公司的财务管理制度）；
　　（13）是否不存在控股股东违规占用（包括无偿占用和有偿使用）公司的资金、资产及其他资源的情况，如有，需说明原因；
　　（14）公司是否独立在银行开户，是否不存在与控股股东共用银行帐户的情况；
　　（15）公司是否不存在将资金存入控股股东的财务公司或结算中心帐户的情况；
　　（16）检查控股股东的财务公司或结算中心帐户，检查公司与控股股东的往来帐项；
　　（17）获取公司与控股股东的税务登记证，公司是否依法独立纳税；
　　（18）与财务部门有关人员进行沟通，检查公司有关财务决策制度，看公司是否能够独立作出财务决策，是否存在控股股东干预公司资金使用的情况；
　　二、同业竞争调查
　　1调查目的
　　是否存在同业竞争，是否采取了有效措施避免同业竞争。
　　2调查程序
　　（1）检查公司与控股股东及其子公司的经营范围是否相同或相近，是否在实际生产经营中存在同业竞争；
　　（2）如存在或可能存在同业竞争，公司是否采取了如下有效措施避免同业竞争：
　　1）签署有关避免同业竞争的协议及决议，需审查该协议或决议有无损害公司利益的情况的条款。
　　2）调查有无其他有效措施避免同业竞争的措施，如：
　　A.针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务纳入到公司的措施；
　　B.竞争方将业务转让给无关联的第三方的措施；
　　C.公司放弃与竞争方存在同业竞争业务的措施；
　　D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出的有法律约束力的书面承诺。
　　（3）查阅公司的股东协议、公司章程等文件，是否有在股东协议、公司章程等方面作出的避免同业竞争的规定。
　　三、关联方及关联交易调查
　　1调查目的
　　（1）关联交易是否公允，是否损害公司及其他股东的利益；
　　（2）关联交易是否履行了法定批准程序。
　　2调查程序
　　（1）关联方及其与公司之间的关联关系调查。检查所有关联方，包括：公司能够直接或间接地控制的企业、能够直接或间接地控制公司的企业、与公司同受某一企业控制的企业、合营企业、联营企业、主要投资者个人或关键管理人员或与其关系密切的家庭成员、受主要投资者个人或关键管理人员或其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。获取公司的主要采购、销售合同，检查公司的主要采购、销售合同的合同方是否是关联方；
　　（2）调查公司与关联企业是否发生以下行为：购买或销售商品、购买或销售除商品以外的其他资产、提供或接受劳务、代理、租赁、提供资金(包括以现金或实物形式的贷款或权益性资金)、担保和抵押、管理方面的合同、研究与开发项目的转移、许可协议、关键管理人员报酬；
　　（3）检查关联交易的详细内容、数量、金额；调查关联交易是否必要；该关联交易是否对公司能够产生积极影响；关联交易的内容、数量、金额，以及关联交易占同类业务的比重如何；
　　（4）关联交易定价是否公允，是否存在损害公司及其他股东利益的情况，如该交易与第三方进行，交易价格如何，检查关联价格与市场价格（第三方）的差异及原因；
　　（5）检查关联交易协议条款，审查其内容是否公允合理，有无侵害公司利益的条款；
　　（6）对关联交易的递增或递减作出评价，并分析原因。获取为减少关联交易签定的协议、承诺或措施，检查这些承诺或措施的可行性；
　　（7）公司是否为控股股东及其他关联股东提供担保。
　　四、诉讼、仲裁或处罚
　　1调查目标
　　（1）公司是否存在诉讼、仲裁或行政处罚事项；
　　（2）上述事项对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景的影响；
　　2调查程序
　　（1）调查是否具有对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项；
　　（2）如果有上述事项，需调查提起诉讼或仲裁的原因，诉讼或仲裁请求，可能出现的处理结果或已生效法律文书的执行情况，对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生的较大影响。
　　第四部分：资产调查
　　一、资产调查
　　1调查目标
　　（1）了解并核实固定资产、在建工程和无形资产
　　2调查程序
　　（1）了解固定资产规模、类别，并核实期末价值
　　1）取得前三年及最近一个会计期末“固定资产”、“累计折旧”及“固定资产减值准备”明细表，并与会计报表核对是否相符。
　　2）调查房屋建筑物的成新度、产权归属。
　　3）调查机器设备成新度、技术先进性、产权归属。
　　4）了解有无设置抵押的固定资产，并与了解到的借款抵押进行核对。
　　5）了解并描述计提折旧的方法，并将本期计提折旧额与《制造费用明细表》中的“折旧”明细项核对是否相符。
　　6）了解并描述固定资产减值准备计提方法，判断减值准备计提是否充分。
　　（2）了解在建工程规模，若规模较大，进一步调查在建工程价值、完工程度，判断完工投产后对生产经营的影响；
　　（3）了解并核实无形资产入账依据及价值的合理性；
　　1）取得无形资产清单及权属证明；
　　2）调查每项无形资产来源；
　　3）判断各项无形资产入帐及入帐价值的合理性；
　　（4）关注与生产密切相关的土地使用权、商标权、专利技术等无形资产权利状况。
　　第五部分：财务调查
　　一、销售环节财务调查
　　1调查目标
　　（1）了解并核实各期主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的真实性；
　　（2）了解并核实各期期末因销售活动产生债权债务余额。
　　2调查程序
　　（1）主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润调查
　　1）取得前三年及最近一个会计期间主营业务收入、成本和毛利明细表，并与前三年及最近一个会计期间损益表核对是否相符；
　　2）价格调查：取得产品价格目录，了解主要产品目前价格及其前三年价格变动趋势，搜集市场上相同或相似产品价格信息，并与本企业进行比较；
　　3）单位成本调查：比较各期之间主要产品单位成本变化幅度，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实；
　　4）销售数量调查：比较各期之间主要产品销售数量的变动比率，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实；
　　5）毛利率调查：比较各期之间主要产品毛利率的变动比率，若变动幅度较大（>10%），应询问原因并核实；与行业平均的毛利率进行比较，若发现异常，应询问原因并核实；
　　6）主要客户调查：取得前三年主要产品的《主要客户统计表》，了解主要客户，检查主要客户中是否有关联方，对异常客户进一步详细调查。
　　（2）应收票据、应收账款、坏帐准备、预收账款调查
　　1）取得前三年及取近一个会计期末“应收票据”、“应收账款”、“坏帐准备”、“预收账款”余额明细表，检查大额应收票据、预收款项、应收账款的客户是否为主要客户明细表中的主要客户；若不是公司主要客户，询问原因。
　　2）结合销售结算方式，判断各客户账龄是否正常，对异常情况，查明原因；对长期挂帐款项，判断可回收性。
　　3）了解前三年坏帐准备计提方法是否发生变化，并了解变化的原因；结合账龄分析，判断坏帐准备计提是否充分。
　　4）计算应收帐款周转率，与同行业进行比较，异常情况进一步调查原因。 （3）营业费用调查
　　计算各期之间营业费用变化比率，结合销售收入的变动幅度，分析营业费用变动幅度是否正常，对异常情况，应询问原因并证实。
　　二、采购与生产环节财务调查
　　1调查目标
　　（1）了解企业生产能力利用率、产销比率；
　　（2）了解并核实各期期末存货价值；
　　（3）了解并核实各期期末采购活动产生债权债务的余额；
　　（4）了解并核实各期期末应付工资及福利费；
　　2调查程序
　　（1）了解前三年及最近一个会计期间主要产品生产能力利用率、产销比率，初步判断生产经营情况是否正常
　　1）取得前三年及最近一个会计期间主要产品生产能力、产量、销量统计表；
　　2）结合产量，判断生产设备利用情况；
　　3）结合产量、产成品库存，计算产销比率；
　　（2）了解并核实各期期末存货价值，为核实年销售总成本提供依据；
　　（3）了解并核实各期期末采购活动产生债权债务的余额。抽查因采购原材料而发生的大额债权债务的对应方是否是本公司的主要客户，若不是，应抽查采购合同，了解业务发生的原因，判断是否正常。对其他大额长期挂帐款项，要查明原因；
　　（4）了解并核实各期期末应付工资及福利费；
　　（5）分析前三年及最近一个会计期末资产负债表中“预提费用”“待摊费用”“待处理财产损溢”金额是否异常，若为异常，进一步核实；
　　三、投资环节财务调查 1调查目标
　　（1）了解并核实各会计期末短期投资余额、期末市价、跌价准备；
　　（2）了解并核实各会计期末长期投资余额、减值准备；
　　（3）了解并核实各会计期间投资收益的真实性；
　　2调查程序
　　（1）取得前三年及最近一个会计期间短期投资及跌价准备余额明细表，判断投资风险;
　　（2）取得前三年及最近一个会计期间委托贷款及投资收益明细表，判断委托贷款安全性;
　　（3）取得前三年及最近一个会计期间长期股权投资、减值准备及投资收益明细表，关注大额及异常投资收益；对现金分得的红利，关注是否收现，有无挂账情况;
　　四、融资环节财务调查
　　1调查目标
　　（1）了解债务融资的规模、结构
　　（2）了解权益融资
　　2调查程序
　　（1）取得前三年及最近一个会计期间短期及长期借款增减变动及余额表，并与会计报表核对是否相符；
　　（2）取得前三年及最近一个会计期间应付债券明细表，并与会计报表核对相符；
　　（3）取得财务费用明细表，与贷款合同规定的利率进行复核。
　　（4）取得前三年及最近一个会计期间长期应付款及专项应付款明细表，与会计报表核对是否相符。
　　（5）取得前三年及最近一个会计期间所有者权益增减变动及余额表，与各年增资、配股情况和各年利润分配方案相核对。
　　五、税务调查
　　1调查目标
　　（1）调查公司执行的税种和税率；
　　（2）调查公司执行的税收及财政补贴优惠政策是否合法、真实、有效；
　　（3）调查公司是否依法纳税；
　　2调查程序
　　（1）查阅各种税法、公司的营业执照、税务登记证等文件，或与公司财务部门人员访谈，调查公司及其控股子公司所执行的税种（包括各种税收附加费）、税基﹑税率，调查其执行的税种﹑税率是否符合现行法律﹑法规的要求；
　　（2）调查公司是否经营进口、出口业务，查阅关税等法规，调查公司所适用的关税、增值税以及其他税种的税率；
　　（3）如果公司享受有增值税的减、免，查阅财政部、国家税务总局法规或文件，调查该项法规或文件是否由有权部门发布，调查公司提供的产品（服务）的税收优惠是否合法、合规、真实、有效，该项税收优惠的优惠期有多长；
　　（4）如果公司享受有所得税减、免的优惠政策或其他各种形式的财政补贴，查阅有权部门的法规或文件，调查该政策是否合法、合规、真实、有效，该项税收优惠的优惠期有多长；
　　（5）获取公司最近几个会计年度享受的税务优惠、退回的具体金额，依据相关文件，判断其属于经常性损益，还是非经常性损益，测算其对公司各期净利润的影响程度；
　　（6）查阅公司最近三年的增值税、所得税以及其他适用的税种及附加费的纳税申报表、税收缴款书等文件，调查公司最近3年是否依法纳税；
　　（7）获取公司所处管辖区内的国家税务局、地方税务局以及直属的税收分局征收处的证明，调查公司是否存在偷、漏税情形，是否存在被税务部门处罚的情形，是否拖欠税金；
　　（8）如果公司企业组织形式变化，如：外资企业变为内资企业，是否补足了以前减免的税款。
　　六、或有事项调查
　　1调查目标
　　（1）调查或有事项的具体情况。
　　（2）判断上述事项对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生影响。
　　2调查程序
　　（1）调查公司因诉讼或仲裁情况可能引起的或有负债，引证诉讼专题。
　　（2）如果企业对售后商品提供担保，参照历史情况，估量顾客提出诉求的可能性。
　　（3）公司为其他单位的债务提供担保，调查提供担保的债务数额，是否承担连带责任，是否采取反担保措施，估算可能发生或有负债金额，确认公司是否以公司资产为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保。
　　（4）环境保护的或有负债
　　1）查阅公司有关环保方面的批文，明确是否达到环境保护的相关标准。
　　2）调查公司是否有污染环境的情况发生。
　　3）测算出公司可能发生的治理费用数额或者可能支付的罚金数额。
　　第六部分：发展规划与财务预测调查
　　1公司发展规划调查
　　1调查目标
　　调查企业未来几年的发展规划。
　　2调查程序
　　（1）取得企业所提供的商业计划书，或直接要求被投资企业提供未来3－5年公司的发展规划，获知企业未来几年的发展目标、发展方向、发展重点、发展措施。
　　（2）取得企业计划投资项目的可行性研究报告，评估报告的可行性。
　　2公司财务预测调查
　　1调查目标
　　调查企业在未来几年的发展目标、发展规模、发展速度、发展的可能。
　　2调查程序
　　（1）取得企业所提供的商业计划书，或直接要求被投资企业提供未来3－5年公司的财务预测表，获知企业未来几年的财务发展目标、发展规模、发展速度；
　　（2）以销售为起点，核实企业所提供的各项预测指标制定的依据；
　　（3）根据企业所处的外部环境，调查企业各项指标实现的可能性；
　　（4）根据企业的经营管理水平与生产经营的其他条件，判断企业各项指标实现的可能性。
　　第七部分：本轮融资及上市计划调查
　　一、与本轮融资有关事项调查
　　1调查目标
　　获知企业所提出来的与本轮融资有关的事项。
　　2调查程序
　　通过企业所提供的商业计划书，或与公司领导人交流，获知与本轮融资有关的如下信息：
　　（1）本轮的融资是股份转让，还是增资扩股，亦或二者兼而有之。
　　（2）企业价值的估计、本轮融资的金额、所占的投资比例。
　　（3）拟引入的投资者的数量，对投资者的具体要求；目前已接触过的、有倾向性的投资者。
　　（4）募投项目及资金的具体用途。
　　（5）本轮融资时间计划。
　　（6）融资后的管理制度安排及人事安排。
　　（7）信息披露的程度及具体措施。
　　（8）企业能够接受的对赌协议的内容。
　　（9）是否有管理层或核心技术人员的股权激励计划及具体内容。
　　二、未来上市计划调查
　　1调查目标
　　获知企业的上市计划及已做的工作。
　　2调查程序
　　通过企业所提供的商业计划书，或与公司领导人交流，获知如下与上市有关的情况。
尽职调查报告集锦 篇5　　一、尽职调查主体方面的审查
　　1、审查企业营业执照;
　　2、如果是外企还要审查批准证书;
　　3、审查项目公司相关许可证文件;
　　4、审查出资协议、合资协议;
　　5、审查项目公司(企业)章程;
　　6、审查验资和资产评估报告;
　　7、审查与主体相关文件资料(对外投资、分、子公司〈参股、控股情况〉)。
　　二、资产负债、投资者权益审查
　　1、房屋产权审查;
　　2、土地使用权审查;
　　3、审查机器设备(清单、权属、监管、抵押等);
　　4、审查无形资产;
　　5、审查债权、债务。
　　三、重大合同审查
　　四、审查公司争议和行政处罚
　　五、其他需要审查的相关材料
　　1、许可证和相关资质证书;
　　2、保险;
　　3职工安置情况(合同签订、缴付社保、涉诉及安置);
　　4、税务、环保、外汇、财政、产业政策等。
尽职调查报告集锦 篇6　　致:先生
　　北京市康德律师事务所(以下简称“本所”)接受先生的委托，根据、及其他有关法律法规的规定，就北京*房地产开发有限责任公司(以下简称“*公司”)资信调查事宜出具(以下简称“本调查报告”)。
　　重要声明:
　　(一)本所律师依据、等现行有效之法律、行政法规及本调查报告出具日以前已经发生或存在的事实，基于对法律的理解和对有关事实的了解，并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具本调查报告。
　　(二)本所律师根据*公司提供的相关资料，已对*公司的主体资格进行了充分的核查验证，并已对本所律师认为出具本调查报告所需的文件进行了审慎审阅。包括但不限于公司主体资格、公司的章程、公司的股东及股本结构、公司的财务和税务、公司的`诉讼与仲裁。本所律师保证在本调查报告中不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
　　(三)*公司已向本所律师保证和承诺，其已提供本所律师为出具本调查报告所必需的、真实的、完整的复印材料;其所提供资料上的签字/或印章均真实、有效;其所提供的副本材料或复印件与正本或原件完全一致;其所提供的资料文件均为真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
　　(四)本所律师仅根据*公司提供的相关资料对其资信情况相关事项发表法律意见，并不涉及有关财务会计、审计、内部控制等非本所律师专业事项。
　　(五)本调查报告仅供先生在本次之目的使用。未经本所及本所律师书面同意，先生及其他任何法人、非法人组织或个人不得将本调查报告用作任何其他目的。
　　基于上述声明，本所律师依据等法律、行政法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对*公司提供的有关文件和事实进行了核查和验证，以先生特聘专项法律顾问身份，现出具法律意见如下:
尽职调查报告集锦 篇7　　x市律师事务所接受贵司委托，指派中国执业律师、对某有限公司（以下简称“xx公司”）进行了尽职调查。
　　在与贵司的多轮磋商中，我们和贵司确定了本次尽职调查的工作范围，并以《委托合同书》的形式确定下来（详见附件一：尽职调查范围）。
　　根据本案的工作范围，本次尽职调查工作采用认真阅读xx公司提供的文件（详见附件二：提供文件目录），进行书面审查；与xx公司相关负责人谈话、向中国工商行政管理局调取资料等方式，在提供本尽职调查报告的同时，我们得到的承诺为：
　　1、xx公司提交给我们的文件上的所有签名、印鉴和公章都是真实的；提交给我们的所有文件的原件都是被认可的和完整的；并且所有的复印件与原件是一致的；
　　2、我们审查的文件中所有的事实陈述都是真实的、正确的；
　　3、接受我们谈话的相关负责人陈述的内容没有任何虚假和遗漏的，是客观、真实的；
　　4、xx公司没有未披露的对外抵押、保证等担保行为；
　　5、同时，我们没有得到任何暗示表明以上承诺是不合法的。
　　基于以上的承诺和我们采集到的资料与信息，根据现行有效的中国法律、法规以及政策，根据xx公司提供的文件，根据我们指派律师的工作经验，我们作出以下尽职调查报告内容：
　　一、xx公司基本情况
　　1、基本信息（略）
　　2、xx公司历次变更情况（略）
　　（详情见附件三：xx公司变更详细）
　　3、xx公司实际控制人（略）
　　二、xx公司隐名投资风险
　　外国人某某通过中国自然人投资于xx公司的行为属于隐名投资行为。尽职调查报告。外国人某某为“隐名股东”，中国自然人为“显名股东”。
　　1、中国法律及司法实践对于隐名投资的规定
　　根据中国法律及司法实践，一个隐名投资行为如想得到法律的认可，必需具备以下条件：
　　（1）隐名股东必需实际出资。具体体现为，隐名股东有证据证明显名股东投资于公司的财产属于隐名股东所有；
　　（2）公司半数以上其他股东明知。这里的以上包括半数；
　　（3）隐名股东以实际股东身份行使权利且被公司认可。这里的以股东身份行使权利得并被公司认可，既可以表现为隐名股东实际上担任了执行职务的董事，实际行使了管理职能；公司股东名册等法律文件记载了隐名股东的实际股东身份，亦可以表现为显名股东的决策均得到了隐名股东的同意或认可等。
　　（4）不违反法律法规的强制性规定。例如，外国投资者采用隐名投资的方式规避市场准入的行为则亦违反了中国法律的强制性规定。尽职调查报告。
　　2、中国法律对于外商投资行业的准入规定
