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【原】如何证明技术分析是有效的?

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发表于 2021-5-4 16:26:32 | 显示全部楼层 |阅读模式
 

 

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大家经常都在说技术分析,那什么是技术分析呢? 经典技术书籍——《期货市场技术分析》的作者约翰墨菲给出的定义:技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的,以图表为主要手段对市场行为进行的研究。 「以图表为主要手段」,就说明在高杠杆外汇黄金市场,大部分交易者都是使用技术分析交易的,或者也至少是基本分析结合技术分析,想想看,在这个高杠杆市场,有几个交易者不是以图表为主要手段? 技术分析公认最早起源于道氏理论,至今已有一百多年历史,而之后的江恩理论、波浪理念、均线、各种指标等等,已如浩瀚星辰般繁多;而源自东方思想的日本K线理论,其实起源更早,至今将近三个世纪。 如果说技术分析是无效的,那怎么会持续存在、经久不衰呢? 那如何证明技术分析是有效的? 我们都知道,交易是概率博弈,而对于概率性的事件,是无法证明其绝对有效的。因为,既然是概率,就说明它有些时候有效,而有些时候无效。 不过,我们可以通过数学运算方式来证明,技术分析是可以实现盈利的。 就比如,如果一个市场形态出现10次,有4次会成功,6次会失败,而成功一次可以获利100美元,失败一次会损失30美元,10次交易下来还是可以盈利220美元。 另外,说明技术分析有效最好的方式就是眼见为实,亲自测验,市场形态如:W顶底、三重顶底、头肩顶底,三角形,箱形等,并且价格以趋势方式演变,K线形态,水平支撑压力等等,这些都是真真切切摆在我们眼前的事实。

说一个我自己的亲身经历吧。
回想当初刚进入市场的头两年,那个时候应该说是以基本分析来做交易的,做的是纸黄金,不是保证金交易。 那时天天就是搜寻基本面新闻、消息,然后分析、交易。 有一次看到摩根大通、花旗等等大行的报告,预测未来价格会上4000,5000,甚至还有10000的;心想凭他们的实力,应该不会有差错,并且也分析得条条有理,然后就在第一个红箭头1565附近买入,等着大捞一笔,心里美滋滋的。然而,过了一个星期,价格开始下跌,并且是那种自由落体式下跌,我盯着盘面,心情也就像一块石头从高空一直往下掉一样,那种感觉就像是掉入深渊一般,你拼命想要抓住一些东西,可就是没有任何东西可以抓住,就是一直往下掉...... 最终索性关了软件,不看了......  

幸运的是,过了将近一个星期,价格反弹至1485附近,然后渐渐走出一个圆弧顶,那个时候是一点技术都不懂,连最基本的K线形态都不知道,就单纯、隐约地感觉到价格的物理性质,有点抛物线的味道,之后就平仓反手做空,也不懂得什么W底,最终在黄箭头位置出场,算是捞回了一大部分本。
如果是经历过这次黄金暴跌的朋友,应该知道,那时根本就没有发生任何的基本面变化,黄金就是纯粹地跌破周线的水平支撑,而最终引发了这次暴跌。 而世界性级别的大银行,他们的专业性与所拥有的资源不知道要超出我们小散户多少倍,但是即使如此,他们的基本分析也是无效的,那我们小散户研究基本面,还有多少意义呢? 其实那次在潜意识中就体会到了技术的有效性,只是当初并没真正意识到,之后才慢慢走向了纯技术分析的道路...... 因为在高杠杆的黄金外汇市场,纯基本面做交易,对于我们小散户来说,实在是有点不靠谱。 而市场价格涨跌的本质就是资金推动的,作为一个小散户,我们是没有足够的信息来了解入场的资金量,只能是通过技术分析来了解,无论机构或大户如何掩饰、隐藏,他们的资金进入市场,必然会在K线上留下痕迹,所以技术分析才是真正适合我们小散的方法,因为盘面对于每个交易者来说都是公平的。 其实也没必要纠结于如何去证明技术的有效性,因为这是挺显而易见的,反而应该是去思考如何构建一个稳定的、正期望值的交易系统,可以结合「势、位、态」去构建可靠的趋势系统,或者参考一下《如何构建可靠的趋势交易系统?》,希望对你有帮助。
 
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