　　根据《指导外商投资方向规定》以及《外商投资产业指导目录》，中国对于外商投资的行业分为鼓励类、允许类、限制类和禁止类。
　　贸易类外商投资企业因为属于政府规定的逐步开放的产业，而被纳入“限制类”进行特别管理。
　　3、xx公司隐名投资的法律风险
　　（1）中国法律确定股东身份应当经过登记程序，这里所说的登记是指登记于中国工商行政管理机关，没有经过登记的，不能对抗不知道隐名投资行为的第三人。也就是说，目前外国人某某并非是经过中国相关政府部门登记过的股东，登记过的股东是中国自然人；
　　（2）中国自然人、具有实际支配xx公司股权的权利，如果显名股东不经隐名股东的同意即转让股权，将造成隐名股东的投资失败；
　　（3）当显名股东个人负有大额债务而不能清偿时，他们的债权人可能会要求获得xx公司股份，从而影响隐名股东的利益；
　　（4）中国目前并无对于隐名投资的现行有效法律保护。在司法实践中，一般认为：外商隐名投资于限制类和禁止类行业的，法院会判决这种隐名投资行为无效，真正的股东为显名投资者，隐名股东（外商）与显名股东（中国自然人法人）的出资形成债权债务关系；xx公司目前的主要经营范围为限制类，因此外国人某某的隐名投资行为，一旦与显名股东发生争议，法院将会判决外国人某某的隐名投资行为无效，外国人某某将失去对xx公司的控制权；
　　（5）根据我们处理类似案例的经验，外商利用中国人进行隐名投资，初始时一般合作良好，但是当公司做大做强并产生较大利润时，显名股东（中国自然人或法人）常常会向隐名股东（外商）提出种种要求，从而产生争议。
　　三、关于xx公司的经营范围
　　本次尽职调查的目标是为实现对xx公司的并购、增资，增资之后，xx公司将变更为外商投资企业。由于中国对外商投资企业投资和行业实行准入制，因此xx公司一些经营范围难以保留。
　　根据中国法律的规定以及我们的经验，变更后的xx公司的经营范围将表述为：从事等食品的进出口业务，国内批发及相关配套业务。
　　四、xx公司的财务会计制度
　　1、概述
　　xx公司会计核算方面原则上执行中国现行的《小企业会计制度》，但未根据该项制度的有关规定，制定适合本公司具体情况的公司会计核算制度；会计核算制度是中国法律强制性要求建议的制度，而财务管理规定是一种内控制度或称管理制度。
　　由于xx公司没有具体适合公司实际情况的公司会计核算制度，相关会计政策无法确定（目前实际由财务人员根据经验或习惯确定），既不利于公司管理层对会计核算进行有效管理，又容易导致xx公司会计业务处理的随意性。
　　我们建议xx公司根据中国现行的《小企业会计制度》的有关规定，制定出适合本公司具体情况的公司《会计核算制度》。
　　2、xx公司的会计政策
　　（1）执行中国《小企业会计制度》；
　　根据中国法律规定，根据xx公司的规模，可以使用《企业会计制度》或者《小企业会计制度》，xx公司目前实际执行的是《小企业会计制度》。
　　（2）会计期间：公历1月1日至xx月31日；
　　（3）记账本位币及外币核算方法：
　　记账本位币为人民币；
　　外币业务按业务发生时的中国外汇管理局公布的汇率中间价，折合成人民币记账；期末（包括月末、季末和年末）外币账户余额未按期末中国外汇管理局公布的汇率中间价折合成人民币金额进行调整，相关汇兑损益待外币实际支付结算时进行一次性调整。
　　我们认为，外币账户未按期末汇率折算为记账本位币（人民币），汇率变动形成的汇兑损益没有及时进行会计处理，既不符合《小企业会计制度》的有关规定，还将导致会计利润核算的不真实。
　　我们建议xx公司依照《小企业会计制度》的有关规定，期末（包括月末、季末、年末）及时对各外币账户进行汇兑损益调整，以保证会计信息的合法性、真实性。
　　（4）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以历史成本（实际取得价格）为计价原则。
　　（5）存货核算原则及计价方法：
　　①取得和发出的计价方法：日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价；
　　②低值易耗品摊销方法：采用一次性摊销法；
　　③存货的盘点制度：采用永续盘点制，即按照账面数据与实际盘点数据结合确认的方法。
　　（6）固定资产的计价方法、折旧方法以及预计使用年限
　　固定资产是指为经营管理而持有的、使用年限超过一年、单位价值较高的资产。固定资产取得时按实际取得成本计价，按照平均年限法计算折旧。
　　（7）收入确认原则：
　　①销售商品：公司已经将商品所有权上转移给买方；
　　②公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业；
　　③相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
　　风险提示：xx公司实际销售收入的确认方法与上述原则有差异，具体详见本报告的税务风险调查部分。
　　五、xx公司财务状况调查（截止20xx年10月底）
　　1、会计报表
　　（1）资产负债表（所属日期：xx年10月31日；货币单位：人民币，元）
　　（略）
　　（2）损益表（所属期间：xx年1―10月；货币单位：人民币，元）
　　（略）
　　（3）会计报表提示：
　　（略）
　　2、相关资产、负债项目的调查与分析（略）
　　六、税务风险
　　1、xx公司存在由于延迟确认销售收入而引起的税务风险，违反了中国现行增值税和企业所得税等相关法规；
　　（1）xx公司目前的销售收入核算业务中，当月销售发出的货物，
　　①20xx年9月份之前，该月全部销售货物一般都在次月10日左右才开具增值税发票并确认销售收入；
　　②20xx年9月份（包括）之后的货物销售业务，该月25日以后的销售货物一般都在次月10日左右才开具增值税发票并确认销售收入。
尽职调查报告集锦 篇8　　随着近年医疗投资的火热，医院成了各路资本追捧的宠儿，除了医疗体制改革政策东风的推动，“看的懂”也是许多初涉医疗行业投资人的重要动因。然而在”看的懂”的逻辑下，由于医院本身所具有的特殊性，也在无形中给前赴后继的投资人埋下了许多“深坑”。
　　1、 医院财务尽调需要弄清的几个问题
　　1.1 医院的分类
　　按照专业性质，可以划分为综合类医院、专科类医院（口腔、肿瘤、妇科、男科、中医、心血管等）、教学医院、诊所；
　　根据所有制属性，可以划分为国有医院、集体所有医院、民营医院、外商独资和参股医院、混合所有制医院；
　　根据主管部门，可划分为公立医院，非公立医院（国有企事业单位下属医院是否为公立医院仍有争议，笔者倾向于不是，因为公立医院的重要特征之一是纳入财政预算管理）；
　　根据经营目的，可以划分为非营利性医院和营利性医院。（值得注意的是，医院经营目的是由卫生行政主管部门认定）。
　　1.2 医院投资财务尽调的一般逻辑
　　医院投资财务尽调符合项目财务尽调的一般逻辑，但由于医疗服务行业的特殊性（受到政策法规的严格监管），所以财务尽调人员应当熟悉与医院经营、管理、财务、税务相关的法律法规，以及其在公司财务中的体现。
　　一般而言，医院投资的财务尽调逻辑如下：
　　1）了解医院的基本情况、业务情况、内部治理情。基本情况包括上述的专业性质、所有制情况、经营目的、管理层情况、股权、基本经营数据等；业务情况主要是提供医疗服务（门诊/住院)的流程、设备耗材采购的流程、支付结算的流程等；内部治理情况包括会计准则、制度的使用、现金的使用、采购库存药房的制度、医院职工的管理制度等。
　　2）在了解医院基本情况、业务、内部治理情况的基础上，寻找潜在的风险点。如可以从“舞弊三角理论（压力、机会、自我合理化）”出发：对于前序投资人设置了对赌条款的管理层，可能有做高业绩以满足对赌的动力；对于缺乏必要管理制度和电子化管理系统的医院，那么可能存在内部舞弊的机会；对于职工薪酬明显低于行业水平的医院，收受红包或者统方行为可能会被医师自我合理化。此外，还可以通过预先获取医院的经营及财务数据，计算相应的指标，与已有的案例或公开的数据进行比较，对于异常数据需寻找其原因，对于无法解释原因的，应当在接下来的尽调中重点关注。
　　3）从风险点出发，采用多种方法证实或证伪。如可采用现场体验、观察、询问、访谈、暗访、计算分析、分析比较、突击盘点、 控制性测试、抽凭等方式进行。要注意尽调的突然性和随机性，注意反复交叉印证，注意账面数字与访谈的呼应。
　　1.3 医院投资财务尽调的共性与个性
　　医院财务尽调有其内在的逻辑，但对于非专业人员来说，了解医院情况、判断投资医院的风险点等不适那么容易。因此，笔者根据以往的项目经验，提取出医院财务尽调需要关注的几个重点问题，以供参考。
　　下面，笔者将以营利和非营利医院的划分标准为切入点，从财务尽调的“共性”与“差异”两个层面说说“医院投资那些事儿”。
　　2、 医院投资财务尽调所需关注的共性问题
　　首先说说营利与非营利医院投资财务尽调所需关注的共性问题。主要包括：对现金的控制、收入确认的真实性和准确性、财务指标的合理性、应付职工薪酬。
　　2.1 对现金的控制
　　由于医疗服务的特殊性，现金收入构成了医疗服务收入的主要组成部分，其小额高频的特点也给日常的现金控制造成了很大的麻烦。常见的与现金控制有关的问题包括：截留现金、账外资金、坐支现金、私人卡收款等。
　　在对医院进行尽调时，一方面需要获取医院的《收费管理制度》、《现金管理制度》等管理制度，了解医院挂号、划价、结算、收费、入账、对账的一般流程，并有目的的提取流程中关键节点的单据，核实管理制度的落地情况；另一方面，对于仍旧采用手工帐、未上线ERP系统或ERP系统流程存在明显缺陷的医院要重点关注，可通过现场观察、暗访、询问、突击盘点、检查收据存根等方式验证其对现金控制。
　　此外，对于部分民营医院可能存在使用股东私人银行卡收取服务收入现金的情况，需要特别关注。
　　2.2 收入确认的完整性
　　所谓收入确认的完整性是指尽调人员应当确认已发生的交易已被正确的记录。医院收入的90%以上为现金收入，其特点是单笔金额小，发生次数频繁，这给尽调人员确认医院收入的完整性带来了很大的困难。在此，笔者为大家提供一个医院收入完整性的思路。
　　首先，我们要了解医院确认收入的一般流程：
　　1）病人在挂号处挂号，由挂号处将其信息录入ERP系统；
　　2）病人在收费处划价并结算，收费处将结算结果录入ERP系统；
　　3）收费处生成费用结算单并于当日结束后报送财务处；
　　4）财务处凭费用结算单确认当日收入；
　　5）2-3个工作日后POS机/第三方支付收款到账；
　　6）财务核对银行到账金额与日记账余额（上述过程未考虑病人欠款、社保支付等情况，欠款和社保会形成应收医疗款）。
　　在了解了医院确认收入一般流程的基础上，我们可以采取两种手段核实其收入的完整性：
　　手段一，收入确认的穿行测试。所谓穿行测试其实是审计中常用的方法，简而言之就是按照医院确认收入的流程，随机抽取数笔业务，走完从业务发生到账面记录的全流程。例如：尽调人员可以再医院挂号的ERP系统中任意抽取数名患者的挂号信息，按流程核对其划价、结算单据、财务系统（一般是金蝶或用友）中的收入日记账、银行日记账（网银）是否完备，记录的结果是否准确。
　　手段二，银行日记账与收入明细账发生额的核对。由于医院现金收入占比通常达到90%以上，因此，尽调人员可以随机抽取若干天的收入明细账贷方发生额，与对应期间内银行日记账借方发生额进行核查，比较是否一致。但是采用该种方法时，尽调人员先要保证银行日记账的记录真实反映了银行对账单的业务（先核对银行对账单与银行日记账在一段时间内的发生额是否一致），其次对收入日记账的发生额进行调整（POS机收款的账期、社保支付的账期、消费折扣等），最后再核对调整后的银行日记账发生额与收入日记账发生额。需要特别提醒的是，该种方法仅适用于医院、零售业、餐饮等现金收入占绝大多数的行业，如果在其他投资中使用该种方法尽调会闹大笑话的。
　　除上述两点之外，收入确认的方式也应当被重点关注。
　　根据《医院会计制度》和《企业会计准则》不管是营利还是非营利医院都应当采用“权责发生制”进行会计计量。据此，非营利医院应当通过“应收医疗款”“预收医疗款”“应收在院病人医疗款”等科目对其的全部医疗收入进行核算；营利性医可采用“应收账款”“预收账款”“其他应收款”等科目对其医疗收入进行核算。
　　然而在实践中，有相当一部分医院只根据现金收款确认收入，进而形成了事实上的“收付实现制”（在部分应收和预收款较大的月份可能会造成收入成本的错配）。做为尽调人员，应当对此类错计的收入发生额进行估计，以还原医院真实的收入。这里，笔者提供一个还原医院真实收入水平的方法。
　　“收付实现制”与“权责发生制”最本质的区别在于收入是归属于本期还是在本期实际收到。形成两者差异的来源包括：预收的医疗款直接确认当期收入（如储值卡充值、预交治疗费、预交住院费等）、未收到的医疗款不确认收入（如应收的社保金款项、垫付的治疗费、垫付的住院费等），以及部分非医疗服务项目。在了解差异的来源的基础上，尽调人员可从收入明细账中匡算差异的金额。对于那些采取“事实上收付实现制”的医院，尽调人员特别需要关注大额的预收医疗款（如民营医院在某些促销活动的时段，现金收入会有大幅度的增加），估算其金额，以还原报告期标的企业真实的收入水平。
　　2.3 主要财务指标的合理性
　　此处的财务指标并不是大家熟悉的流动比率、应收账款周转率、存货周转率、净资产利润率等指标，为何呢？原因很简单，首先医院会计科目的核算与企业会计有所区别（具体请参考医院会计制度），举个例子，医院的“应收账款”包括“应收在院病人医疗款”“应收医疗款”等；而医院的“医疗收入”包括“门诊收入”“住院收入”两个一级科目和“财政补贴收入”（医院收入的重要来源之一）；
　　其次即便计算出了相应的财务指标也无太多的参考价值，比方说总资产周转率这一指标，综合类医院通常会有比较“重”的资产，而口腔医院通常是轻资产运营，由此可能造成口腔医院的总资产周转率大大高于综合类医院，但这并不能说明口腔医院就运营的比综合类大三甲医院好。
　　针对综合类医院项目，我们可以设置四大类指标：
　　1）总体评价指标：人床比、医疗收入、医疗收入结余、人均年医疗收入、医生人均年医疗收入、床均年医疗收入、医师人均年急诊数、资产负债率、各项经费占医疗成本比率、医疗收入结构分析（可参考医院会计准则进一步细分）；
　　2）运营效率指标：财政补助收入占比、资产负债率、床位空置率、复诊率、人均住院天数；
　　3）科研能力指标：医师人均科教费用支出、医师人均科研奖励；
　　4）控费类指标：药占比、预算使用情况、出院患者费用及构成、门诊次均费用、大处方占比、药房购药人数与挂号人数比；
　　当然，对于一些专科类医院，可以根据其实际业务和情况，设定更有针对性的财务指标：比如对于民营口腔医院，医师人均医疗收入、单个牙椅医疗收入、单位面积医疗收入以及医疗收入结构（治疗、正畸、种植业务占比）、医疗收入结余、医师人均薪酬，是比较重要的考核指标。
　　以上的指标仅为医院的财务尽调提供一些参考，在尽调人员尽调前，可通过业内专家或者公开资料获取标杆医院及行业平均的指标信息，在尽调过程中若发现异常指标，需要进一步追查其产生的原因。比如说财政收入占比过高的医院可能不是一个很好的投资标的，因为在其进行混合所有制改革或非营利转营利后，可能面临比较严重的收入下滑风险；再比如说，监管部门规定药占比不得超过40%，那么对于药占比稳定维持在40%左右的医院，可能存在人为的处方外流、过度叠加检查项目等情况。
　　2.4 应付职工薪酬
　　应付职工薪酬科目对于营利性医院和非营利医院都应当是尽调的重点。
　　对于非营利性医院的职工薪酬分配适用《关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知》（财税〔20xx〕13号）的有关规定：“非营利组织工作人员工资福利开支控制在规定的比例内，不变相分配该组织的财产，其中：工作人员平均工资薪金水平不得超过上年度税务登记所在地人均工资水平的两倍，工作人员福利按照国家有关规定执行”。在尽调过程中应当注意其职工薪酬的合理性，是否符合国家法律法规及主管部门的有关规定。特别是对于社会资本投资的非营利医院，由于政策的限制，社会股东往往通过虚构员工人数、高薪酬、高福利等方式变相分配公司财产（有部分地区开始允许社会股东在合理范围内分配公司经营所得）。
　　对于营利性医院，则主要关注其薪酬水平的合理性（过低的薪酬水平可能引起人员的流失）、社保与公积金是否足额缴纳（营利性医院通常只按照最低标准缴纳社保及公积金）、是否存在以费用代替工资发放（民营口腔医院处于为医生避税的考虑，通常以费用代替工资）等方面。 上述问题在尽调时可通过账目与医生访谈进行交替印证。
　　2.5 费用的合理性
　　可以说医院的费用科目是个“藏污纳垢”的地方，尽调人员通过对科目余额表费用类科目三级明细及费用类科目原始凭证的翻查，对如下事项进行调查：
　　费用分类是否合理。根据收入成本的配比原则，应当使用“医疗业务成本”核算直接提供医疗服务医护人员的薪酬。而部分会计核算水平薄弱的医院，成本费用的核算通常比较混乱，错误的使用管理费用核算医护人员薪酬福利，进而造成收入的毛利率虚高。
　　高额报销。尽调人员对于医院行政管理、科室主任、医师等人员高频次、大额的报销款需要重点关注。此类报销通常以学术会议、出差、招待费用、通讯费、餐补等名目发放。尽调人员需核算相关人员报销的金额是否符合标准，对于行政管理人员、科室主任、医师等人员定期大额的报销则有理由怀疑其为变相的薪酬福利发放。此外，对于民营的非营利性医院，需根据员工名册核查其报销的情况，以防通过虚构员工报销套取医院经营所得的情况。
　　摊销及折旧是否合理。对于医院的装修费用通常使用长期待摊费用进行摊销，而对于大型医疗设备的折旧通常计入“医疗业务成本”或“管理费用等”。尽调人员需获取医院的固定资产清单，了解其折旧的计提政策、期限，对于不符合会计政策、税法及相关管理规范的设备折旧，应了解原因并估算规范后对医院利润造成的可能影响。
　　是否有奇怪的费用明细。尽调人员需要对含混不清、过于简略、非正常经营所需的费用明细（如会议费、服务费、咨询费、律师费等）保持关注，可要求抽取其原始凭证，并向当事人询问其具体内容。
　　下面，再说说营利性医院与非营利性医院在财务尽调过程存在的”特异性“。
　　2.6 其他
　　可根据实际情况，有选择性的对应收账款、存货、固定资产、在建工程、应付账款、其他应收应付等项目进行核查。
　　对于应付账款，需核查其交易对手的资质、账期、期后付款会回款的合理性。一般来说，医院支付供应商的账期通常在6个月到一年，过短或过长的付款周期都应当引起足够的重视。
　　应收账款一般为应收医疗款，主要组成是社保结算款、住院病人的医疗费及欠费病人。应当关注其收款的账期，和各部分款项的构成比例，不合理的账期和构成比例，可能意味着医院的经营管理存在一定问题。
　　对于医院固定资产，特别是大型和重要的医疗设备，尽调人员可采用抽盘的方式核实其是否存在。另外笔者在这里提醒尽调人员，医疗行业常见的“设备投放”销售模式，可能造成医院部分科室（特别是检验科、病理科）存在未计入固定资产清单的“固定资产”，其可能对医院未来的成本和现金流造成影响。（参考链接）
　　对于在建工程，应当核实其必要性和完成度，对于公立医院来说，非日常经营必须的在建工程项目，可能存在管理层利益输送或商业贿赂的可能性。而对于有社会资本参与的非营利性医院，则可能存在通过在建工程（不必要的、虚构的、伪造完工度）转移利润的可能性。
　　对于其他应付和应收款，应当仔细核查其明细，对于频繁的拆借或长期挂账的往来款应当重点关注。如医疗器械经销商常用的”保证金销售“模式：医院向经销商支付保证金，经销商将仪器设备投放到医院，在医院完成约定的条件后，经销商向医院返还保证金，因此，通常会产生一笔长期挂账的其他应付款。由于”设备投放“为变现的商业贿赂，为《反不正当竞争法》所明令禁止。在实践中，相关人员可能会采用虚构其他应付科目明细、虚构费用支出、虚构收入的方法隐藏此笔交易。
　　3、营利与非营利医院投资财务尽调的差异点
　　再来说说营利与非营利医院投资财务尽调关注点的差异。
　　3.1 会计制度的区别
　　非营利医院与营利医院适用的会计制度有所不同。非营利性医院适用《医院会计制度》，其主体包括：综合医院、中医院、专科医院、门诊部 (所)、疗养院等，而企业事业单位、社会团体及其他社会组织举办的非营利性医院可参照其执行。对于营利性医院（大多数的民营医院）往往使用的是《企业会计准则》。两者在会计要素、会计科目、财务报告的构成、财务报告的信息披露等方面均有不同。因此，在对非营利性医院进行财务尽调之前，要仔细翻阅《医院会计制度》，体会其与《企业会计准则》的异同点。
　　3.2 涉税处理的区别
　　涉税处理的区别在医院投资中主要体现为营利与非营利医院执行税收减免的差异，也是医院财务尽调关注的重点领域。
　　根据《关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通知》（国办发[20xx]45号）的规定：对社会办医疗机构提供的医疗服务，免征营业税；对符合规定的社会办非营利性医疗机构自用的房产、土地，免征房产税、城镇土地使用税；对符合规定的社会办营利性医疗机构自用的房产、土地，自其取得执业登记之日起，3年内免征房产税、城镇土地使用税；社会办医疗机构按照企业所得税法规定，经认定为非营利组织的，对其提供的医疗服务等符合条件的收入免征企业所得税。
　　针对上述规定，笔者有几点理解：
　　1）上述《通知》对“免营业税”的主体并没有做营利和非营利医院的区分，也就是说两者都是享受营业税减免优惠政策的；
　　2）我国已经在20xx年全面实现了”营改增“，根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔20xx〕36号）附件三第一条规定：“下列项目免征增值税：（七）医疗机构提供的医疗服务。”也就是说，“营改增”之后，非营利和营利医院同样是减免增值税的。
　　3）虽然减免了增值税，但营利和非营利医院在房产税、城镇土地使用税、企业所得税方面仍有诸多不同。且上述税种多为地方税，各地执行的时候又会有所差异。
　　4）特别需要注意的是，非营利性医院也不是说完全免税，其非定价医疗（不是按国家规定的医疗服务价格）服务收入、非医疗服务收入、所控制的独立的药品连锁企业收入还是要照章纳税的。
　　3.3 利润分配的区别
　　根据《关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知》（财税〔20xx〕13号）的规定：“非营利组织取得的收入除用于与该组织有关的、合理的支出外，全部用于登记核定或者章程规定的公益性或者非营利性事业；财产及其孳息不用于分配“。在尽调时，尽调人员应当注意非营利性医院与营利性医院在利润分配方面的区别。需注意非营利性医院的支出项目金额是否合理；是否与日常经营活动有关；是否存在通过支出项目变现分配利润的可能。值得注意的是，部分地区允许非营利性医院的社会资本参与合理的利润分配，所以应当具体情况具体对待。
　　4、非营利医院改制项目投资的财务尽调
　　最后简单说说近些年比较火热的非营利医院改制类项目的财务尽调， 非营利医院的改制包括两个维度：
　　一个维度是非营利属性不变但所有制发生变化：如公立医院通过混合所有制改革，转制为混合所有制非营利性医院；
　　另一个维度是非营利转制为营利医院：如企事业附属医院改制为民营或混合所有制营利性医院。
　　4.1 公立医院混合所有制改革
　　公立医院的混合所有制改革路径，主要国有股权部分转让和发起设立新主体两种模式。前一种改革模式，通过政府向合作方转让部分国有股权的方式现实（如湖南娄底市规定“政府可适当向参与混合所有制改革的合作方转让部分股权，但政府的持股比例始终不得少于总股本的三分之一。）； 后一种改革模式，通过公立医院/政府与合作方发起设立新的医院主体实现（如湘雅医院与湖南轻盐集团发起设立的湘雅五医院）。在实践中，由于股权转让方式存在国有股权定价困难，改制过程流程繁琐等诸多问题，为避免国有资产流失的嫌疑，大多数地方政府更倾向于选择设立新主体的改革方式。
　　此外，由于政策环境和社会舆论的限制，无论是各种改革模式，改制后的混合所有制医院目前只能注册为非营利性医院（虽然部分省份允许社会资本参与合理的收益分配）。
　　在参与此类项目时，尽调人员应当关注医院产权是否清晰、国有股权转让价格是否合理，资产评估是否公允，债权债务是否清晰、清产核资及不良资产处置程序是否合理等问题。
　　4.2 国有企事业单位附属医院改制项目
　　国有企事业单位附属医院常见的改制路径有：整体移交地方政府管理、整体移交地方政府托管、整体由第三方托管、组成医疗集团、股份制改造、整体股权转让、混合所有制改造等。由于企事业单位附属医院的改制较为复杂，笔者仅就整体股权转让、混合所有制改革（均涉及国有股权的转让）两种情况进行说明。这两种情况均涉及所有制的改变（由国有制变成非国有制）和经营属性的改变（非营利变成营利性医院）
　　参与此类项目的尽调时，事先应仔细研究改制方案，研读相关政策法规，做到心里有数。
　　国有股权转让模式的一般流程包括：审批-变更-清算-注销-继承，其中涉及的财务问题包括：股权设置、财务清理、清产核资、不良资产处置、资产评估、资产继承或处置等。
　　对于该模式下投资财务尽调的关注点，包括但不限于：国有股权定价是否合理、资产评估是否公允、清产核资及不良资产的处置程序是否合规、税务问题。
　　对于税务问题。税务问题主要有两个方面，一是补缴土地出让金，由于国有企业单位附属医院的土地大多以划拨的方式获得，无需缴纳土地出让金，在医院改制更为营利性医院后，需要按照相关规定变更土地使用用途，并补缴对应的土地出让金；二是原企业所属医院为非营利性医院，根据《关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知》（财税〔20xx〕13号）的规定：“组织注销后的剩余财产用于公益性或者非营利性目的，或者由登记管理机关转赠给与该组织性质、宗旨相同的组织，并向社会公告；投入人对投入该组织的财产不保留或者享有任何财产权利。”对原主体清算和注销后，剩余财产需上缴国资委并用于公益或非营利目的。若新主体继承原有主体的重要医疗设备、建筑，需取得相关管理部门的批准，并根据相关规定缴纳所得税。
尽职调查报告集锦 篇9　　尽职调查（Due Diligence）又称谨慎性调查，一般是交易双方达成初步合作意向，经协商一致后，对交易标的及其他有关的事项进行现场调查、资料分析等一系列活动。尽职调查的形式多样，主要有法律尽职调查、财物尽职调查、税务尽职调查、商业尽职调查、环境尽职调查和人力资源尽职调查等。尽职调查的目的在于交易者能互通有无，掌握全面、真实的信息，解决信息不对称的问题，简单来说就是以“先小人，后君子”的方式确保交易双方的利益。
　　在不良资产处置业务中，尽职调查是最基础、最关键的环节，整个处置工作，包括构建资产池、估值、报价、设计交易方案等都建立在尽职调查的基础之上。因此需要对尽职调查给予足够的重视，抓好基础工作。
　　不良资产尽职调查的含义和作用
　　不良资产尽职调查是指在中介机构的参与下，针对拟出售或收购的不良资产，梳理档案资料、收集相关证据，查找资产的风险点及价值点，形成专业尽职调查报告（法律尽职调查报告、财务尽职调查报告、资产评估报告等）的过程。其中中介机构主要是会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等。
　　根据中国银监会、财政部颁布并自20xx年11月18日起施行的《不良金融资产处置尽职指引》（银监发[20xx]72号），不良资产剥离（转让）方应做好对剥离（转让）资产的数据核对、债权（担保）情况调查、档案整理、不良资产金融资产形成原因分析等工作；剥离（转让）方应想收购方提供剥离（转让）资产的清单、现有全部的档案资料和相应的电子信息数据；剥离（转让）方应对己方数据信息的真实性和准确性以及移送档案资料的完整性作出相应承诺，并协助收购方做好资产接手前的调查工作；收购方应对收购不良金融资产的状况、权属关系、市场前景以及收购的可能性等进行调查；收购方应认真核对收购资产的数据、合同、协议、抵债物和抵（质）押物权属证明文件、涉诉法律文书及其他相关资料的合法性、真实性、完整性和有效性。
　　以发起方的不同，尽职调查分为卖方尽职调查和买方尽职调查。卖方尽调和买方尽调在流程和内容上大致相同，但侧重点有所差异，两者在具体项目中可能会同时存在，但相互独立。卖方尽职调查能帮助不良资产卖方在掌握资产包真实价值的基础上，合理设计交易结构，把握谈判价格。而不良资产买方尽调则能帮助买方确定合理的报价，同时能为后续资产处置的定价、方式选择和方案设计等提供必要的支持。
　　不良资产尽职调查的流程
　　（一）准备阶段
　　在这一阶段主要工作是确定调查资产的范围，整理、搜集相关档案资料，确定尽职调查具体方案，如团队组建、中介机构、时间计划、路线安排等。
　　（二）非现场调查阶段
　　非现场调查阶段的要在查阅资料档案，整理填写尽职调查表，核对信息准确性，建立资产信息数据库的基础上，确定关键调查问题，并形成之后现场访谈调查提纲。
　　（三）现场调查阶段
　　这一阶段的主要工作有走访不良资产各相关方，访谈相关人员，就关注问题进行答疑；现场勘察核实抵质押物及其他有关事物；从工商、税务、房产、土地、法院等有关部门进行外围调查；补充完善尽职调查表及信息数据库内容等。
　　（四）形成调查结果阶段
　　在分析总结之前两阶段调查、访谈的成果之上，形成调查结论，制作尽职调查报告，并整理存档调查资料。
　　（五）补充调查阶段
　　根据尽职调查报告阅读使用后的反馈情况，或交易谈判过程中的实际需求，可能需要对前期调查进行补充完善。
　　不良资产尽职调查的内容
　　不良资产尽职调查的内容包括对债权情况的调查、对债务人的调查、对保证人的调查及对抵押物的调查。
　　（一）对债权情况的调查
　　主要调查核实债权的本金、利息、期限、保证方式、抵质押方式等基本情况，以及债权的有效性，包括债权债务关系是否成立、是否存在法律瑕疵、是否超过诉讼时效、借款人主体资格是否消灭等。可采取贷款合同、借据、收购明细表、债权转让协议等资料档案相互核对的方式进行核查。
　　（二）对债务人的调查
　　对于债务人的调查主要需要掌握的情况有：
　　1、债务人营业执照、成立文件及工商年检情况，债务人企业性质、历史沿革；
　　2、债务人治理架构、隶属关系和出资情况；
　　3、债务人管理层和员工构成情况；
　　4、债务人所在行业情况、自身技术装备水平、经营现状和发展前景；
　　5、债务人近期经营成果、盈利情况及损益原因；
　　6、债务人资产负债情况、资产实际使用情况和市场价值；
　　7、债务人现金流情况、还款能力和还款意愿等。
　　主要采取工商、法务、税务部门查询，财务分析，合同资料核对，资产评估，现场调研，访谈答疑等方式进行调查。
　　（三）对担保人的调查
　　主要内容有保证债权有效性，包括保证是否成立、是否存在法律瑕疵、是否超过对保证期间、保证合同是否有主债权不得转让或转让附加条件等约定；保证人个数及各自保证份额，保证方式；保证人与债务人的关系；保证人是否有还款记录等；各保证人主体资格是否消灭；各保证人目前经营状况、盈利能力、偿债能力和意愿，前期洽谈情况等。
　　具体调查方法与债务人调查相似。
　　（四）对抵押物的调查
　　调查的主要内容有抵押的有效性，依法办理登记情况，法律文件的完整性；作为抵押物在权属上的有效性，是否有重复抵押情况；同一抵押物是否有多个债权人，受偿顺位情况；抵押物范围是否明确；抵押物市场价值和抵债变现的可能性；抵押物的类型和目前状况；处置抵押物可能遇到的问题等。
　　（五）对质押物的调查
　　对质押物的调查与抵押物有一定的相似，主要包括质押的有效性，法律文件资料的完整性；质押物的类型和目前状况；质押物的变现价值情况等。
　　不良资产尽职调查中应注意的问题
　　首先，作为基础性工作，尽职调查要确保填报数据及重要信息的准确性和及时性。
　　其次，尽职调查的重点是动态信息，是对涉及资产价值的各个动态要素的综合评价与反映，要确保多渠道获取信息，结论能用于找到资产价值点。
　　再次，对于不同的债务人，尽职调查的重点也不尽一致，可以根据实际需要适当进行调整
尽职调查报告集锦 篇10　　一、概况
　　企业历史沿革简述（设立时间，控股股东，注册资本与实收资本，相关变化情况等）。
　　企业经营范围及主业、资质等。
　　上年末及最新一期主要财务数据。
　　二、基本素质
　　结论性评价【相当于每个环节的分析结论】。
　　控股股东（实际控制人）的变化情况；目前的控股股东或实际控制人财务及经营实力、行业地位，以及能够在资金、业务、技术和管理、品牌等方面给予企业的支持。
　　企业在控股股东或实际控制人体系内的地位，体系内的主要关联交易对企业资金和经营业绩的影响。
　　企业内部组织结构的设置及其合理性；分支机构及对外股权投资情况（相关性、控制力等）。
　　人员素质。企业领导者的素质【以能否适应企业经营管理需要为判断标准】；企业从业人员整体素质。【以能否满足技术、经营、生产及主要业务流程规范化管理为判断标准】
　　主要内部控制制度建设及实施情况。【重点关注资金管理、预算管理、重大决策流程、对外担保管理等方面】
　　三、经营分析
　　（一）经营环境
　　结论性评价意见。
　　政策环境（宏观政策、区域政策）：产业政策、信贷政策、税收政策、行业监管等【重点关注新近出台的政策对企业经营管理的影响】。
　　竞争环境（行业）：行业或区域基本数据与变化趋势，竞争模式、态势及主要竞争对手简要分析。【重点强调与企业主业的相关性】
　　（二）经营状况
　　结论性评价意见。
　　介绍企业经营模式（基本业务、经营历史、客户群、供应商、主营业务份额）。
　　企业竟争能力，竟争优势。
　　经营稳定性（企业成立期限、主业经营年限，所处生命周期）。
　　经营成长性（销售增长、利润增长、资产增长）。
　　企业面临的主要经营风险等。
　　（投融资分析）
　　融资分析：目前融资现状、目前融资成本、未来融资需求，企业相应的融资计划以及融资计划实现的可能性评价。
　　投资分析：投资项目介绍、预期投资收益、投资风险。
　　（三）发展前景
　　公司自身的发展策略、发展后劲、股东支持。
　　公司近期的财务和经营状况变化趋势。
　　结合行业趋势、特征和企业自身未来的项目投资计划、发展方向及长远规划做前景分析等。
　　四、财务分析
　　（一）财务结构
　　结论性评价意见。【财务结构的合理性，资产质量，财务风险大小及债权受保障程度】
　　总资本与总资产结构分析：资本金实力与负债经营程度；资本的固化形态；资本结构与资产结构的匹配程度。【资产负债率，资本固定化比率】
　　债务结构分析：债务的期限结构及其合理性；具有明确归还期限的债务（刚性债务）占比及债务弹性。银行借款在债务及总资本中的占比，短借长用情况，以及所有者权益对银行债权的保障程度。【净资产与年末贷款余额比率】
　　资产结构分析：对企业资产结构进行进一步分析，并分析判断企业主要资产的质量状况，如通过对应收账款（账龄分析）、固定资产（专用化程度——越高变现能力越差等）、存货（结构与成本计量，以销售规模或经营模式的匹配程度）、投资（结合收益与现金回流情况）等的分析，进而对整体资产质量作出判断。【固定资产净值率】
　　（二）偿债能力
　　结论性评价意见。【企业资产流动性的强弱，现金流量的充沛程度，盈利对付息的保障程度，或有负债的潜在影响，以及综合考虑上述因素后对企业偿债能力强弱的判断意见】
　　流动性：【承上启下：结合前一部分负债水平及资产结构的合理性】资产流动性分析；实际的流动性压力；流动资产变现能力及存量货币资金的静态规模。企业即期债务的偿付压力（重点关注短期刚性债务）。【流动比率，速动比率，现金比率】
　　现金流：【结合经营状况的分析】对企业经营环节的现金获取模式、赊销管理、资金垫付等作出分析，进而对其现金获取能力以及所获取现金抵偿债务的能力进行判断。【经营性现金净流入量与流动负债余额比率】
　　对企业投资环节的现金流量状况作出分析，重点关注现金流出的方向是扩大再生产还是战略（策略）投资，关注扩大再生产的实际产出效果；//对企业融资环节的现金流量状况进行简单分析。【非筹资性现金净流入量与流动负债余额比率，非筹资性现金净流入量与负债总额比率】
　　付息的保障分析：企业盈利对债务利息的保障程度。【利息保障倍数】
　　或有负债：担保（结合基本素质分析中的担保管理），承诺【大额租金支付、质量等】，诉讼，以及商业承兑汇票贴现等。或有负债所形成的潜在财务风险。【担保比率】
　　（三）经营能力及效益
　　结论性评价意见。【企业主业的成长性，周转效率，经营效益的体现，以及资产收益水平的高低】
　　经营质量与效率：主营业务收入的增长趋势，主营业务现金回笼情况及其变化趋势，应收账款、存货等主要资产周转效率（需要结合企业的经营特点，营业周期等展开分析）。【主营收入现金率，应收账款周转速度，存货周转速度，总资产周转速度】
　　经营效益：按照《利润表》结构，从主营业务利润（需要进行产品或地区结构分析）、营业利润到利润总额、净利润逐层进行分析。主要通过年度间变化趋势，变化趋势的一致性等分析评价，进而对企业的盈利能力作出判断。需要关注关联交易对企业经营效益的影响。【毛利率，营业利润率】
　　资产收益水平：结合上段分析以及资本结构分析，对企业的财务杠杆运用效果进行分析评价。【净资产收益率，总资产报酬率】
　　五、资金用途及方案简介
　　（一）融资资金用途
　　（二）租赁方案简介
　　租赁融资额、租赁期限、租赁利率、付款总额、保证金/首付款、租金计算方式、各期租金（含利息）、支付方式等。
　　六、标的物介绍及可处置性分析
　　（一）标的物介绍
　　（二）可处置性分析
　　评估租赁标的物市场价值、在承租人生产经营中的作用，并做可处置性分析。【承租人退租，续租，留购；出租人处置变现，二次出租；设备制造商回购等】
　　七、项目风险防范措施
　　结论性评价意见。
　　项目存在的主要风险；（政策变动，资产重组，债务重组，关联资产交易，控股股东变化，增减资事项，高管人员变动，安全与技术事故，重大质量纠纷，重大诉讼等或有事项）
　　主要风险防控措施；
　　担保方案及分析：担保方案；担保方介绍（基本情况、经营状况、财务状况、信用状况）；担保能力分析。
　　其他风险防控措施（此项可选择）；
　　项目后续跟进管理措施。
　　八、项目收益预测
　　影响合同收益的因素有：租赁融资额、租赁期限、每期月数、折合占用一年的资金、租金在各期期末还是期初支付、支付时是等额付租、等额还本还是依合同约定的时间和金额还本、租赁综合年利率、筹资综合年利率、营业费用率、营业税率和所得税率。【预测的前提条件是假设合同被严格履行】
　　九、总体评价
　　对企业基本素质、经营状况及财务质量给出结论性评价意见，对项目进行总体评价，提出可行与否的明确意见。
尽职调查报告集锦 篇11　　致 公司
　　根据《关于 公司改制及首次公开发行股票并上市的法律顾问聘请协议》， 律师事务所（以下简称“本所”）作为 有限公司（以下简称“ 公司”）改制上市的专项法律顾问。
　　本所指派 律师、 律师作为本次公开发行的具体经办律师。本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）等法律、法规的有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本《法律尽职调查报告》。
　　年 月 日，本所律师向 公司发送了《 律师事务所关于 公司改制上市尽职调查清单》，收集并审查了本所律师认为出具本《法律尽职调查报告》所必需的资料和文件；为了进一步核实情况，本所律师前往公司的生产车间、仓库进行了实地考察、查验；就相关问题与贵公司有关部门负责人、员工进行交流；并前往工商、税务、劳动、环保等政府部门了解和查询情况；参阅其他中介机构尽职调查小组的信息；遵守相关法律、政策、程序及实际操作。
　　年 月 日，贵公司签订了《 公司保证书》，就公司及相关各方提供的文件、资料和所做的陈述，本所律师已得到公司的如下保证：本公司所提供的所有文件及口头或书面声明、阐述、保证、说明均是真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，有关文件上的签字、印章均是真实、有效的，所提交的副本或复印件均与原件或正本一致。本公司已经确知违反上述保证所能导致的不利后果。如果公司违反上述保证，本公司愿意承担因此而导致的不利后果。本报告正是基于上述假设而出具的。
　　为出具本法律尽职调查报告，本所律师特作如下声明：
　　一、本报告系依据本报告出具日之前已经发生或存在的`事实，根据截至报告日所适用的中国法律、法规和规范性文件的规定而出具；
　　我们将对某些事项进行持续跟踪核实和确认，但不保证在尽职调查之后某些情况不会发生变化。
　　二、本法律尽职调查报告仅对法律问题发表意见。在本尽职调查报告中对有关会计报表、审计报告、评估报告中某些内容的引述，并不表明本所律师对这些内容的真实性、准确性、合法性做出任何判断或保证。
　　三、对于本尽职调查报告至关重要而又无独立证据支持的事实，本所依赖有关政府部门和其他有关单位出具的证明文件出具本尽职调查报告。
　　四、本法律尽职调查报告仅供公司拟进行改制及申请公开发行股票并上市事宜之目的使用，未经本所书面同意，不得将本报告外传及用于佐证、说明与改制上市事宜无关的其他事务及行为。
　　在本报告中，除非根据上下文应另作解释，否则下列简称和术语具有以下含义：。
　　“本报告”指由 律师事务所于 年 月 日出具的关于 公司之律师尽职调查报告。
　　“本所”指 律师事务所。
　　“本所律师”或“我们”指 律师事务所法律具体承办尽职调查的律师。
　　本报告分为导言、正文和附件三个部分。报告的导言部分主要介绍尽职调查的宗旨、简称与定义、调查的方法等；在报告的主体部分，我们将就尽职调查的具体问题逐项进行评论与分析，并给出相关的法律意见；报告的附件包括本报告所依据的由 公司提供的资料及文本。
　　一、主体资格
　　有限公司成立于 年 月 日，目前公司的注册资本为 万元，法定代表人为 ，住所为 ，经营范围为 。公司持有 工商行政管理局颁发的注册号为 的《企业法人营业执照》， 质量和技术监督局颁发的注册号为 的《组织机构代码证》， 国家税务局颁发的国税 字号《税务登记证》和 地方税务局颁发的地税[ ]字号《税务登记证》。
　　经本所律师核查， 公司依法有效存续。
　　经过本所核查（问题及其建议）。
　　二、历史沿革
　　（一）首次设立
　　1、 公司成立于 年 月 日，设立时的名称为 公司，股东为 、 ，注册资本为 万元人民币，法定代表人为 ，住所为 ，经营范围为 。
　　2、股权结构为：
　　3、验资或评估：
　　（二）第一次变更
　　（三）第二次变更
　　经过本所核查（问题及其建议）
　　三、股东及实际控制人
　　（一）公司目前的股东和持股比例如下：
　　（二）公司的实际控制人为：
　　如果是自然人，则说明其简历（姓名、身份证号、学历、地址等）；如果是法人，则说明其营业执照记载事项、主营业务、主要公司管理人员、最近一年的财务会计报告。
　　经过本所核查（问题及其建议）。
　　四、独立性
　　（一）公司的资产完整
　　（二）公司的人员独立
　　（三）公司的财务独立
　　（四）公司的机构独立
　　（五）公司的业务独立
　　经过本所核查（问题及其建议）。
　　五、业务
　　（一）主营业务情况；
　　（二）生产经营许可证和证书。
　　经过本所核查（问题及其建议）
　　六、关联交易及同业竞争
　　（一）关联方
　　（二）关联交易
　　（三）同业竞争
　　经过本所核查（问题及其建议）
　　七、主要资产
　　（一）土地
　　1、土地使用权证号为 ，面积 ，权属状况；
　　2、土地使用权证号为 ，面积 ，权属状况。
　　（二）房产
　　1、房产证号为 ，面积 ，权属状况；
　　2、房产证号为 ，面积 ，权属状况。
　　（三）机动车辆
　　1、号牌号码： ，品牌型号： ，车辆识别代码： ，车主： ，车辆类型： ；
　　2、号牌号码： ，品牌型号： ，车辆识别代码： ，车主： ，车辆类型： 。
　　（四）主要生产经营设备
　　1、设备名称： ，发票号： ，报关单： ，购买日期： ，使用年限： ，原始价值： ，账面价值： ；
　　2、设备名称： ，发票号： ，报关单： ，购买日期： ，使用年限： ，原始价值： ，账面价值： 。
　　（五）知识产权
　　1、商标：
　　（1）名称： ，注册号码： ，使用商品类别： ，有效期限自 至 ；
　　（2）名称： ，注册号码： ，使用商品类别： ，有效期限自 至 ；
　　（3）权属状况： 。
　　2、专利：
　　3、专有技术：
　　4、版权：
　　经过核查，本所认为（问题及其建议）。
　　八、科研
　　（一）科研人员队伍（项目带头人简历、队伍结构等）。
　　（二）承担的科研项目。
　　经过本所核查（问题及其建议）
　　九、重大债权债务
　　（一）购销合同（时间、金额、商品名称、违约责任）
　　（二）借款合同（时间、金额、合同主体、担保情况）
　　（三）担保合同（时间、金额、合同主体）。
　　经过本所核查（问题及其建议）。
　　十、公司章程
　　（一）设立时的章程（时间、主要内容）。
　　（二）第二次修改（修改内容）。
　　经过本所核查（问题及其建议）。
　　十一、股东会、董事会、监事会
　　（一）公司目前的组织架构如下图
　　（二）股东会会议
　　1、股东会议事规则。
　　2、历次股东会会议时间、参与人员、议题、会议记录的主要内容。
　　（三）董事会会议
　　1、董事会议事规则。
　　2、历次董事会会议时间、参与人员、议题、会议记录的主要内容。
　　（四）监事会会议
　　1、监事会议事规则。
　　2、历次监事会会议时间、参与人员、议题、会议记录的主要内容。
　　经过本所核查，本所认为（问题及其建议）。
　　十二、董事、监事及其高级管理人员
　　（一）公司设立时的董事、监事及高级管理人员
　　董事会成员：
　　监事会成员：
　　经理：
　　（二）公司董事、监事及高级管理人员第一次变化情况
　　（三）公司董事、监事及高级管理人员第二次变化情况
　　（四）公司目前的董事、监事及高级管理人员
　　1、董事会成员：
　　（姓名、性别、年龄、身份证号、学历、职务、工作经历、社会兼职或头衔等）
　　2、监事会成员：
　　（姓名、性别、年龄、身份证号、学历、职务、工作经历、社会兼职或头衔等）
　　3、高级管理人员：
　　（姓名、性别、年龄、身份证号、学历、职务、工作经历、社会兼职或头衔等）
　　经过本所核查，本所认为（问题及其建议）
　　十三、税务
　　（税务登记证、税种税率表、近三年的纳税申报表和完税证明、享受的减免税情况及依据文件、近三年是否存在被税务部门处罚的情况）
　　经过本所核查，我们认为（问题及其建议）
　　十四、劳动人事、劳动安全等
　　（一）公司员工名册、劳务合同样本、工资表和社会保障费用明细表（养老金、退休金、住房、度假、医疗、卫生保健、教育、工会费等）
　　（二）安全生产制度、安全事故情况
　　经过本所核查，我们认为（问题及其建议）。
　　十五、诉讼、仲裁或行政处罚
　　（一）公司诉讼、仲裁：（三年内的已结、未结和可能发生的案件统计表、诉状、答辩书、判决、裁定）
　　（二）高级管理人员诉讼、仲裁：（三年内的已结、未结和可能发生的案件统计表、诉状、答辩书、判决、裁定）
　　（三）关联企业诉讼、仲裁的材料：（三年内的已结、未结和可能发生的案件的统计表、诉状、答辩书、判决、裁定）
　　经过本所核查，我们认为（问题及其建议）。
　　十六、其他
　　（一）公司所获取荣誉及证书。
　　（二）科学技术成果鉴定。
　　（三）财务会计报告数据。
　　（最近两年净利润累计额、净利润增长率、营业收入、营业收入增长率、非经营性损益）
　　（四）会计师事务所、证券公司及其他机构从事证券业务的资格证书和营业执照；上述机构中承办贵公司项目的从业人员名单及其从事证券业务的资格证书；以上中介机构与贵公司签订的委托协议的主要内容。
　　经过本所核查，我们认为（问题及其建议）。
尽职调查报告集锦 篇12　　按照律师工作方案，我们对目标公司进行了尽职调查，先后到南明工商局和金阳开发区管委会，南明区房屋管理局等部门查阅了目标公司（贵阳某科技有限公司）的工商档案材料，房屋产权登记材料；到目标公司进行实地考察，并与目标公司股东、高管人员进行了沟通和交流。
　　律师审查了以下法律文件：
　　1、目标公司章程、历次章程修正案；工商档案材料
　　2、历次股东会决议；
　　3、历次股东出资、增资验资报告；
　　4、目标公司20xx年5月财务报表；
　　5、20xx年5月17日中和信诚会计师事务所有限公司出具的《审计报告》；
　　6、房屋产权证、机动车产权证；
　　7、员工劳动合同；
　　8、20xx年6月12日目标公司股东会决议；
　　9、20xx年6月12日，目标公司《股东放弃股份优先购买权声明》；
　　10、20xx年6月12日，目标公司《股权出让方的承诺与保证》；
　　11、目标公司《企业法人营业执照》、《组织机构代码证》；
　　12、20xx年6月13日南明区工商局出具的《私营公司基本情况（户卡）》。
　　一、关于目标公司名称的变更
　　目标公司名称曾先后做过三次变更：
　　20xx年5月10日，公司成立时，其名称为“贵阳市某某安全科技咨询有限公司”，
　　20xx年10月15日变更为“贵阳市某某安全科技有限公司”；
　　20xx年11月名称变更为“贵阳市某科技有限公司”，即现在使用的名称。
　　由于目标公司名称的变更导致其房屋产权证、机动车辆产权证等证件上产权人的名称与目标公司的名称不一致，但这并不会对目标公司股东转让股权构成法律障碍。
　　二、关于目标公司股东变更的沿革：
　　股权转让的主体是股东，而目标公司的股东从设立之初到现在曾做过以下5次变更：
　　（一）、目标公司成立于20xx年5月10日，注册资本10万元人民币，当时公司有2名股东：
　　贵州某某集团有限公司，投资8.4万元人民币，占84%股份；宋某，投资1.6万元人民币，占16%股份。
　　（二）、20xx年5月8日，进行股权转让和增加注册资本。
　　贵州某某集团公司将其持有的股份分别转让给王某（占40%）、何某（占40%）、宋某某（4%）
　　宋某将其持有的全部股份转让给宋某某（16%）
　　原股东不再持有公司股权，3名新股东持有的公司股份分别为：
　　王某40%、何某40%、宋某某20%。
　　注册资本由10万元增加至30万元，增资部分由3名股东按持股比例缴付出资。
　　（三）、20xx年10月15日，股东宋某某将其持有的全部股份分别转让给股东王某、何某，股权转让后，股权结构如下：
　　王某持股比例50%；何某持股比例50%。
　　（四）、20xx年1月3日，王某将其持有的全部股份转让给孙某（50%），注册资本增至300万元人民币。增资270万元，由何某、孙某分别出自135万元，持股比例各占50%。
　　（五）、20xx年6月12日，孙某将其全部股份分别转让给王某某（占35%）、何某（15%），股权转让后，股权结构为：何某占65%、王某占35%。
　　（六）、20xx年10月14日，王某某将其持有的全部股份（35%）转让给何某。
　　目标公司注册资本增至500万元，增资200万元由何某、田某分别投资，持股比例分别为：何某占85%；田某占15%。
　　至20xx年6月11日，目标公司的股东仍为何某（占85%股份）、田某（占15%股份）。
　　也就是说，目标公司现在的股东是：何某、田某，只有他们才有权与贵研究所签订股权转让合同，其他任何单位和个人均不具备合同主体资格。
　　三、关于股权转让方所转让的股权
　　从工商登记材料看，上述股东所持有的股权没有被司法机关采取查封、冻结等强制措施，也没有进行质押，其对外转让不存在权利瑕疵。
　　经与转让方沟通，其称所转让的股权没有被司法机关采取强制措施，也不存在质押等股权转让限制，并承诺和保证一旦所转让的股权存在上述强制措施或限制，则应无条件赔偿股权受让方的全部经济损失。
　　四、关于目标公司股东出资是否全部到位，是否存在瑕疵
　　经查，目标公司股东的各次出资、增资，均采取现金出资方式，验资报告显示现金出资已全部到账，不存在瑕疵。
　　五、关于目标公司的章程、合同对股权转让的限制
　　章程、合同对股东对外转让股权不存在特别限制约定。20xx年6月12日，目标公司的股东召开股东会，股东何某、田某均同意向某工程科学研究所转让其所持有的股份。
　　六、关于目标公司的资产
　　目标公司的资产主要包括：房屋、机动车和其他办公设施、对外投资、其他应收款和货币资金。
　　（一）、房屋
　　1、目标公司对房屋享有所有权。
　　房屋共有五套，均已取得房屋产权证，其中有2套房屋被抵押给中国工商银行股份有限贵阳市支行，抵押情况如下：
　　信诚大厦1-20xx室：
　　房屋产权证记载：他项权利范围130.17平米，权利价值48万元，抵押期限：20xx-9-27至20xx-9-26。
　　信诚大厦1-20xx室：
　　房屋产权证记载：他项权利范围202.54平米，权利价值73万元，抵押期限：20xx-9-27至20xx-9-26。
　　2、上述房屋不存在被司法机关采取查封等强制措施。
　　经向南明区房管局进一步调查取证，上述房屋产权清晰，均为目标公司所有；除上述两套房屋存在抵押情形外，其他房屋不存在任何限制。
　　（二）、机动车辆
　　目标公司名下有3辆机动车，分别是捷达、丰田锐志和福特蒙迪欧。上述车辆未被抵押，也不存在被司法机关采取查封等强制措施的情形。现由公司管理人员正常使用。
　　（三）、对外投资
　　对外股权投资人民币50万元，系目标公司投资设立“贵阳某管理咨询有限公司”，该公司正在办理注销登记手续，预计在股权转让合同签订以前，办理完毕注销登记手续。
　　七、关于诉讼、仲裁案件及或有负债
　　目标公司不存在未结诉讼、仲裁案件，也不存在其他赔偿未了事宜及或有负债。
　　八、目标公司经营期限与年检情况
　　经查，目标公司的经营期限为10年，经营期限截止日期为20xx年5月9日。
　　《企业法人营业执照》《私营公司基本情况（户卡）》分别记载目标公司已通过20xx年度和20xx年度年检。20xx年度通过年检时间为20xx年6月11日。
　　八、结论：
　　目标公司依法存在持续经营。公司的两名股东依法持有目标公司的股权，该股权没有被司法机关采取查封、冻结等强制措施，也不存在质押的情形，股东何某、田某可分别依法将其对外转让。
　　建议股权转让方和受让方依法签订“股权转让合同”，并全面履行。
　　一、我国企业海外并购现状
　　随着我国改革开放的不断深化，我国企业在走出去的战略指引下，不断加快海外并购的步伐。根据德勤发布的《崛起的曙光：中国海外并购新篇章》的报告。报告中称，20xx年下半年至20xx年上半年，中国的海外并购活动数量出现爆发式增长，中国境外并购交易总共有143宗，总金额达342亿美元。20xx年中国企业的海外并购投资者中排名第三，仅次于美国和法国。
　　虽然，我国企业海外并购的增速极快。但中国企业还普遍缺乏海外并购的实践经验，根据历史数据统计显示，我国企业海外并购失败的很大一部分原因是由于财务尽职调查流于形式、财务尽职调查不到位。财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式的规范性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进行审计，是完善尽职调查，防范企业并购风险的重要手段。
　　二、财务调查报告中存在的问题
　　(一)财务调查报告只是对于目标企业所有的资料进行简单的罗列
　　目前相当一部分财务尽职报告并未深入地对目标企业的财务状况作出分析。这主要是由于目标企业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理，而且目标企业大多数财务核算较为薄弱，资料管理较为混乱，财务部门迫于某种压力，存在很多隐瞒事项。因此，这种方法会削弱尽职调查业务的作用，拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料，使得尽职报告对于减少信息不对称的作用不甚明显。
　　(二)对于并购方的投入产出价值调查不准确，容易落入并购陷阱
　　我国企业的许多海外并购案被媒体进行大肆宣传，但其结果并没有如预期的提高股东的价值。这主要是由于对并购的投入产出调查分析不准，未能判断有没有控制并购风险的能力，对并购所要付出的成本和承担的风险估计不足，未能准确评价并购投资的回报率，未能有效地回避并购陷阱，导致并购失败。
　　(三)财务尽职报告过于高估目标企业的发展潜力
　　在并购亏损企业时，许多企业对于目标企业的发展情况盲目乐观。缺乏对企业财务承担能力的分析和考察，对企业的财务调查与分析只停留在账目表面，没有结合企业的市场份额、人力资源和销售渠道等情况来综合考虑，导致过高估计目标企业的发展潜能，分散并购方的资源，甚至使并购方背上沉重的包袱。
　　(四)对目标企业的现金获得能力调查分析不足，导致现金流危机
　　目标企业在一定程度上控制现金流的方向，在不同项目间进行现金流调整。经营性现金流通常被外界信息使用者关注最多，它最容易被调整，人为提高其报告值，误导会计信息使用者。同时目标企业往往是出现财务困境的企业，企业不仅需要大量的现金支持市场收购活动，而且要负担起目标企业的债务、员工下岗补贴等等。这些需要支付的现金对企业的现金获得能力提出了要求，如果处理不当，会带来现金流危机，使目标企业反而成为企业的现金黑洞。
　　三、审计在财务调查尽职报告中的作用
　　(一)审计财务尽职调查报告的程序
　　财务尽职调查的目标是识别并量化对交易及交易定价有重大影响的事项，因此，主要的工作就是对收益质量和资产质量进行分析。在财务尽职调查报告的实施阶段应根据详细的调查计划和企业实际情况，实施规范性的调查程序，促进调查结果的有效性，为企业的并购决策提供合理的判断依据。
　　首先，对财务尽职调查报告的方案进行审计。审计的主要内容有整体操作思路是否符合规范要求。以及审计尽职调查设立的调查方案中有关目标企业财务状况的评估、验资等是否履行了必要调查程序，从而促进尽职调查方案的全面性[3]。
　　其次，对财务尽职调查报告的方法进行审计。对于财务调查报告的整体框架进行审计，是否采用多种调查方法，以便得出尽可能全部的调查报告，避免做出不正确的决策。
　　再次，对财务尽职调查报告的步骤进行审计。合理的调查步骤是避免并购陷阱的必要条件，审计人员应对每一阶段的调查进行审计，根据不同的并购类型、目的、内容来审查并购中财务尽职调查的处理步骤是否符合目标企业财务状况、资产价值调查业务规范、企业盈利能力分析规范等要求，确保企业并购活动的顺利进行。
　　(二)审计财务尽职调查报告的内容
　　财务尽职调查报告并不是审计目标公司的财务报表，而是了解并分析目标公司的历史财务数据。对目标公司的资产状况、销售收入、利润、现金流等财务指标进行全面调查，充分了解企业的生产经营情况，更好地为企业的并购决策提供依据。
　　首先，对财务尽职调查的主体和目标进行审计。进行财务尽职调查要全面的理解企业的实施并购的目的和战略，从而把握调查的方向，确定调查的内容。为防止财务尽职调查对于调查目标和主体的不确定，审计过程中应加强对于尽职调查活动中的目标和主体的审核，以避免尽职调查的盲目性。
　　其次，对财务尽职调查的范围和内容的审计。合理的评估目标企业的价值，做出正确的并购决策，需要全部的财务尽职调查报告作支持。因此，尽职调查如果仅对财务报告及其附注实施调查程序，可能无法全面分析目标企业的财务状况。对于财务尽职调查范围和内容的审计主要包括：
　　对目标企业资产价值评估调查的审计，对于不同的评估项目是否确定合理的价值评估类型和评估范围，以及反映目标企业财务状况和资产价值评估相关的内容进行有效的审计，促进企业资产价值评估调查的正确性。
　　对目标企业财务指标的审计，对于尽职调查是否全面了解目标企业的财务组织构建情况，以及目标企业的资产总额、负债总额、净资产价值等进行审计。同时，审计尽职调查是否对目标企业的资产、负债、所有者权益项目的真实性、合法性进行调查，促进财务指标调查的全面性。
　　对目标企业关联公司交易的审计，关联交易的复杂性和隐蔽性使投资者对于目标企业的价值无法做出合理的判断，审计的主要目的是对尽职调查中目标企业关联方的识别以及对目标企业关联方内部控制制度进行合规性和实质性的测试。从而促进对目标企业财务状况及经营能力的正确评价，促进投资决策的合理性。
　　(三)审计财务尽职调查的结果
　　有效的财务尽职调查结果，可以帮助企业判断投资是否符合战略目标及投资原则，合理评估和降低财务风险。对于财务尽职调查结果的审计，主要是在财务尽职调查实施程序和财务尽职调查内容审计的基础上对并购活动的调查结构的真实、有效的审计，进一步完善尽职调查的合理性和有效性。
尽职调查报告集锦 篇13　　一、尽职调查与法律尽职调查
　　(一)为什么要做尽职调查?
　　孙子曰：知己知彼，百战不殆。尽职调查就是通过对商业伙伴或交易对方进行调查，收集与拟议交易的关键问题相关的信息，从而达到了解商业伙伴和交易对方的目的，发现其业务上的优势和弱点，找出其现存和潜在的各种重大问题和影响交易的重要因素，以便为作出是否与之进行拟议的合作或交易的决定以及讨价还价甚至交易完成后的整合计划提供依据和基础。
　　(二)尽职调查的种类
　　1、从尽职调查的内容划分，可以分为以下种类的尽职调查：
　　(1)业务(客户/投资银行)
　　(2)财务税务(会计师)
　　(3)法律(律师事务所)
　　(4)其他专业(包括但不限于环境保护、劳动人事、工程等方面)
　　是否需要特定的其他专业的尽职调查需要视目标公司所处的行业或者客户的要求而定。比如，如果目标公司为生产型企业，涉及环保问题，则客户可能需要聘请独立的环境技术机构做环保尽职调查；而如果目标公司为历史悠久的大型国有企业，其员工结构复杂、人数众多并且有复杂的历史遗留的劳动问题，客户或许会聘请专业的独立劳动人事问题专家就劳动人事问题进行独立调查并提供咨询。
　　2、从客户拟议的交易类型划分，可以主要分为以下种类的尽职调查：
　　(1)兼并收购
　　(2)证券首次公开发行
　　(3)金融机构贷款
　　(4)重组、重大资产转让等方面
　　了解拟议交易的类型，有助于律师明确法律尽职调查的方向和范围。此外，就不同类型的交易，客户对法律尽职调查的要求也可能不同。
　　3、从代表客户类型划分，可以分为：
　　(1)投资人对目标公司的尽职调查
　　(2)目标公司对投资人的尽职调查
　　当然，对尽职调查也可以有其他类型的分类，比如针对目标公司所处行业的类别而分：针对房地产开发企业、高新技术企业、电信运营企业、钢铁生产企业、药品生产企业、金融机构等的尽职调查。
　　(三)法律尽职调查
　　法律尽职调查就是律师接受客户聘请，对目标公司进行法律方面的调查摸底，以帮助客户了解目标公司设立与存续、股权结构和公司治理、资产和权益的权属与限制、业务运营、守法合规等方面的法律状态，发现、分析评估目标公司存在的各方面的法律问题，揭示或提示拟议交易相关的相关法律风险，为客户判断拟议交易是否可以继续进行提供依据，对目标公司存在的相关法律问题向客户提出解决方案或补救措施，为交易结构、收购价格、先决条件、交割后的义务以及交易各方的其他义务等之确定、商业计划与交易进程的调整，向客户提供法律上的依据和支持。
　　二、法律尽职调查的阶段和方式
　　(一)阶段
　　1、竞标阶段的尽职调查
　　有些尽职调查需要在竞标阶段开展。买方将基于该等尽职调查的结果决定是否做这个交易及交易价格如何。在竞标阶段，目标公司往往会要求投资人/买方作出一些承诺。比如某外国金融机构人股中国某金融机构的项目，目标公司就明确要求外国金融机构作出排他性的不竞争承诺，否则不会考虑接受其进行投资，这样投标人在投标书中一定要包含相应的内容。在此情况下，在进行法律尽职调查的时候，律师就要考虑到客户应当在什么范围内作出排他的不竞争承诺。经了解，该中国金融机构的经营范围非常广，除商业银行的一般存贷款、中间业务外，还包括信用卡业务等方面，这样律师就要考虑目标公司要求该外国金融机构作出的排他性的非竞争承诺到底应当限于哪些方面。如果投资人/买方对其全部经营范围均作出排他性的非竞争承诺，则承诺范围过于宽泛，对买方将来在中国进一步的业务扩展以及和中国其他金融机构的合作会有非常大的不利影响。
　　2、投资意向书/谅解备忘录签订后的尽职调查
　　更多的尽职调查常见于投资意向书或谅解备忘录签订后。在这个阶段的尽职调查的重点与竞标阶段尽职调查的重点有所不同。投资意向书或谅解备忘录签订的时候往往价格已经初步确定，这个阶段的法律尽职调查的目标需要重点考虑影响交易价格的因素是否发生变化或
　　改变，应当主要考虑重大资产的权属是否存在任何瑕疵或其使用有重大不利的限制(只能用于商业而非工业用途；是否属于被抵押资产；或依照相关产业政策应被淘汰的固定资产)；或资产本身因不可抗力而损坏或灭失导致资产价值降低；目标公司所称的不动产实际上是从其关联公司租赁取得或无偿使用的；固定资产投资项目用地违反立项批复或未取得政府批准等，以及解决问题的办法和相关的程序与成本。当然，这个阶段的尽职调查还应当注重为客户提供防范和减低潜在法律风险、解决发现的法律问题的步骤与程序。
　　3、分阶段进行的尽职调查
　　有的尽职调查是分阶段进行的。为节省成本费用或追于时间压力，最初阶段投资人/买家可能仅仅希望对目标公司一定范围内的情况和事项进行有限的尽职调查，比如限于公司设立和存续的基本情况(股东结构、营业范围、经营期限、业务许可)、重大资产和合同、有无诉讼/仲裁等，而在确定了在这些方面不存在重大问题，有意进一步洽谈有关交易的前提下才决定进行全面、深入的尽职调查。在分阶段尽职调查的最初阶段，律师可以为客户确定法律尽职调查的范围提供咨询意见。
　　由于客户进行最初阶段的尽职调查的目的是查明其所关心的目标公司的重要方面是否存在重大问题，在这个阶段尽职调查时，律师就必须在有限的时间内抓住最核心和关键的问题，并提出建议。在文件提供不全的情况下，应向客户建议进行更全面的尽职调查。
　　(二)方式
　　法律尽职调查可以分为以下几种方式：
　　1、审阅资料室文件
　　目标公司会将文件资料集中放置于其建立的资料室中供投资人/并购方审查。个别的时候，也有把文件资料发到投资人/并购方或其律师办公场所的情形。
　　2、现场调查
　　投资人/并购方及其中介机构到目标公司做现场尽职调查。目标公司会将文件资料放在专
　　门的资料室，并会应投资人/并购方要求指定相关的联系人，协调安排补充文件的提供、管理层访谈、负责调查问题的解答和说明的人士，甚至协调安排投资人/并购方与相关政府部门的沟通。
　　现场调查对律师的法律功底和判断力的要求很高。很多时候，投资人/并购方并不要求律师写长篇大论的报告，而是要求律师在第一时间向其汇报其所发现的重大问题，这在竞标阶段的尽职调查中尤为多见。律师开进目标公司的现场开始审阅文件后，客户可能每天晚上都会要求所有的中介机构提出问题，这种方式的调查工作的节奏非常快，律师需要尽可能快地找到关键或主要问题，在每次会议中都能提出最有价值的观点。
　　现场调查之所以最考验律师的功底，还在于很多时候目标公司不允许投资人/并购方的律师将文件从文件室带走，甚至在个别调查项目中不允许文件摘抄或审阅。比如，在某个钢铁项目的调查中，投资人/并购方需要了解目标公司的主要生产用地的权属，而目标公司拒绝提供土地管理部门的用地文件，而仅同意将文件的部分内容读给投资人及其律师。又如，在对金融机构进行的尽职调查中，由于会涉及金融机构的很多问题(如不良资产率等)，目标公司往往很不愿意提供监管报告。不过，在尽职调查的过程中，文件资料的摘录固然必要，更重要的是律师对问题的分析与判断。
　　基于项目或交易的特点或需要，有的投资人可能仅仅要求其律师对有限范围内的事项做尽职调查或者首先就其关心的问题展开尽职调查。律师应当在客户要求的范围内进行调查工作，如果在调查过程中发现调查范围之外事项对拟议交易有重大影响，需要进行调查，律师则应当与客户及时沟通，在取得客户同意的情况下才可以进行该项调查。
　　三、法律尽职调查的一般范围和主要内容
　　(一)公司基本情况
　　这一部分着重于对目标公司的沿革(即设立、变更以及存续)、股权结构、公司治理、对外投资、目标公司是否取得法律所要求的相关资质、许可、执照，是否符合相关行业监管要求等方面的尽职调查。
　　(二)公司资产(包括知识产权)情况
　　这一部分的重点在于查清目标公司资产的权属状况，是否存在瑕疵或争议，是否存在征用、查封、扣押、担保或其他第三人的权益，对其使用或处置有无法律或其他方面的限制或障碍等，以及有关资产的取得、租赁、转让的相关合同、协议或安排的合法性。就不动产而言，还应特别关注房地产开发项目的用地取得和规划、项目建设、竣工验收和预售、销售等
　　问题。关于知识产权的法律尽职调查，则除其权属及权利限制、许可范围和转让限制、权利期限、保密和不竞争义务等问题之外，律师还应关注技术开发、技术服务、技术合作等方面协议的'条款内容。
　　(三)公司重大合同情况
　　本部分的法律尽职调查涉及目标公司的重大业务合同(如采购合同、供货合同、长期供应合同、经销协议、特许经营协议、仓储合同、运输协议、服务合同)、债权债务合同与各类担保合同、关联交易合同、重大资产/股权转让或处置的合同或安排、不竞争协议、进出口合同、战略合作协议、合资合同、联营协议、投资协议、保密协议、工程承包合同、市场分配协议、保险合同等。需要注意的是，处于不同行业领域的企业，其业务合同的类型也是不尽相同的。
　　(四)劳动管理
　　律师应审查目标公司各类劳动合同模板(包括临时及正式员工聘用合同)、员工保密与不竞争合同，与高管签订的聘用协议，所有适用的社会保险的投保和缴纳是否合规，有无悬而未决的劳动争议、停工、罢工、因工伤亡、向劳动管理部门的投诉，劳动部门的处罚或整改要求，员工手册和其他劳动管理制度或规则等。
　　(五)环境保护
　　本部分的调查工作应当关注目标公司是否取得环境影。向评价文件及其内容，是否取得有关的环境许可证(如排污许可证)，其环保设施设备是否通过验收，是否按时、足额缴纳排污费，是否存在超标排放和不合要求处置固体废物的情况等。
　　(六)税务
　　大多数情况下，会计师事务所的税务部门会负责调查目标公司的税务问题。法律尽职调查要么不包括这一部分的内容，要么仅限于调查目标公司是否做税务登记、相关税务部门或海关是否发出欠税通知、欠税罚单和补缴通知，有关滞纳金或罚金是否逾期未缴等。
　　(七)诉讼/仲裁
　　在本部分的法律尽职调查中，律师应当重点调查目标公司是否在中国境内外有未决的任何重大诉讼、仲裁、行政复议，是否有可能引起上述程序的任何重大违法或违约行为，是否有尚未执行完毕的仲裁机构、法院及行政机关所作的裁决、判决、裁定及决定、调解书等。如有，其内容为何；有无达成和解协议、支付协议，其内容为何。
　　四、法律尽职调查中律师的作用和职责
　　下文将以并购项目的调查为例。
　　(一)并购方律师的职责
　　(1)根据法律尽职调查的范围、时间和目标公司的实际情况组织成立法律尽职调查团队。
　　(2)了解拟议交易或项目的类型、结构和商业目的，审阅拟议交易各方所签订的意向书或谅解备忘录或其他意向性文件，草拟和发出法律尽职调查文件清单。
　　(3)认真审查目标公司提供的文件，就其中缺页不全部分、尚未提供的文件和文件审查过程中需要进一步核查的内容向目标公司发出补充文件清单及/或问卷。
　　(4)掌握法律尽职调查工作的节奏，确定应当着重调查的重点问题，有目的地审阅文件。如果规定的尽职调查时间偏紧，文件资料量大，并购方律师需要考虑是否需增加人手，或者优先把发现的重要问题报告客户，而在之后的合理时间内完成法律尽职调查报告的撰写。如果目标公司文件提供进程缓慢或过于拖沓，并购方律师则应当及时告知客户，以便通过客户向目标公司施压，相应延长调查时间或促使加快文件提供进程。律师未能把握好尽职调查的节奏，可能会延缓相关各方洽谈交易的进程，甚至导致客户因此而丧失对目标公司进行全面调查摸底的时机，不得已而退出交易。
　　(5)做必要的文件摘要。在进行尽职调查的过程中，律师的作用并非是抄写员、记录员，将所有他看到文件资料、听到的信息不加选择地统统抄写或记录下来就算完成了调查。倘若如此，这种调查对客户而言无疑可能造成极大的成本浪费，并且不能有效地协助客户发现问题的主次，辨明风险的大小，为客户提供有价值的服务成果，相反会暴露出律师在此方面缺乏经验。所以说，文件摘要的好坏也是检验律师是否有好的判断力的一个重要方面。律师在做文件摘要之前应当首先审阅有关文件资料，判断哪些是重要内容和问题，然后将其记录或总结下来，而不应当拿到文件就马上开始盲目地抄录，忽视了尽职调查应有的作用和目的。当然，律师在这方面的判断力并不是生来就有和可以一蹴而就的，需要在做项目和交易的过程中不间断地学习和总结经验。在下文“如何审查目标公司提供的文件”，将会讨论在法律尽职调查过程中如何把握“重要性”原则。
　　(6)与各方进行及时、有效的沟通。主要包括以下几个方面：
　　与客户沟通。律师应当与客户及时沟通，以了解客户的要求和交易目的，并就目标公司在法律尽职调查方面的配合情况以及律师所发现有有关目标公司的阶段性的重大问题向客户汇报。
　　与目标公司人员沟通。帮助目标公司人员理解尽职调查清单和问卷的内容，并就文件资料存在的相互矛盾之处或无法相互印证的问题和情况等与其沟通。
　　与政府部门沟通。就目标公司的项目立项、用地、税务、设立审批等方面存在的问题，在法律规定并非明确的情况下，与相关政府主管部门的官员进行沟通往往有助于有关问题的解释和澄清。
　　与其他中介机构沟通。在现场尽职调查的进行过程中，常常是几个中介机构同时在进行调查或其各自的调查工作在时间上有部分重叠，通过彼此交换信息可以印证某些法律问题是否存在，同时避免因向各中介机构提供材料信息的分散或不同而漏掉重要问题或者无法判断问题的严重程度。例如，仅仅审查业务合同条文本身，律师可能无法判断含有金钱支付义务条款的合同之履行情况，而会计师通过查账即可发现有关合同项下的付款状况，有无到期应付未付的款项。又如，目标公司存在欠缴社会保险费或因逾期缴税被科以罚金的情形，而判断其欠费严重程度或确认是否已缴纳罚金也需要与会计师相互沟通，通过彼此交换信息来印证这些问题是否存在。再比如，与独立进行环境保护问题调查的机构进行沟通，则可以了解到该机构通过实地调查发现了目标公司在某处设有废物填埋场或存在严重的水污染，而这在目标公司提供的文件资料中却未予提及或者语焉不详。这样，律师就可以为客户分析由此而引发的环保方面的法律责任问题。
　　(7)起草法律尽职调查报告与报告摘要。法律尽职调查完成之后，律师需要将有关工作成果以书面的形式记载下来，撰写成法律尽职调查报告和报告摘要向客户汇报。
　　法律尽职调查报告应当包括对公司基本情况(设立及沿革、股权结构和管理结构、对外投资等方面)、经营许可和合法合规性、各类业务和融资合同/安排、关联交易、公司资产(动产和不动产、知识产权)、环保、劳动、诉讼仲裁等方面的尽职调查情况的汇总，列出发现的法律问题，但是，这只是报告内容的第一步。由于客户通常并非法律专业人士，无法对所发现的法律问题所产生的风险进行法律上的评估，因此，律师还应当在尽职调查报告中做简单扼要的法律分析，以使客户了解相关问题的法律后果，提示和分析潜在的法律风险，继而评估最终其对交易或客户的影响，并指出有无解决办法以及相关的成本如何。
　　法律尽职调查报告动辄几十页甚或上百页，如果需要进行尽职调查的公司有几十家，且其情况复杂、历史悠久、涉及各种所有制或企业形式，尽职调查报告的篇幅还会更长。作为并购方的管理层通常没有时间通读法律尽职调查报告，因而在这种情况下，律师就需要将重要或关键的法律问题总结和提炼出来，做成报告摘要(也称重要法律问题清单或概要)，以满足客户管理层的要求。
　　(8)与客户讨论所发现的法律问题。在尽职调查的不同阶段，律师都有可能需要与客户讨论所发现的重大问题。即便是出具了重大法律问题清单或调查报告，客户仍可能需要就其中的问题与律师进行讨论。
　　(二)目标公司律师的职责
　　并购项目中，有越来越多的目标公司在法律尽职调查阶段开始聘请外部律师协助其配合并购方的尽职调查工作。律师应当从以下几个方面协助目标公司配合收购方进行的法律尽职调查工作：
　　(1)保密。在尽职调查过程中，目标公司将向并购方提供形形色色的有关其业务、财务、技术、工程、法律、环保等方面的文件资料和其他信息，而其中很多部分的内容属于目标公司的商业和技术机密或尚未公开的信息，而并购方完成法律尽职调查并不当然意味着并购交易必然会完成。为了防止属于目标公司商业技术机密的资料或信息被披露或泄露给其竞争者或者不当公开，目标公司的律师应当要求并购方及其顾问签署保密协议，对目标公司在尽职调查期间提供的商业技术机密的资料或信息予以保密。
　　(2)与并购方和/或其律师仔细磋商法律尽职调查的范围和相关文件资料提供、进场调查以及结束尽职调查的时间安排。
　　(3)根据并购方发出的法律尽职调查清单的要求，协助目标公司收集、整理并购方所要求的相关文件，并记录向调查方提供的全部法律文件。
　　(4)在目标公司将文件交付并购方及其律师之前，审查相关文件，核查有无超出已经确定的法律尽职调查范围的文件资料或信息。需要提请注意的是，目标公司律师不应故意隐瞒或将属于法律尽职调查范围的文件资料或信息因其可能对目标公司不利而扣留而不予提供。这样做将可能给目标公司带来消极影响，因为如果在法律尽职调查期间目标公司向并购方披露对其不利的信息，而并购方知悉该等资料或信息之后仍然决定完成拟议的交易，则并购方
　　以后将不能以目标公司存在该等瑕疵而主张撤销拟议的交易。而如果目标公司当时未做相关披露却被收购方后来发现，则收购方将有权根据该等事件影响的程度情况决定是否完成拟议交易的交割或向目标公司索赔。
　　(5)协助制定文件资料室的管理规则。建立调查人员出入和资料借阅管理制度，防止集中于资料室的文件资料被擅自拿出、散失和失密，防止与项目/交易以及调查无关人员进入资料室。
　　(6)协调安排并购方调查人员与目标公司管理层人员的沟通和访谈，管理法律尽职调查进程，防止不必要或未经许可的拖延。
　　对尽职调查程序管理不善，可能致使并购方怀疑目标公司有意掩盖问题、在信息披露方面不够诚信、对推进交易的进程缺乏诚意，甚至可能致使并购方因此退出交易。
　　五、法律尽职调查前的准备工作
　　律师在做法律尽职调查之前，应当做好以下准备工作：了解交易类型和客户的商业目的和法律尽职调查的范围，明确法律尽职调查所处的阶段和法律尽职调查的方式。在客户提供的有关目标公司的背景材料非常有限的情况下，可以花一些时间上google或百度网搜索目标公司的基本信息，包括公司设立存续情况、行业背景、特别是行业研究报告，因为行业研究报告往往能够披露同行业企业通常会存在哪些问题。这样就能有准备而战，即使还没有看法律尽职调查数据库的文件，也能提出一些问题。另外，律师也可以通过把握公司类型、公司规模、行业特点，对可能涉及的典型性问题作出大致方向性判断，比如矿业企业，要先了解矿的类型、是禁止开采还是限制开采、获得采矿许可证要经过哪些程序、矿的储量(小型/中型/大型的矿分别适用什么样的审批层级)；如有外资成分，则须研究该种矿的开采是否禁止或限制外商投资。同时，律师还可通过了解类似规模和业务类型的公司的运营对典型性问题进行初步分析。
　　六、如何审查目标公司提供的文件
　　下文以公司文件为例。
　　(一)如何审查公司基本文件
　　1、审阅公司基本文件的目的
　　公司基本文件很重要，有提纲挈领的作用。审阅公司文件的目的(通常也是得出结论的方面)如下：
　　确定其是否合法设立、依法存续、出资到位；
　　确定是否存在可能影响其设立有效性及存续的因素；
　　确定其股权结构及可能影响股权结构的因素；
　　关注某些文件(如章程、股东间协议、委托持股安排等)的特别条款
　　设置及赋予的特别权利，以及对拟议交易可能的影响；
　　了解公司所属行业和经营范围，以便核实公司是否属于特种行业，需要取得特殊的营业许可或具备特殊的资质；
　　整理必要的公司信息以供其他方面的分析。
　　公司基本信息的整理是很关键的，律师需要对文件进行归纳分类，并分清主次，向客户提供最重要的信息。比如一个集团公司有几十家子公司，就要区分哪些是最主要的控股/参股公司并将其作为重点，制作一个体现主要控股/参股公司持股情况的框架图，便于让客户在第一时间清晰地了解公司的股权结构。
　　初年级律师在审查公司文件时由于经验不足，怕遗漏掉重要信息，所以于脆照单全收。但应注意，文件的摘要并不等于简单的照抄，实际上过多的摘抄只会使重点问题不突出。律师在实践中应当注意学习如何把握拟议交易的核心问题，并在此基础上进行有效的摘抄。
　　另外，初年级律师往往陷于盲目地、机械地摘抄文件的内容，拿到调查文件还没有通篇审查就开始摘抄，而将法律尽职调查的目的抛在了脑后，忽略了或看不到这些文件中的信息所隐含的重要问题。例如，在股权并购项目中，假如客户希望控股一家公司，而目标公司情况比较复杂，有许多小股东(包括自然人股东)，那么在审阅章程的时候就要关注其中有关小股东保护的条款，更重要的还要看法律上保护小股东的规定，必要时应把有关法律中所有相关规定在正文中引用或做成附件附在正文之后。此外，如果股权过于分散，拟议交易的达成将可能在很大程度上受制于小股东的同意，律师应当就此提醒客户，考虑采取一些可行办法以减少不确定性。
　　在法律尽职调查中，律师一定要对一些特别的问题保持高度的敏感，因为这些特别的问题有可能会对交易结构有影响。有的公司文件(如章程、股东间协议、委托持股安排等)常常包含某些特别条款设置及赋予的特别权利。例如，有一个目标公司为钢铁企业，该企业是从国有改制为民营企业的，其股权结构相对比较复杂，表面上的自然人股东只有四个人，而这四个人分别代表了几百个自然人来持有股份(A代表技术人员、B代表管理人员、C、D分别代表其他人员)，这种情况在一般的交易中很少碰到，律师应当对这种问题引起警觉，将其作为法律尽职调查的一个重点，要求目标公司提供进一步的文件(包括委托持股协议等)。同时，找出问题后一定要结合交易结构来分析：如果这些背后的股东联合起来，对控股股东会很不利，而实际上设计这个结构的最初意图可能就是为了制约控股股东。再比如，某投资者为私募基金，要投资一个公司，目标公司在此前已经引进过另一个财务投资者，此次为第二轮投资。在第一轮投资时就有一整套的风险投资文件(如章程、投资者权利协议等)，那么律
　　师就应当对第一轮投资的文件做最详尽的摘要，因为这对客户而言非常重要。此外，目标公司曾经做过项目融资，有一笔10年期的贷款，贷款协议偏向于贷款人，对借款人非常不利，那么我们就必须把所有的陈述与保证事项都摘出来，因为贷款协议偏向于贷款人，则借款人的陈述与保证范围肯定很宽(有可能一次没有支付保险费、一个陈述与保证不真实都会构成违约)。作为后来投资者的律师，一定要了解前一轮交易的性质，并进一步判断对此次交易会造成何种影响。
　　在与房地产并购项目有关的尽职调查中，律师对相关问题的敏感性也很重要。比如，律师应当先审查开发商自有物业的建设有没有发改委颁发的开发项目核准，以及跟开发项目有关的其他许可，如建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、土地使用证等是否取得。然后应当审查土地使用权以什么方式获得；如果是出让取得，就要看当时是协议出让还是通过招拍挂的方式来出让；土地的使用条件为何；是否有土地闲置费问题；土地出让金有无支付凭证；地方性法规规定的其他条件，房地权属是否不一致是否有擅自改变土地房屋用途的情形等。而对租赁物业而言，律师除了需要审查房地产权证租赁合同外，还要审查租赁合同的合法性、租赁登记问题、房地产出租人的权利能力问题、承租人的优先购买权和优先续租权问题、租赁场所的用途等。
　　2、审查公司基本文件
　　众所周知，一般公司基本文件包括营业执照、章程、验资报告、年检报告、其他设立证照(如组织机构代码、统计、海关、外汇、财政、税务登记证照等)、内部规章制度。有些公司的基本文件在任何尽职调查中均不能被忽略，例如公司章程和营业执照。但是，并非所有的公司文件都需要进行摘录或进行说明，比如组织机构代码证，除非确实缺少这些文件或其与公司营业执照不一致且公司无法提出合理理由。
　　特殊公司文件可能包括批准文件、批准证书、发起人协议、出资协议、合资合同、股权转让协议、增资协议、股东协议、投资者权利协议、认股权协议、增资、减资、合并、改制批文、招股说明书、短期融资券/可转债募集说明书等，不同公司形式和所有制性质的企业的公司文件会有不同。
　　在不同的交易中，不同文件的重要性各有差异。如在国有企业改制为民营企业的情形下，改制的批文、资产评估报告、改制方案，甚至政府会议纪要都是非常重要的，应当注意审查、发现隐藏的潜在风险或历史遗留问题(特别是对那些成立年限较长的企业更要高度注意)，比如改制的法律程序存在瑕疵、国有资产不当处置等问题。律师在做此类尽职调查时，一定要保持足够的敏感性。
尽职调查报告集锦 篇14　　有关××公司的律师尽职调查，是由本所根据股份有限公司的委托，基于和股东于××年××月××日签订的《股权转让意向书》第××条和第××条的安排，在本所尽职调查律师提交给××公司的尽职调查清单中所列问题的基础上进行的。简称与定义
　　在本报告中，除非根据上下文应另做解释，否则下列简称和术语具有以下含义（为方便阅读，下列简称和术语按其第一个字拼音字母的先后顺序排列）：
　　“本报告” 指由律师事务所于××年××月××日出具的关于××公司之律师尽职调查报告。
　　“本所” 指律师事务所。
　　“本所律师”或“我们”指律师事务所法律尽职调查律师。
　　“××公司“ 指××公司，一家在××省××市工商行政管理局登记成立的公司，注册号为1811982。
　　本次尽职调查所采用的基本方法如下：
　　审阅文件、资料与信息；
　　与××公司有关公司人员会面和交谈；
　　向××公司询证；
　　参阅其他中介机构尽职调查小组的信息；
　　考虑相关法律、政策、程序及实际操作；
　　本报告基于下述假设：
　　所有××公司提交给我们的文件均是真实的，所有提交文件的复印件与其原件均是一致的；
　　所有××公司提交给我们的文件均由相关当事方合法授权、签署和递交； 所有××公司提交给我们的文件上的签字、印章均是真实的；
　　所有××公司对我们做出的有关事实的阐述、声明、保证（无论是书面的还是口头做出的）均为真实、准确和可靠的；
　　所有××公司提交给我们的文件当中若明确表示其受中国法律以外其他法律管辖的，则其在该管辖法律下有效并被约束；
　　描述或引用法律问题时涉及的事实、信息和数据是截至××年××月××日××公司提供给我们的受限于前述规定的有效的事实和数据；及我们会在尽职调查之后，根据本所与贵公司签署之委托合同的约定，按照贵公司的指示，根据具体情况对某些事项进行跟踪核实和确认，但不保证在尽职调查之后某些情况是否会发生变化。
　　本报告所给出的法律意见与建议，是以截至报告日所适用的中国法律为依据的。 本报告的结构
　　本报告分为导言、正文和附件三个部分。报告的导言部分主要介绍尽职调查的范围与宗旨、简称与定义、调查的方法以及对关键问题的摘要；在报告的主体部分，我们将就九个方面的具体问题逐项进行评论与分析，并给出相关的法律意见；报告的附件包括本报告所依据的由××公司提供的资料及文本。
　　（一）××公司的设立与存续
　　1.1 ××公司的设立
　　1.1.1××公司设立时的股权结构
　　××公司于××年××月××日设立时，其申请的注册资本为×万元人民币，各股东认缴的出资额及出资比例如下：
　　股东名称 出资额 出资形式 出资比例
　　 万 货币 %
　　 万 货币 %
　　 万 货币 %
　　合计  万 100%
　　1.1.2××公司的出资和验资
　　根据××公司最新营业执照，其注册资本为××万元人民币（实缴××万元）。
　　1.根据湖南有限责任会计师事务所于××年××月××日出具的湘所验字（20xx）第 号《验资报告》,
　　××公司第一期出资×万元人民币已在××年××月××日之前由上述三位股东以货币的形式缴足。
　　2.根据有限责任会计师事务所于××年××月××日出具的所验字（20xx）第 号《验资报告》, ××公司第二期出资××万元人民币已在
　　××年××月××日之前由上述三位股东以货币的形式缴足。
　　1.1.3对××公司出资的法律评价
　　根据《中华人民共和国公司法》的规定，内资的有限责任公司注册资本必须在公司成立之日起两年内缴足，而根据××公司的章程，其××万元人民币的注册资本是在三年内分三次到位，此种做法与《中华人民共和国公司法》的规定相冲突。根据××公司有关人员陈述，××公司的此种出资方式系经当地政府许可，但本所律师认为，《中华人民共和国公司法》为全国人大通过的法律，地方政府无权制定与《中华人民共和国公司法》相悖的政策，目前该种出资方式的合法性不能成立。
　　1.2 ××公司的股权演变
　　1.2.1××年股权转让
　　根据××年××月 日××市工商行政管理局提供的企业变更情况表，××年××月××日，××公司的股东先生将其持有的%股权全部转让给先生，××年××月××日，上述股东变更已在××市工商行政管理局完成了变更登记。
　　本次股权转让之后，××公司的股权结构为：
　　股东名称 出资额（万元） 所占比例
　　  %
　　  %
　　合计  100%
　　1.2.2本次股东变更的法律评价
　　××公司本次股权转让行为符合当时法律、法规和规范性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。
　　1.2.3××公司现有股东的基本情况
　　经本所律师核查，××公司现有股东为以下x名自然人：
　　（1）股东，男，身份证号为。
　　（2）股东，男，身份证号为。
　　1.3 ××公司的存续
　　1.3.1××公司的存续
　　（1）××公司现持有××市工商行政管理局于××年××月××日核发的注册号为号的企业法人营业执照，注册资本为×万元人民币（实缴×万元），法定代表人为，住所位于，经营范围为生产、销售。
　　（2）根据其营业执照上记载的年检情况，该公司已于××年××月××日通过了××市工商行政管理局××年度的年检。
　　1.3.2××公司存续的法律评价
　　根据××公司的章程及其年检资料，其目前合法存续；但其营业执照上的营业期限为××年××月××日至××年××月××日，根据其章程，其第三期出资必须在××年××月××日前完成，因此，aa在受让其100%股权后，应在××年××月××日前完成剩余的×万元出资的义务，否则××公司的存续将存在法律障碍。
　　（二）××公司的组织架构及法人治理结构
　　2.1 ××公司章程的制定及修改
　　××公司章程是在××年××月××日由××公司最初设立时的三位股东制定的；根据到目前为止××公司提供的资料，××年××月××日，由于二期出资××万元的到位，××公司股东会对章程第7条进行过修改；此后于××年××月××日，由于股东间的股权转让，××公司股东会对章程进行了第二次修改。
　　2.2 ××公司的法人治理结构
　　根据××公司公司章程，该公司设有股东会、执行董事一名和监事一名。
　　2.3 ××公司的董事、经理和其他高级管理人员
　　××公司现有执行董事一名，监事一名，经理一名。其中，为执行董事，为公司监事，为公司经理。
　　（三）××公司的生产设备和知识产权
　　3.1 ××公司的生产设备
　　根据评估师事务所出具的评报字［20xx］第号《评估报告书》, 公
　　司的生产设备的评估价值为××元人民币。
　　3.2 ××公司的知识产权
　　根据××公司的陈述，其目前未拥有任何商标、专利和专有技术，也未提出任何商标、专利申请。
　　本所律师未得到任何有关××公司《企业保密协议》或保密制度的材料。
　　（四）××公司的土地及房产
　　4.1土地使用权
　　4.1.1土地租赁
　　根据与××有限公司于××年××月××日签订的《合同书》, YY有限公司将其拥有的位于××亩土地租赁给QQ的全资子公司使用，期限为20年，租金为××万元，全年租金上限为×万元。
　　4.1.2土地租赁的法律评价
　　本所律师认为，与××有限公司签订的《合同书》中约定的承租土地的主体为YY的全资子公司，而××公司并非全资子公司，因此，应获得QQ有限公司对此种情况的书面确认。此外，cc有限公司将其无建筑物或附着物的土地使用权出租，没有法律依据，其合法性存在疑问。
　　4.2房屋所有权
　　4.2.1房屋状况
　　根据评估师事务所出具的评报字［20xx］第号《评估报告书》, ××公司共拥有房屋建筑物幢，建筑面积××平方米；构筑物及其他辅助设施××项；评估价值为××元人民币。
　　根据××公司的陈述及本所律师的核查，××公司所有房产均未办理《房地产权证》。
　　4.2.2房屋状况的法律评价
　　本所律师认为，××公司的房屋由于未按规定办理建房手续，其办理权证存在法律障碍。
　　（五）××公司的业务
　　5.1 ××公司的经营范围
　　根据××公司目前持有的××市工商行政管理局于××年××月 日核发的注册号为 号的企业法人营业执照，其经营范围为生产、销售。
　　5.2 ××公司持有的许可证和证书
　　5.2.1有关生产经营的许可证
　　经本所律师审查，××年××月××日，××公司取得××市化工行业管理办公室出具的《化学品生产企业核定证明材料》，证明其生产的不属于危险化学品。
　　5.2.2有关的环保验收
　　××公司 吨/年生产项目于××年××月××日得到了当地环保部门关于同意通过验收的意见。
　　（六）××公司的贷款合同与担保
　　6.1正在履行的贷款合同
　　经本所律师核查，至本报告出具日，××公司无正在履行的贷款合同。
　　6.2担保合同
　　经本所律师核查，至本报告出具日，××公司无正在履行的担保合同。
　　（七）××公司的税务问题
　　根据××公司提供的书面说明，其目前主要执行的税种和税率为：
　　（1）增值税
　　按17%计缴。
　　（2）所得税
　　按33%计缴。
　　（3）城市维护建设税
　　按增值税的7%计缴。
　　（4）教育附加费
　　按增值税的3%计缴。
　　（八）××公司的重大诉讼、仲裁与行政措施
　　经本所律师审查， 年××月××日，××市质量技术监督局张店分局对签发《质量技术监督行政处罚决定书》，对××公司正在使用的设备中承压设备未进行登记注册等行为处以以下行政处罚：限1个月内改正，罚款××元。
　　××公司未提供其他有关诉讼、仲裁或行政处罚的资料。根据××公司的陈述，其将于正式股权转让协议签订前出具关于重大诉讼、仲裁、纠纷或其他司法或行政程序的书面状况说明或承诺。
　　（九）××公司的保险事项
　　经本所律师核查，××公司为其以下财产设置了保险：
　　（1） ××年××月××日，××公司为其固定资产和流动资产（存货）向中国人民财产保险股份有限公司××市支公司投保了财产保险综合险，保险金额为××元人民币，保险期限为××年××月××日至××年 月××日。保单的第一受益人为中国农业银行××市分行。
　　（2）车牌号为和运输工具已分别向中国人民财产保险股份有限公司××市支公司和中国太平洋财产保险股份有限公司支公司投保。
　　（十）××公司的劳动用工
　　根据××公司的书面说明，其目前签订有劳动合同的职工为××名。如果本次收购为股权收购，收购完成后，贵公司将接收××公司原有的所有签订劳动合同的职工，继续履行合同期未满的劳动合同。
　　本所律师要求：
　　本报告系基于贵公司委托，由本所律师依据调查结果及现行有效的中国法律及提供的相关文件和实际情况拟就并出具。
　　本报告谨供贵公司及授权相关单位/人士审阅。未经本所律师书面同意，不得将本报告外传及用于佐证、说明与题述事宜无关的其他事务及行为。
　　谨致
　　商祺！
　　承办律师： 律师事务所
　　××年××月××日
尽职调查报告集锦 篇15　　一、 公司情况简介
　　列示公司注册地、注册资本、实收资本、法定代表人、经营范围、主营业务及主要产品等基本信息。
　　二、 公司历史沿革简介
　　1、 公司设立及历史沿革基本情况；
　　2、 历次股权变动过程及定价依据；
　　3、 以图表形式列示目前股权结构。
　　三、 控股股东及实际控制人情况
　　1、 控股股东及实际控制人基本情况、经营范围、主要业务、财务状况；
　　2、 控股股东和实际控制人最近两年内变化情况；
　　3、 说明公司实际控制人控制的其他企业基本情况；
　　四、 公司业务和产品
　　1、 公司主要业务及盈利模式介绍，公司生产流程、生产工艺、生产技术介绍；
　　2、 列示公司主要业务与其他业务的对公司收入及利润贡献情况；计算主要产品的毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润的比重；
　　3、 公司业务的地区分布及主要客户情况；
　　4、 公司主要资产及核心技术的权属情况；
　　5、 公司业务及产品的发展前景表述。
　　五、 行业状况和公司行业地位
　　1、 说明公司所处行业背景、行业政策、行业技术状况、市场细分、进入壁垒等情况；
　　2、 说明行业内主要企业及市场份额、变动情况，列示主要竞争对手情况；
　　3、 详细说明公司竞争优势、劣势，收入盈利、技术水平等重要指标市场排名情况。
　　六、 同业竞争及关联交易情况
　　1、 说明公司控股股东或实际控制人及其控制的企业实际业务范围、业务性质，客户对象，与公司产品的可替代性等情况，说明是否构成同业竞争；
　　2、 说明重大关联交易情况。
　　七、 最近两年及一期主要财务数据
　　1、 列示公司最近两年及一期资产负债表、利润表、现金流量表主要数据，并注明是否经审计；
　　2、 列示公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率等重要指标，判断说明公司经营风险和持续经营能力；
　　3、 简要分析财务情况，对于财务数据及指标存在异常以及不匹配的，说明原因。
尽职调查报告集锦 篇16　　一、甲公司的设立、出资和存续
　　（一）公司设立
　　根据H市工商行政管理局网站查询结果，及目标公司提供的《准许设立/开业登记证书》、《企业设立登记申请书》、《公司股东（发起人）出资信息》、《董事、监事、经理信息》、《公司章程》、《*设验字（20xx）第A468号验资报告》，目标于20xx年10月18日设立。
　　（二）出资
　　甲公司现有注册资本为670.4万元，于20xx年10月14日之前，分四次，以货币的方式出资完毕。
　　1、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年10月15日出具的《*设验字（20xx）第A*号验资报告》,甲公司第一期出资130万元人民币已在20xx年10月15日之前以货币的形式缴足。
　　2、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年5月12日出具的*验字（20xx）第058号《验资报告》,甲公司第二期出资130万元人民币已在20xx年5月12日之前以货币的形式缴足。
　　3、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年6月21日出具的*验字（20xx）第134号《验资报告》,甲公司第三期出资184.5万元人民币已在20xx年6月21日之前以货币的形式缴足。
　　4、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年10月12日出具的*验字（20xx）第258号《验资报告》,甲公司第三期出资225.9万元人民币已在20xx年10月12日之前以货币的形式缴足。
　　（三）公司存续
　　根据目标公司提供的20xx年5月16日的营业执照及H市工商行政管理局网站查询，目标公司合法存续。
　　20xx年5月24日，获H市省质量技术监督局颁发的《特种设备制造许可证》，许可制造第一类压力容器；第二类低、中压力容器。有效期至20xx年5月23日。该证在H省工商网站上查询合法有效
　　根据H市工商行政管理局网站查询，目标公司20xx年通过年检。公司应于每年3月1日至6月30日进行年检，但未查到20xx年年检信息
　　公司基本信息：
　　名称：甲公司
　　公司注册地址：*
　　公司办公地址：*
　　公司类型：自然人出资的有限责任公司
　　注册号：*
　　注册资本670.4万，出资形式货币。
　　经营范围：*
　　分公司基本信息：
　　名称：甲公司*分公司
　　营业场所：*
　　经营范围：*
　　（四）法律评价
　　根据《公司登记管理条例》、《国公司法》等法律法规的规定，目标公司符合设立条件，在两内以货币方式缴纳了全部出资，履行了验资、变更登记等手续，公司资质和出资合法有效，公司存续合法。
　　因未查到20xx年的年检信息，根据有关法律，一年未年检的，工商行政管理部门可撤销企业法人的营业执照。
　　二、甲公司的股权变更
　　（一）股权变更的历史
　　根据目标公司提供的《股权转让协议》、《公司变更申请书》、《股东会决议》、《公司章程》，公司共经历了四次股权变更：
　　1、设立登记时的股权情况：设立时注册资本650万元，股东及持股比例如下，
　　姓名持股比例 姓名持股比例
　　A：40% E：25%
　　B：10% F：10%
　　C：5% G：8%
　　D：1% J：1%
　　2、20xx年6月17日股东变更情况：
　　F退出公司，分别将认缴的15万元、50万元股权转让给原股东A，和第三人K，K为公司新股东。
　　A持股比例增至42.31%
　　K持股比例为7.69%
　　其他持股比例不变
　　3、20xx年7月23日股权变更情况
　　E退出公司，分别将认缴的股权转让给其他股东，及第三人L，L为公司新股东，K将7.69%的股权转让给A。转让后，股东持股比例如下：
　　姓名持股比例 姓名持股比例
　　A：58.49% B：14.63%
　　C：7.31% G：9.9%
　　D：1.46% J：1.46%
　　K：4.5% L：2.25%
　　4、20xx年5月1日股东变更情况：增资至670.4万元，K分别向A、C、D、J转让部分股权。G分别向第三人M、N、P、Q及原股东D转让部分股权。L和B向A转让部分股权。M、D、R、S共增资20.4万元。转让、增资后的股权比例如下：
　　姓名持股比例 姓名持股比例
　　A：59.66% B：11.93%
　　C：7.46% D：4.47%
　　G：4.33% K：2.98%
　　M：1.49% N：1.49%
　　J：1.49% L：1.49%
　　R：0.75% S：0.66%
　　P：0.6% Q：0.6%
　　T：0.15%
　　（二）法律评价
　　根据《公司法》，《公司章程》、《股权转让协议》、《公司股东决议》合法有效，股权转让行为、其他股东放弃优先购买权的行为符合法律规定及约定。公司股东变更合法有效目标公司的股权转让行为符合当时的法律、法规和其他规范性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。
　　三、甲公司章程及法人治理结构
　　（一）公司章程的沿革
　　公司章程于20xx年10月14日订立，于20xx年6月10日、20xx年4月23日、20xx年5月1日分别修订。
　　（二）法人治理结构
　　1、股东会：股东会表决权：公司章程列明的事项须经三分之二以上股东表决通过（注：非按出资比例行使表决权）。股东会按实缴出资股数行使表决权（注：非按出资比例行使表决权）。股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之一以上表决权的股东表决通过。但修改章程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式，必须经三分之二以上表决权的股东通过。
　　2、公司设董事会，成员为5人，由股东选举产生，任期三年，连选可连任。每年一次定期会议。董事会决议的表决，实行一人一票。董事会会议应由三分之二以上董事出度。董事会作出决议，必须经全体董事过半数通过。但董事会作出聘任或解聘总经理的决议，需经全体董事一致通过。董事会作出解聘总经理的决定，如总经理是董事的，总经理无表决权。其他董事一致同意，决议生效。
　　3、公司设不设监事会，设监事1人，由股东会选举产生。监事任期三年，连选可连任。
　　4、公司设总经理一名。
　　5、公司法定代表人A
　　（二）法律评价
　　1、公司章程的变更程序合法有效
　　2、特别要注意公司章程对股东权益的特别约束
　　（1）任何股东未经其他股东和董事会的事先书面同意，不得质押其在公司的全部或部分股权或以其他方式在股权上设置债务担保
　　（2）股东不得与公司从事相同的业务，与公司同业竞争
　　（3）公司章程例举股东大会特别事项须经三分之二以上的股东表决通过，而非按出资比例行使表决权。
　　3、以下约定的有效性存争议，且有可能侵犯小股东的利益，请特别注意。
　　《公司章程》第二十五条约定：“一、经股东会决议，公司可以回购股东的股份：公司连续三年盈利，且平均净资产收益率达20%以上；公司支付收购费手，剩余的流动资金流足以满足公司一年内的经营管理需要。”
　　对于有限责任公司强制回购股东股份的约定的法律效力问题，实践及理论中都存在争议，因此这一条如果适用有可能引起争议。
　　另外，由于股东会是资本多数决，（本章程规定回购股份由三分之二以上股东表决通过，是人数多数决），通过股东会决议强制回购某股东股权，可能侵犯小股东的利益。
　　《公司章程》第二十八条：“经股东会决定，公司可以用定向募集的方式增加注册资金。......四、对新增加的投资，按新增加的'投资与股共会确定的不低于净资产的公司资产及增加的总投资之和的比例，确定投资比例。”这一款内容不明确。
　　四、甲公司知识产权
　　（一）知识产权情况
　　序号
　　名称
　　类型
　　生效日
　　有效期
　　权利权人
　　发明人
　　1
　　*
　　实用新型
　　20xx年4月18日
　　10年
　　目标公司
　　G、T、U
　　2
　　*
　　实用新型
　　20xx年4月18日
　　10年
　　目标公司
　　K、G、V、U、W、T
　　3
　　*
　　实用新型
　　20xx年4月18日
　　10年
　　目标公司
　　K、G、V、U、W、T、X
　　4
　　*
　　实用新型
　　20xx年4月18日
　　10年
　　目标公司
　　G、V、W
　　5
　　*
　　实用新型
　　20xx年1月16日
　　10年
　　目标公司
　　G、T、V、W、U、X
　　6
　　*
　　实用新型
　　20xx年1月23日
　　10年
　　目标公司
　　G、K、T、V
　　7
　　*
　　实用新型
　　20xx年1月23日
　　10年
　　目标公司
　　G、K、Y、U、W
　　8
　　*
　　实用新型
　　20xx年2月13日
　　10年
　　目标公司
　　G、K、V、X
　　9
　　*
　　实用新型
　　20xx年3月28日
　　10年
　　目标公司
　　A
　　10
　　*
　　发明专利
　　实质审查
　　目标公司
　　G、V、T
　　11
　　*
　　发明专利
　　实质审查
　　目标公司
　　G、T、V
　　12
　　*
　　发明专利
　　实质审查
　　目标公司
　　G、T、V
　　13
　　*
　　注册商标
　　20xx年8月21日
　　10年
　　目标公司
　　（二）核心技术人员情况
　　序号
　　姓名
　　参与专利
　　持股情况
　　岗位情况
　　保密协议
　　备注
　　1
　　G
　　参与11项专利
　　股东，持股4.33%
　　总经理、董事
　　签
　　2
　　V
　　参与9项专利
　　无
　　员工，技术部副部长，监事
　　签
　　3
　　T
　　参与9项专利
　　股东，持股0.15%
　　员工，技术部
　　签
　　4
　　U
　　参与5项专利
　　无
　　员工，技术部
　　5
　　K
　　参与5项专利
　　股东，持股2.98%
　　董理
　　20xx.3.31离职
　　6
　　W
　　参与5项专利
　　无
　　原公司员工
　　20xx.6.1离职
　　7
　　X：
　　参与3项专利
　　无
　　公司员工，技术部
　　8
　　A
　　参与1项专利
　　股东，持股59.67%
　　董事长、财务负责人
　　（二）法律评价
　　经在国家知识产权局网站、国家工商行政管理总局网站上查询，以上目标公司所有的专利、商标合法有效。
　　核心技术人员共8人，其中在岗6人，已离职的2人；公司股东3人，公司主要管理岗4人。
　　两名离职员工对专利的继续研发和更新不构成实质性的影响，公司与关键技术人员签订了竞业禁止协议。
　　五、甲公司固定资产
　　（一）固定资产状况
　　根据目标提供的固定资产清单，公司固定资产主要是生产设备和办公设备，总价值71.4545万元。无抵押、无被有关部门查封、扣押，无非经营性资产。
　　（二）法律评价
　　固定资产所有权合法有效。
　　目标公司的宣传册中有“甲公司生产加工厂位于*县城，占地10亩。”的表述。可进一步核实分公司的固定资产情况，目标公司和分公司是否还拥有土地使用权、房屋所有权，以及租赁办公场所的情况
　　六、甲公司财务
　　（一）财务状况
　　（1）根据20xx年3月25日，H市*会计师事务所有限公司，《*审字（20xx）004－13号审计报告》，20xx年实收本金130万元，累计亏损17.983224万元。公司总资产是115.128522万元，总负债是3.111746万元，净资产是112.016776万元。
　　（2）根据20xx年4月25日，H市*会计师事务所有限公司《*审字（20xx）第086号审计报告》，20xx年，实收总本金260万元，当年亏损112.86万元，累计亏损130.84万元。公司总资产是157.183389万元，总负责是28.027539万元，净资产是129.155850万元。
　　（3）根据目标公司编制的20xx年财务报表，20xx年实收总本金670.4万元，当年亏损116.652314万元，累计亏损248.05万元。公司总资产是429.652520万元，总负债是7.30632万元，净资产是422.3462万元。
　　（二）法律评价
　　1、从三年的财务报表看，公司一直处于亏损状态。公司股份的价值等于公司净资产的价值，根据20xx年的财务报表，公司股份的价值应是422.3462万元。我公司欲收购目标公司30%的股权，其实际价值应是126.70386万元。
　　2、目标公司未提供20xx年的财务报表，以上数值会有变化，应核实20xx年的财务报表，根据公司净资产计算股权的实际价值。
　　3、实际购目标公司的股权价格可参考历年财务状况、知识产权的运用前景等因素，综合考量。
　　4、具体财务状况及纳税情况还应咨询专业财会人员。
　　七、甲公司重大合同、担保和法法律纠纷
　　（一）合同、担保、法律纠纷的情况
　　根据目标公司提供的情况，有两项合同（1）7月天津国环热力公司供暖合同已开工；（2）石家庄发电项目合同也将于近期落地。未提供担保信息、未提供法律纠纷的信息。
　　（二）法律评价
　　合同内容无重大法律风险。无对外担保、无法律纠纷。
　　八、甲公司公司的劳动用工
　　（一）劳动用工状况
　　1、社保缴纳情况。目标公司只提供了20xx年1月缴纳五险的凭证，未提供公司成立三年来的缴纳社保的明细。
　　2、员工构成：公司共有在岗人员14人，其中总经理、副总经理、部门副主管等管理层共4人；技术部7人，生产部2人，分公司1人。
　　3、劳动合同状况：均为三致四年的固定期限劳动合同，有三人未有劳动合同信息。
　　4、学历结构：本科8人，中专1人，硕士生1人，另有4人无学历信息。
　　（二）法律评价
　　目标公司提供了相产关社保证明，已依法缴纳社保。
　　在中国人民法院网被执行人信息查询网中查询，公司主要股东和公司管理人员未有被执的案件。
　　公司以技术人员为主体，劳动用工关系较短。
　　有基本的劳动关系管理制度。
　　有公司保密管理制度，公司部分股东及核心技术人员签订了保密协议。
　　本报告谨供本次股权收购的直接相关人员审阅。未经本所律师书面同意，不得将本报告外传及用于佐证、说明与题述事宜无关的其他事务及行为。
　　谨致
　　商祺！
　　报告人：
　　律师事务所
　　年月日
尽职调查报告集锦 篇17　　1、工作范围及内容
　　受江苏创业投资有限公司委托，我们对x有限公司（以下简称“x公司”）进行了财务尽职调查。根据约定，纳入本次财务尽职调查范围为x公司及其子公司，调查期间为20xx年度、20xx年度及20xx年1-5月份。
　　本次财务尽职调查关注的事项包括：公司历史沿革，盈利模式，财务状况，盈利状况，关联方及关联交易，财务会计核算，税项，以往接受外部审计情况等。我们在现场调查工作中发现的除上述事项之外的重要财务及税务问题我们亦将予以关注。
　　我们的调查程序主要是获取并审阅相关资料，网络搜索核对相关资料，了解行业信息，与治理层及经营管理人员进行访谈，了解生产经营情况、业务经营模式、主要客户及供应商，分析业务及财务数据，评价内部控制，抽查重要合同等业务资料，了解关联方关系及交易，了解以往接受外部审计的情况，分析关联交易及同业竞争对独立性的影响，分析业务复杂性和财务可审性等。
　　本次尽职调查我们获取的主要资料如下：资料类别基本资料资料内容营业执照、税务登记证、组织机构代码证、公司章程、验资报告、销售政策、销售模式等业务资料等20xx年－20xx年5月两年一期的审计报告初稿、销售合同、生产成本资料、财务资料房屋产权证、土地使用权证等税务资料所得税申报表、营业税纳税申报表、增值税纳税申报表等其他资料主要客户和供应商情况；员工、管理层人数；以及其他非财务信息
　　2、限制我们工作的因素
　　公司提供的20xx年－20xx年5月的二年一期审计报告初稿非正式稿，可能与后期出具的正式报告有差异。
　　3、报告使用
　　需要指出的是，我们的调查工作并非执行审计或审阅程序，因而不能亦不会提供与审计或审阅服务相同程序的保障，不会对获取的信息发表审计或审阅意见。我们的资料信息来源于公司提供的资料、访谈记录和公司管理层的口头说明与解释。
　　我们并没有执行任何审计性质的工作，也没有对本报告内的财务或其他资料执行任何核对或验证程序（除非另有指明）。因此，除非另外指明，我们不对本报告内的资料的准确性或完整性承担责任和作出声明。
　　我们没有向目标公司的管理层出示本报告，以澄清当中的事实、确认当中是否存在重大遗漏或本报告是否真实、公允地反映了该公司最近的经营业绩、业务状况和前景。
　　报告概要
　　概要是对本次财务尽职调查关键点的概括与汇总，是财务尽职调查报告正文及附件内容的浓缩和提炼，旨在使报告使用者在较短时间内能够对本次财务尽职调查的结果形成总体轮廓，欲了解本次财务尽职调查的全面情况，请认真阅读财务尽职调查报告全文。
　　本财务尽职调查报告的主要内容如下：
　　第一部分-序言：主要介绍了我们的工作范围和限制因素。
　　第二部分-报告概要：概括了本报告的重点内容。
　　第三部分-正文
　　一、公司基本情况：概述了目标公司的基本信息、历史沿革、主要股东情况。
　　二、公司经营情况：概述了目标公司的核心技术、主要资质、商标注册、主要产品、主要工艺流程、业务范围、业务模式、销售及采购情况、存货特点、成本构成、主要客户及供应商情况等。
　　三、财务信息分析：了解公司使用的会计准则、财务软件使用情况及会计核算等；并对历史业务的财务状况进行分析，资料主要来源于公司提供的历史财务数据；以往外部审计情况。
　　四、税项：了解公司涉及主要税项、税率及优惠政策，税费计征及计算的复杂性等情况。
　　五、或有事项
　　六、关联方关系及交易：分析公司关联方及关联方交易。
　　七、公司存在的主要问题及建议：汇总分析尽职调查发现的问题和初步处理建议。
　　八、需强调事项
　　如前所述，我们取得的资料和与管理层的接触是非常有限的，一些很重要的分析无法进行。我们在本报告的“七、公司存在的主要问题及建议”集中列示并逐一分析了我们在工作中发现的主要问题。
尽职调查报告集锦 篇18　　一、甲公司的设立、出资和存续
　　（一）公司设立
　　根据H市工商行政管理局网站查询结果，及目标公司提供的《准许设立/开业登记证书》、《企业设立登记申请书》、《公司股东（发起人）出资信息》、《董事、监事、经理信息》、《公司章程》、《*设验字（20xx）第A468号验资报告》，目标于20xx年10月18日设立。
　　（二）出资
　　甲公司现有注册资本为670.4万元，于20xx年10月14日之前，分四次，以货币的方式出资完毕。
　　1、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年10月15日出具的《*设验字（20xx）第A*号验资报告》, 甲公司第一期出资130万元人民币已在20xx年10月15日之前以货币的形式缴足。
　　2、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年5月12日出具的*验字（20xx）第058号《验资报告》, 甲公司第二期出资130万元人民币已在20xx年5月12日之前以货币的形式缴足。
　　3、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年6月21日出具的*验字（20xx）第134号《验资报告》, 甲公司第三期出资184.5万元人民币已在20xx年6月21日之前以货币的形式缴足。
　　4、根据H市*会计师事务所有限公司于20xx年10月12日出具的*验字（20xx）第258号《验资报告》, 甲公司第三期出资225.9万元人民币已在20xx年10月12日之前以货币的形式缴足。
　　（三）公司存续
　　根据目标公司提供的20xx年5月16日的营业执照及H市工商行政管理局网站查询，目标公司合法存续。
　　20xx年5月24日，获H市省质量技术监督局颁发的《特种设备制造许可证》，许可制造第一类压力容器；第二类低、中压力容器。有效期至20xx年5月23日。该证在H省工商网站上查询合法有效
　　根据H市工商行政管理局网站查询，目标公司20xx年通过年检。公司应于每年3月1日至6月30日进行年检，但未查到20xx年年检信息
　　公司基本信息：
　　名称：甲公司
　　公司注册地址：*
　　公司办公地址： *
　　公司类型：自然人出资的有限责任公司
　　注册号：*
　　注册资本670.4万，出资形式货币。
　　经营范围：*
　　分公司基本信息：
　　名称：甲公司*分公司
　　营业场所：*
　　经营范围：*
　　（四）法律评价
　　根据《公司登记管理条例》、《国公司法》等法律法规的规定，目标公司符合设立条件，在两内以货币方式缴纳了全部出资，履行了验资、变更登记等手续，公司资质和出资合法有效，公司存续合法。
　　因未查到20xx年的年检信息，根据有关法律，一年未年检的，工商行政管理部门可撤销企业法人的营业执照。
　　二、甲公司的股权变更
　　（一）股权变更的历史
　　根据目标公司提供的《股权转让协议》、《公司变更申请书》、《股东会决议》、《公司章程》，公司共经历了四次股权变更：
　　1、设立登记时的股权情况：设立时注册资本650万元，股东及持股比例如下，
　　姓名 持股比例 姓名 持股比例
　　A：40% E：25%
　　B：10% F：10%
　　C：5% G：8%
　　D：1% J：1%
　　2、20xx年6月17日股东变更情况：
　　F退出公司，分别将认缴的15万元、50万元股权转让给原股东A，和第三人K，K为公司新股东。
　　A持股比例增至42.31%
　　K持股比例为7.69%
　　其他持股比例不变
　　3、20xx年7月23日股权变更情况
　　E退出公司，分别将认缴的股权转让给其他股东，及第三人L，L为公司新股东，K将7.69%的股权转让给A。转让后，股东持股比例如下：
　　姓名 持股比例 姓名 持股比例
　　A：58.49% B：14.63%
　　C：7.31% G：9.9%
　　D：1.46% J：1.46%
　　K：4.5% L：2.25%
　　4、20xx年5月1日股东变更情况：增资至670.4万元，K分别向A、C、D、J转让部分股权。G分别向第三人M、N、P、Q及原股东D转让部分股权。L和B向A转让部分股权。M、D、R、S共增资20.4万元。转让、增资后的股权比例如下：
　　姓名 持股比例 姓名 持股比例
　　A：59.66% B：11.93%
　　C：7.46% D：4.47%
　　G：4.33% K：2.98%
　　M：1.49% N：1.49%
　　J：1.49% L：1.49%
　　R：0.75% S：0.66%
　　P：0.6% Q：0.6%
　　T：0.15%
　　（二）法律评价
　　根据《公司法》，《公司章程》、《股权转让协议》、《公司股东决议》合法有效，股权转让行为、其他股东放弃优先购买权的行为符合法律规定及约定。公司股东变更合法有效目标公司的股权转让行为符合当时的法律、法规和其他规范性文件的规定，并已履行了必要的法律手续。
　　三、甲公司章程及法人治理结构
　　（一）公司章程的沿革
　　公司章程于20xx年10月14日订立，于20xx年6月10日、20xx年4月23日、20xx年5月1日分别修订。
　　（二）法人治理结构
　　1、股东会：股东会表决权：公司章程列明的事项须经三分之二以上股东表决通过（注：非按出资比例行使表决权）。股东会按实缴出资股数行使表决权（注：非按出资比例行使表决权）。股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之一以上表决权的股东表决通过。但修改章程、增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式，必须经三分之二以上表决权的股东通过。
　　2、公司设董事会，成员为5人，由股东选举产生，任期三年，连选可连任。每年一次定期会议。董事会决议的表决，实行一人一票。董事会会议应由三分之二以上董事出度。董事会作出决议，必须经全体董事过半数通过。但董事会作出聘任或解聘总经理的决议，需经全体董事一致通过。董事会作出解聘总经理的决定，如总经理是董事的，总经理无表决权。其他董事一致同意，决议生效。
　　3、公司设不设监事会，设监事1人，由股东会选举产生。监事任期三年，连选可连任。
　　4、公司设总经理一名。
　　5、公司法定代表人A
　　（二）法律评价
　　1、公司章程的变更程序合法有效
　　2、特别要注意公司章程对股东权益的特别约束
　　（1）任何股东未经其他股东和董事会的事先书面同意，不得质押其在公司的全部或部分股权或以其他方式在股权上设置债务担保
　　（2）股东不得与公司从事相同的业务，与公司同业竞争
　　（3）公司章程例举股东大会特别事项须经三分之二以上的股东表决通过，而非按出资比例行使表决权。
　　3、以下约定的有效性存争议，且有可能侵犯小股东的利益，请特别注意。
　　《公司章程》第二十五条约定：“一、经股东会决议，公司可以回购股东的股份：公司连续三年盈利，且平均净资产收益率达20%以上；公司支付收购费手，剩余的流动资金流足以满足公司一年内的经营管理需要。”
　　对于有限责任公司强制回购股东股份的约定的法律效力问题，实践及理论中都存在争议，因此这一条如果适用有可能引起争议。
　　另外，由于股东会是资本多数决，（本章程规定回购股份由三分之二以上股东表决通过，是人数多数决），通过股东会决议强制回购某股东股权，可能侵犯小股东的利益。
　　《公司章程》第二十八条：“经股东会决定，公司可以用定向募集的方式增加注册资金。......四、对新增加的投资，按新增加的投资与股共会确定的不低于净资产的公司资产及增加的总投资之和的比例，确定投资比例。”这一款内容不明确。
　　四、甲公司知识产权
　　（一）知识产权情况
　　（二）核心技术人员情况
　　（二）法律评价
　　经在国家知识产权局网站、国家工商行政管理总局网站上查询，以上目标公司所有的专利、商标合法有效。
　　核心技术人员共8人，其中在岗6人，已离职的2人；公司股东3人，公司主要管理岗4人。
　　两名离职员工对专利的继续研发和更新不构成实质性的影响，公司与关键技术人员签订了竞业禁止协议。
　　五、甲公司固定资产
　　（一）固定资产状况
　　根据目标提供的固定资产清单，公司固定资产主要是生产设备和办公设备，总价值71.4545万元。无抵押、无被有关部门查封、扣押，无非经营性资产。
　　（二）法律评价
　　固定资产所有权合法有效。
　　目标公司的宣传册中有“甲公司生产加工厂位于*县城，占地10亩。”的表述。可进一步核实分公司的固定资产情况，目标公司和分公司是否还拥有土地使用权、房屋所有权，以及租赁办公场所的情况
　　六、甲公司财务
　　（一）财务状况
　　（1）根据20xx年3月25日，H市*会计师事务所有限公司，《*审字（20xx）004－13号审计报告》，20xx年实收本金130万元，累计亏损17.983224万元。公司总资产是115.128522万元，总负债是3.111746万元，净资产是112.016776万元。
　　（2）根据20xx年4月25日，H市*会计师事务所有限公司《*审字（20xx）第086号审计报告》，20xx年，实收总本金260万元，当年亏损112.86万元，累计亏损130.84万元。公司总资产是157.183389万元，总负责是28.027539万元，净资产是129.155850万元。
　　（3）根据目标公司编制的20xx年财务报表，20xx年实收总本金670.4万元，当年亏损116.652314万元，累计亏损248.05万元。公司总资产是429.652520万元，总负债是7.30632万元，净资产是422.3462万元。
　　（二）法律评价
　　1、从三年的财务报表看，公司一直处于亏损状态。公司股份的价值等于公司净资产的价值，根据20xx年的财务报表，公司股份的价值应是422.3462万元。我公司欲收购目标公司30%的股权，其实际价值应是126.70386万元。
　　2、目标公司未提供20xx年的财务报表，以上数值会有变化，应核实20xx年的财务报表，根据公司净资产计算股权的实际价值。
　　3、实际购目标公司的股权价格可参考历年财务状况、知识产权的运用前景等因素，综合考量。
　　4、具体财务状况及纳税情况还应咨询专业财会人员。
　　七、甲公司重大合同、担保和法法律纠纷
　　（一）合同、担保、法律纠纷的情况
　　根据目标公司提供的情况，有两项合同（1）7月天津国环热力公司供暖合同已开工；（2）石家庄发电项目合同也将于近期落地。未提供担保信息、未提供法律纠纷的信息。
　　（二）法律评价
　　合同内容无重大法律风险。无对外担保、无法律纠纷。
　　八、甲公司公司的劳动用工
　　（一）劳动用工状况
　　1、社保缴纳情况。目标公司只提供了20xx年1月缴纳五险的凭证，未提供公司成立三年来的缴纳社保的明细。
　　2、员工构成：公司共有在岗人员14人，其中总经理、副总经理、部门副主管等管理层共4人；技术部7人，生产部2人，分公司1人。
　　3、劳动合同状况：均为三致四年的固定期限劳动合同，有三人未有劳动合同信息。
　　4、学历结构：本科8人，中专1人，硕士生1人，另有4人无学历信息。
　　（二）法律评价
　　目标公司提供了相产关社保证明，已依法缴纳社保。
　　在中国人民法院网被执行人信息查询网中查询，公司主要股东和公司管理人员未有被执的案件。
　　公司以技术人员为主体，劳动用工关系较短。
　　有基本的劳动关系管理制度。
　　有公司保密管理制度，公司部分股东及核心技术人员签订了保密协议。
　　本报告谨供本次股权收购的直接相关人员审阅。未经本所律师书面同意，不得将本报告外传及用于佐证、说明与题述事宜无关的其他事务及行为。
　　谨致
　　商祺！
　　报告人：
　　律师事务所
　　年月日
尽职调查报告集锦 篇19　　根据中国银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》、《固定资产贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》、《项目融资指引》的有关规定，贷款人在贷前调查阶段，应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查，形成书面报告（称尽职调查报告），并对其内容的真实性、完整性和有效性负责。现将尽职调查报告的格式及有关内容要求如下：
　　一、信贷业务基本情况
　　包括信贷业务种类（固定资产贷款、流动资金贷款、个人贷款、银行承兑汇票等），申请用途、金额、期限、利率、担保方式等。
　　二、借款人基本情况
　　包括借款人名称、住址、股本结构，组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团队的资信等情况；与我行建立信贷关系、信用状况及开户、结算情况等。
　　三、借款人评价
　　由于不同贷款品种的尽职调查侧重点不同，贷款新规对尽职调查报告的具体要求也不尽相同。
　　（一）固定资产贷款。
　　固定资产贷款的尽职调查重点是收集整理借款人、主要股东或实际控制人以及贷款项目的相关信息，并对借款人和项目的建设风险、
　　1经营风险、财务风险等进行综合分析、评估、判断。一般应包括以下七个方面的内容：
　　①借款人、主要股东或实际控制人的情况，包括股东及借款人品质与实力、历史沿革、信用状况、专业能力及经验、行业地位、公司治理、领导人素质等。
　　②项目本身的情况，包括项目的合法合规性、建设的必要性、规模、技术水平、建设和生产条件、经营管理层、环境影响、产品市场容量、市场竞争力及市场前景等。
　　③投资估算和资金筹措情况，包括固定资产投资估算、流动资金投资估算、自有资金及其来源可靠性评估、借入资金来源及落实情况、资金使用计划等。
　　④项目效益情况，包括相关财务效益指标、盈亏平衡点分析以及敏感性分析等内容。
　　⑤还款能力分析，包括还款来源、还款计划。
　　⑥贷款担保情况，包括但不限于担保的合法性、抵（质）押物价值及可变现性、担保人的担保能力等。
　　⑦银行业金融机构收益预测，包括利息收入、年结算收入、日均存款、其他收益等。
　　（二）项目融资贷款。
　　项目融资的尽职调查是根据项目具体情况，对项目的经济技术、财务可行性和还款来源可靠性进行分析和判断，为融资决策提供依据。撰写内容主要为非财务分析和财务分析两大部分。
　　非财务分析包括：
　　①项目背景：主要包括国家产业政策、技术政策和区域发展规划，企业基本情况，项目必要性评估。
　　②项目建设环境条件：主要包括内部的人力、物力、财力资源条件，外部的建筑施工条件，项目建设的物资供应配套条件等。
　　③项目组织与人力资源水平：主要包括组织机构分析及人力资源的配备与流动情况。
　　④技术与工艺流程：主要包括技术工艺与设备选型的先进性、可靠性、适应性、协调性、经济性、环保性等。
　　⑤生产规模及原辅料：主要包括项目规模的主要制约因素，生产经营条件，原辅料的生产工艺要求、供应数量、储运条件及成本。⑥市场需求预测：主要包括产品特征，潜在市场需求量测算，市场占有率评估等。
　　财务分析包括：
　　①项目投资估算与资金筹措评估：涉及项目总投资、建设投资、流动资金估算，资金来源及落实情况。
　　②项目建设期和运营期内的现金流量分析。
　　③项目盈利能力分析：主要通过内部收益率、净现值、投资与贷款回收期、投资利润率等评价指标进行分析。
　　④项目清偿能力评价。
　　⑤项目不确定性分析：主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。
　　（三）流动资金贷款。
　　流动资金贷款的尽职调查主要是了解借款人管理、经营、财务等方面的情况，流动资金需求及需求影响因素，分析存在的风险并提出相应的风险控制措施，一般应侧重于以下六个方面：
　　①借款人的非财务风险分析，包括品质与诚信、外部环境、行业状况、管理、技术、市场及其竞争优势、经营管理情况等方面内容。②借款人的财务风险分析，包括借款人资产负债情况，营运能力、盈利能力、偿债能力、成长能力等方面。
　　③借款人流动资金需求的分析与测算，包括借款人经营规模及运作模式，季节性、技术性以及结算方式等因素对借款人流动资金需求量的影响。
　　④对流动资金贷款进行合理性分析，包括贷款金额、期限、用途、提款计划，该笔贷款所涉及的经营周期，贷款实际需求量测算，对贷款金额和期限与借款人现金流量和经营周期的匹配情况进行分析。
　　⑤贷款担保的分析，包括保证人担保资格及能力评价，抵（质）
　　押物价值及变现能力评价等。
　　⑥借款人与银行业金融机构的合作关系，包括开户情况，长短期贷款余额，以往的还款付息情况、信用等级、授信额度及占用情况，在银行业金融机构的日均存款、综合收益、未来收益预测。
　　（四）个人贷款尽职调查报告
　　个人贷款尽职调查报告应侧重于对借款人的资信水平、偿债能力、贷款具体用途及还款来源等情况的分析，确保借款人交易、借款用途、还款意愿和还款能力真实，防范虚假按揭等现象的发生。
　　（五）银行承兑汇票业务等表外业务的申请人评价，参照流动资金贷款的借款人评价。
　　四、申报行对贷款的综合评价
　　1、贷款风险与防范
　　2、贷款效益分析
　　3、申报行对此笔贷款的意见
　　五、尽职调查承诺事项
　　尽职调查人员承诺：对此笔申请借款，调查人员已充分履行了尽职调查工作，据此完成本尽职调查报告，并对报告内容及上报资料的真实性、完整性和有效性负责。
　　尽职调查人：（签字）_________________
　　业务部经理：（签字）_________________
　　________年______月______日
尽职调查报告集锦 篇20　　一、 前期工作的主要内容
　　本所律师主要采用了下述方法进行尽职调查：
　　l 查阅有关文件、资料与信息（公司提供的改制文件、公司内部文件等）；
　　l 与公司主要领导和相关部门人员进行访谈（前期进行的仅是初步了解调查线索的口头访谈，在综合评价其他调查信息的基础上将对相关人员做一次综合性访谈，并形成正式的访谈笔录）；
　　l 向有关部门调取或查阅登记资料（如工商、房产、土地等）；
　　l 考虑相关法律、政策、程序及实际操作。
　　经过前期的调查，本所律师取得了大量的一手资料和信息，我们对于与项目并购有关的法律问题和障碍有了初步的判断，目前访谈和现有资料审阅工作基本完成，但尚有部分细节资料需要近一步的核实与调取，并需要资产评估报告作为参考依据。
　　在此时，我们知悉委托人与公司在收购方案的模式和具体操作方式、范围上尚有部分问题存在分歧，且尚未签署《资产转让框架协议》。为避免进行无谓的工作，我们暂停了调查工作，等待委托人确定本次资产并购项目的最终方式，以明确下一步的工作方向。
　　二、 初步判断与结论
　　根据初步调查所获取的资料和信息，本所律师对东良公司的情况作出初步判断如下：
　　1、 东良公司的延续以及改制工作程序基本合法，不会对并购产生大的不利影响；
　　2、 东良公司原各下属子公司（粮库）的破产程序合法，不会对并购产生不利影响；
　　3、 东良公司的主要资产的取得从程序上基本合法，但可对应性较差且部分资产没有产权完整的取得手续（需参考评估报告），但此类问题可通过后续工作加以解决（东良公司承诺不存在其他权利人）；
　　4、 东良公司的土地使用权状况与东良公司陈述不甚一致（详见后文）；
　　5、 东良公司的职工关系等存在一定问题，但按照目前所议定的人员方案，对我方未来影响不大。
　　初步结论：本次并购具有可行性，但须公主岭市政府大力支持与配合，且相当多的事项只有政府才能解决。
　　三、 前期工作中发现的主要问题
　　（一）签约主体
　　东良公司为国有独资公司，出资人为公主岭市政府，公主岭市粮食局为代表公主岭市政府履行出资人职责的机构。
　　根据相关法律，资产出售的主体仍应当为东良公司，但应经公主岭市政府（及粮食局）的同意。且鉴于本项目中有大量的事项需要政府的配合（如土地变性、拆迁、税收优惠），且考虑到其出资人的地位，我们建议将市政府也列为签约主体之一。
　　即最终的资产并购协议以三方协议为宜。
　　（二）资产的取得
　　东良公司拟出售的资产主要以购买和以物抵债（通过判决）两种方式从原各子公司处取得，基本合法有效。
　　但是拟出售资产的对应性较差：房屋产权证无法准确一一对应具体房产，存在大量未登记建筑物（因未来范家屯粮库的建筑物我方可能拆除，因此政府部门实施行政处罚的可能性不大；其余粮库的未登记建筑物因处于非主要城镇，因此政府应当不会加以处罚）、设施，资产清单与资产实物无法对应。不排除某些资产日后发生纠纷的可能，但主要资产应当不会发生，且相关第三方可能也无法举证，主张权利。
　　关于资产的价值、盘点情况，应以评估报告为准。
　　初步结论：资产处置尚未发现重大法律障碍，应能实现我方交易目的。
　　（三）土地使用权
　　土地使用权存在两个问题：
　　1、位于响水粮库、范家屯粮库、朝阳坡粮库、双城堡粮库的土地使用权已被公主岭市政府收回。
　　由于该四处粮库原为国有独资公司，土地使用权均为划拨土地。在破产过程中，公主岭市国土资源局依法收回了划拨土地使用权，即理论上只有建筑物所属的土地为东粮集团所有。
　　故土地使用权需要直接从市政府处出让取得，按照目前同政府口头谈判的情况看，政府同意出让，价格按照国家定价，并以其他方式部分返还（需在下一步与政府确认），应无法律障碍。
　　2、范家屯第一粮库的土地使用权因诉讼案件牵连，现有万余平方米处于查封状态。具体处理方式应视诉讼的情况决定，但对未来影响应能解决（在价格上调整）。
　　（四）双城堡粮库范围内有属于第三方的房产
　　双城堡粮库所属场地范围内有七处房产，已卖与第三方所有，可能影响到日后的场地管理与使用，但面积仅为数百平米。
　　（五）劳动方面
　　1、部分人员未缴社会保险，且还存在缴费记录与实际人员不符的情况，可能为后续的缴费带来一定困难。
　　2、劳动合同签署不规范，工资标准和工时标准存在问题。
　　建议东良公司与原有人员解除劳动合同后，由新公司重新与相关人员签订劳动合同，避免纠纷，对未来新公司影响不大。
　　（六）未来需要政府处理的事项
　　1、拆迁
　　关于委托人规划中的未来拆迁工作，跟据当前的法律实践，我们建议最好由政府牵头进行土地收储为宜，如此方能降低拆迁难度和成本。
　　2、规划调整
　　委托人的拟投资项目需要大量的建设用地，所需的规划变更幅度较大，需政府协调。
　　3、税收、规费等优惠政策
　　4、各项扶持资金的拨付
尽职调查报告集锦 篇21　　工行淮安分行为进一步规范和加强人民币单位银行结算账户尽职调查管理，切实发挥尽职调查了解客户、防范风险的作用，根据《人民币单位银行结算账户尽职调查管理办法的通知》的要求，采取多种措施强化结算账户尽职调查工作。
　　一是加强尽职调查人员配备和履职管理，重视单位结算账户尽职调查工作，认真落实专人负责制，加强人员的培训和指导，同时建立完善的调查人员考核机制，实行分行定期抽查与支行自查制度，强化履职监督和检查，增强尽职调查人员的责任心，积极做好尽职调查管理工作。
　　二是按照尽职调查规范化管理要求，结合支行业务实际情况，选用切实可行的调查方式和措施，坚持审慎原则有效开展尽职调查，充分发挥尽职调查了解客户、防控风险的作用。
　　三是根据客户来源、申请资料、账户类型、支行掌握信息完整程度等多方面因素，实行差异化尽职调查管理，提高调查工作效率和准确性，平衡业务效率与风险管理之间的关系。
　　四是注重异地委托调查的真实性，对于客户注册地或实际经营地与开户地不在同一地区的异地开户业务，根据开户网点委托的调查事项，密切配合异地受托网点，采用有效的调查方式开展调查，并按时将调查结果反馈至开户网点，确保异地开户尽职调查规定的落地执行。
　　五是加强对高风险行业客户、高风险行为账户的监测分析，采取多渠道、多形式的加强型尽职调查措施，进一步了解客户的身份信息和业务意愿。对于加强型尽职调查中发现客户存在经营状态异常、信息有误、虚假或误导宣传等现象的，及时采取针对性管理措施。
尽职调查报告集锦 篇22　　一、项目组成员介绍
　　项目负责人：从业10年的资深注册会计师
　　项目组成员1我：从业第33个月的注册会计师
　　项目组成员2：从业第16个月的注册会计师
　　项目组成员3：从业第36个月的审计员
　　二、项目组任务
　　我们此次的工作性质是财务尽职调查，目标对象是对X集团下属开采镍矿石为主的A公司和B公司及C公司组成的资产包进行初步审慎性调查。
　　三、项目组背景
　　X集团为一在全国有近40处有色金属矿产资源的企业，其中集中于镍、铜等金属。该公司目前战略计划为拟将其前述资产包通过买壳上市或则借壳上市的计划实现资产包流通于证券二级市场。
　　重组上市一般分为两种：1、买壳上市即先买壳取得上市公司控制权后，再增资配股注入优质资产。2、借壳上市则是在实施前即已拥有某上市公司的控制权，然后增资配股注入优质资产。而买壳上市的操作方式也有很多不同，有直接在二级市场通过要约收购的方式取得控制权;也有通过定向增发的形式扩股取得控制权，然后再用增发的资金购买优良资产;也有通过特殊方式在证监会豁免全面要约的形式下取得控制权等等。
　　根据不同的操作方式，面对的监管层也不一样。如只要是涉及增发股票筹集现金的，都要通过发审委。而除此之外的操作方式一般都是有重组委审核，所以很少会有选择两种方式都进行的运作。
　　四、项目实施过程
　　1、出师不利未获取业务约定书
　　在初步实施该项目的过程中，我们碰到的第一个困难是，从接到通知出差至我们到达客户现场，总共不到24小时。了解客户的环境和实体就更不用谈了，最基本的一点，我们连工作目标都不知道是什么。于是项目负责人提出了向合伙人索取业务约定书。在此，我个人的体会是，从业审计两年多，我做的业务主要集中在IPO和年审，这也是事务所的通用业务，而通用业务的业务约定书也都是大同小异。
　　所以，我也很少意识到业务约定书对于我们工作范围和方式的影响有多大。在此，有必要返回理论层面提起业务约定书的概念：业务约定书是指会计师事务所与被审计单位签订的，用以记录和确认审计业务的委托与受托关系、工作目标和范围、双方的责任以及报告的格式等事项的书面协议。
　　A、委托与受托关系可以决定我们以什么样的身份与被审计单位沟通，如果委托方是被审计单位，即委托方=工作对象责任方，那么我们的身份就是直接受雇者，沟通的方式可以不至于太谨慎和尴尬。假如委托方不是被审计单位，那么我们的身份就是间接受雇者，采取的沟通方式可能需要委婉和谨慎些。特别是在涉及权益性交易时的前期调查，就更应该持谨慎态度，适当的点到为止就可以了，但又必须完成委托方交给我们的任务。因为，有些适可而止的问题可以在后续的审计过程中解决。
　　B、工作目标和范围决定了我们实施程序的性质、范围、及工作重点。也许，业务约定书规定我们的工作任务就不是审计，甚至我们使用的指导性准则就不是注册会计师执业准则等。如笔者参与的X项目指导性文件为《证券发行上市审核工作手册重大资产重组》，在这个文件的指导下实施我们的专业程序和做出专业判断，才能制作出一个委托方需要的成果财务尽职调查报告(对于该描述，我将在下文继续)。
　　C、报告的格式，通常来说如果是审计业务，报告格式一般来说大家都知道，无明显差异，而且大多事务所都有自己的模版。可是，如果业务约定书约定不是事务所的通用业务，那么我们就要根据约定书中委托方的需求做出其需要的模板，披露充分的信息。
　　尽管项目负责人提出了向合伙人索取业务约定书的要求，但是要求未果。只获取了一个信息上市公司重大资产重组。于是，我们开始尝试理解在《证券发行上市审核工作手册重大资产重组》中要求会计师事务所在前期需要执行的工作，在此我们的前期是你所能想象到的最前期的工作。
　　2、会计师事务所核心竞争力业务财务尽职调查
　　经过了解，我们此次项目的任务是受某私募委托对某即将注入上市公司的资产进行初步调查。之后，根据实际的可行性投资情况，该私募将进行权益性投资，并在之后将其注入上市公司并获取同等对价股权。由此，我们的任务就是对该项资产包进行一个财务尽职调查(也叫财务审慎性调查)，关注的重点主要集中在对重组上市的实质性障碍(同业竞争、股权关系、可持续经营等)、资产的合法属性、或有债务和事项的描述及评价、财务报告的合理性、按照上市公司额定标准要求，提供管理层建议书提示公司待完善和整改的地方等等。
　　所谓财务尽职调查，应该是没有一个准确的概念能够给予定性。但是，不管是何种定性方式，他们都有一个共同点，即利用会计师事务所的专业能力为委托方针对被调查单位的财务状况做出一个合理判断和预期规划。这也是为什么财务尽职调查报告没有一个标准的模版，因为根据不同的委托方，在不同的战略阶段，会做出不同的判断和规划，那么报告的重点和格式自然不一样。
　　故而，目前财务尽职调查报告的水平从绝对意义上决定了会计师事务所的核心竞争力层次，这种水平没有大所、小所之分，没有审计系统好坏之分，纯粹就是个人综合能力(包含项目管理能力)的展现。一般来讲，审计业务只会涉及如何设计程序去发现问题和规避法律责任，往往不会从实际意义角度帮助企业解绝问题(我们暂且不考虑职业道德规范)，而财务尽职调查工作所涉及的不仅仅是发现问题，更重要的是设计出解决问题的方案(独立性可以以后再考虑)。
　　根据个人的理解，财务尽职调查按照需求可以分为以下几大类：
　　A：权益性融资财务尽职调查
　　所谓权益性融资，即公司的所有者将发生适当的变更，其中包含有定向者亦有不定向者。在此，我根据预期使用者的不同将权益性融资有分为以下两种：
　　A1：IPO目标式权益性融资财务尽职调查：
　　该种类型的财务尽职调查是当下最为广泛和综合的尽职调查之一，且是最具挑战的工作。这其中要求项目工作组不单只是具备扎实的《企业会计准则》和《注册会计师职业准则》，而且要求其能熟练的掌握《证券发行上市审核工作手册》。而真真意义上具备这几项能力的财务工作者必定已经承接过N次IPO财务审计工作，而且在当下这种金融行业高收益的环境下，只有少数者依然坚守在会计师事务所的岗位上。所以，这也成为会计师事务所核心竞争力的因素之一。
　　这种类型的财务尽调查要求我们必须关注企业资产的合法属性、产品的盈利模式、以往一定年度的财务报表分析、企业发展战略的判断及其相应财务战略的选择、行业发展的前景、行业特殊的法律限制和或有事项、企业预期经营成果的规划、融资成本的测算(我们所能测算的一般是税务成本，这在更大程度上也涉及到了企业上市的实质性障碍)等。
　　A2;股权收购式权益性融资财务尽职调查：
　　股权收购式权益性融资财务尽职调查相对而言就没有A1复杂，所以更多是我们工作重点集中在企业的历史沿革、盈利模式、以往一定年度的财务报表分析、行业发展的前景、行业特殊的法律限制和或有事项、内部控制的了解和评价及建议、盈利预测等。由于股权收购大部分不是面向大众，而是定向性质的股权交易，所以从监管层角度上限制少了很多，为此我们的财务尽职调查的着陆点也应报告使用者的不同而不同。
　　B：债权性融资财务尽职调查：
　　债权性融资财务尽职调查一般适用于银行和担保类企业，该类调查工作相比A类权益性融资而言，工作内容相对简单。主要关注重点在于企业的经营背景和历史沿革、债务款项所投向的标的资产、针对标的的盈利及预期收益的模式和风险、企业整体的资产状况和以往年度的经营成果分析、企业未来的资本性支出和潜在债务。
　　C：自我完善型及税务筹划性财务尽职调查：
　　该大类财务尽职调查是根据企业自身的发展需要，而专向性的寻找具备一定专业经验的会计师事务所为其解决和设计专项方案。此种财务尽职调查的报告使用者和委托方必定是同一方，为此在很大程度上，我们对于所取得的资料的真实性和完整性认定都不需要考虑。而相比较A和B类的报告在一定程度上需要消极观察和考虑起真实性和完整性，特别是在委托方与责任方及报告预期使用者不统一时，我们的工作从自身的报告持续发展上讲，是应该将其做为鉴证业务的。
　　PS：以我们项目组为例，虽然此次我们的工作任务不是审计，而只是做为资产重组上市前的前期调查工作。可是由于我们的报告预期使用者和报告工作对象的责任方及委托方各不一致。而又涉及权益性交易，所以我们的报告在一定程度上会影响预期使用的决策。而我们又非常希望我们能够长期将该项目持续性的经营下去，为此，我们有责任将该报告从鉴证业务角度上执行，这样也才能保证我们工作质量(其实，我们也可以完全充分信任被调查方提供信息的真实性和完整性，但这样，我们的工作在某种程度上已失去意义)。虽然，这样会增加我们的工作强度和报告格式，但是，当下会计师事务所正需要以这种责任心的态度去争取委托方的信任。最后，也并非所以的财务尽职调查报告不需要复印或则不需要底稿，随着该类业务的广泛推行，虽然在外部责任的要求下，我们不需要底稿，但是从事务所内部质量控制和员工考核而言，不需要底稿的做法不能一概而论。
　　C1：自我完善型财务尽职调查：
　　该类尽职调查集中在内部控制咨询，由于笔者对该类业务接触较少，只能分个大概，具体请参考其他文献。
　　C2：税务筹划性财务尽职调查：
　　通过以上几大类的财务尽职调查的分类和解释，笔者简单归纳了在财务尽职调查中一般共同需要完成的工作内容及注意事项有如下：
　　A：企业经营背景及历史沿革问题
　　B：公司实际控制人、关联方及其业务范围介绍
　　C：公司经营范围(包含与B中的同业竞争、关联交易的描述)及盈利模式(包含收入成本来源、核心竞争力、收入确认方式、业务模式与会计处理的磨合)简述。
　　D：公司委托会计期间的实际与表现财务状况及经营成果分析及其存在问题和整改建议、存在的特殊行业或有事项与其建议。
　　E：公司以往及预期财务状况、经营成果分析与其规划
　　F：管理层建议书
　　笔者将当前会计师事务所涉及的财务尽职调查大致的分为以上六大块，其中每一部分都可以按照不同的需求而做出一份详尽不一的财务尽职调查报告。
　　回归我所在的X项目，在项目实施过程中，我们发现几个实质性问题，即公司实际控制人除持有即将注入某上市公司的资产包所附的有色金属矿产资源外，还持有全国各地相同矿产资源不下40处，所可能产生的同业竞争基本不太可能剥离。此外，行业特许的矿产资源采矿权费用的补缴问题也是困扰了我们和律师很长时间，即使到最后，我们也是依据谨慎性原则将其披露为一潜在的或有事项。
尽职调查报告集锦 篇23　　一、为什么要编制商务尽职调查报告
　　可以为交易完成后价值提升和并购后整合方案的制定做出准备，明确目标公司的商业前景。商业尽职调查遵循审慎原则，有着一套严谨的流程，最终是为了支持投资决策，选择正确的投资对象。其目的是明确目标公司的商业前景。通过对其宏观环境、市场规模、竞争格局、业务流程、基础设施、企业价值评估六大板块进行全面分析，了解企业过去创造价值的价值，分析企业未来创造价值的机制；了解目标公司所处的行业地位和未来发展趋势；并通过对其内部运营管理的分析，可以为交易完成后价值提升和并购后整合方案的制定做出准备。
　　二、商务尽职调查报告的主要内容
　　1、宏观环境分析：政治因素、经济因素、社会因素和技术因素四个方面。
　　2、市场规模分析包括市场界定、市场国模、市场特征、发展趋势四个方面。
　　3、竞争格局分析包括市场参与者、市场份额、潜在进入者和替代品四个方面。
　　4、业务流程分析包括研发、采购、生产、物流、渠道、销售、售后七个环节分析。
　　基础设施分析包括信息系统、组织文化人事、经营管理、对外合作四个板块分析。
　　5、企业价值评估分析包括协同效益和价值评估两方面分析。
　　三、商务尽职调查所需要资料
　　1、委托人的身份证明文件和委托机构相关资料。
　　2、委托人需要提供调查标的、路径和意图。
　　3、提供被调查人或企业的一切已经获知的线索，包括现有资料、文字、图片、录音、信息、相关文本、联系方式，方便跟进。
　　四、登尼特尽职调查的方式和收费标准
　　1、尽职调查可以公开进行，也可以秘密进行。目前，登尼特采用的是公开和不公开两种方式相结合的模式。
　　2、收费可以按照不同方式来制定，登尼特尽职调查收费分三个档次，简单调查：5000-50000元人民币；尽职调查：50000-500000元人民币；专项尽职调查：500000元人民币以上。
　　3、报价参数：按照调查范围、内容、难易度进行报价；根据调查时间、路程和工作量进行报价；根据专项价值高低进行报价。
　　五、尽职调查的专业机构与专业操守
　　1、尽职调查一般按照专业操守，由专业机构来进行。
　　2、登尼特具有专业律师、会计师、评估师、财务分析师以及专业调查人员，他们将按照专业指引进行尽职调查工作。
　　3、在尽职调查全过程中必须坚守保密原则，在未经授权之下，不允许把商机机密透露给第三方。
　　4、调查对象需要准确，提供资料和数据必须真实无讹。
　　5、尽职调查不管知会标的与否，都必须在合情、合理、合法的环境下进行，不能触发当地的隐私条例和相关法律法规。
　　6、涉及超出登尼特企业能力范围的，登尼特将委托专业第三方继续相关尽职调查工作。
　　六、商务尽职调查的服务流程
　　登尼特尽职调查的服务流程: 签署保密协议=》提交调查标的相关资料=》双方洽谈并确定调查标的、模式和内容=》签署委托协议=》支付款项=》进入调查程序=》编写尽职调查报告书=》交收并提交报告。
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