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躺着,把钱挣了!上班族也需要资产配置

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发表于 2020-10-17 22:11:00 | 显示全部楼层 |阅读模式
 

 

“ 老老实实加班就好。
你财务自由了,谁给我打工? ”


这是屠夫的第 134 篇原创,全文 2500 字
金钱永不眠,屠夫问候各位早安。
今天是公众号开通半周年,特别想讲讲公众号最聚焦的半天候资产配置。恰逢周二又是上班族话题,那就把“上班族”和“资产配置”结合起来聊聊吧。
在许多人眼里,「资产配置」似乎是个很高端的词,是身家过亿的富翁才需要考虑的问题。
他们错了。
越是不富裕的人,越需要在资产配置上投入时间和精力,以此加速财富积累。
而对于身家过亿的富翁,资产配置早已是他们财富管理的一部分,反倒不用费太多精力。
感到奇怪?
不妨听屠夫慢慢道来。
01 先学车,还是先买车?永远会有人劝阻大家:
穷人啊,老老实实理财就好,
资产配置都是富人的玩意儿。
听起来就像黑心老板说:
老老实实加班就好。
你财务自由了,谁给我打工?
以“钱不多”为由拒绝了解资产配置,就落入一个大大的误区里了。道理很简单:
是先学车后买车,还是先买车后学车?
驾驭财富的能力,当然应该在实现财务自由之前就掌握。
就像《一生只需富一次》所说:
真正稀缺的,是驾驭财富的能力。
资产配置,是驾驭财富能力中不可或缺的一个。
各类资产分别有什么特点?
什么情况下获利或亏损?
每一类资产应当占多大比例?
这些问题,应当在你财务自由之前就弄懂。
你需要在买车之前先学会开车,在变富之前学会驾驭财富。
假如你打算“变富后再考虑”,那么你就是在拿未来的自己做小白鼠。
02 资产配置,没那么高门槛屠夫还听过另一种荒唐的说法:
中国人的财富大多投资到了房地产,
余下那点资金做资产配置毫无意义。
这是典型的偷换概念
一方面,资产配置没有资金门槛。
无论那个“主要理由”(主要借口)是“钱都在房地产里”还是“钱太少”,都不能构成资产配置的障碍。
以现有投资工具之丰富,想“做不成资产配置”都是极其困难的事。指数基金目前已经覆盖股票、债券和大宗商品,最小买入金额通常是1~10元
换句话说,哪怕每月只有10块钱,你也可以投入到股票、债券、黄金、石油等资产中,以“螺蛳壳里做道场”的方式开始资产配置实践。
另一方面,对于房地产,自住和投资是两码事。
一套购置后用于自住的房子,本身不产生任何现金流,跟投资完全不搭边。
试想一下,你管买一件衣服叫“投资”吗?
如果是购置后用于出租或是赚取买卖价差,那才是真正的投资。你更加需要以资产配置的眼光看待这样的房地产,和其他资产放在一起考虑。
更重要的是,我们还能通过REITs实现“1元成为包租婆”。即便是看起来门槛颇高的房地产投资,一样有低至1块钱的投资方法*。
*详见《初识REITs:2个误解,3种类型,4个选择的理由》
03 资产配置,是一种修炼资产配置的意义,远远不止财富增长。
正如《投资式学习》所说,消费思维和投资思维的人,会以完全不同的方式处理问题。
而被大卫·斯文森誉为“贡献超过100%利润”的资产配置,是投资思维的一大精华。
首先,资产配置者拥有更宽广的投资视野。
几乎每隔一段时间,就会有热心的同学问屠夫
“为什么半天候不增加某某资产的配置比例?”
“半天候是不是应该加入估值判断,动态调整?”
这些提问,多数出现在【某一大类资产】发生剧烈变化(无论是暴涨还是暴跌)的时候,屠夫多半会一笑置之。
因为只了解极少数资产,所以当它们发生变化时,就会抑制不住“孤注一掷”的冲动,而忽略了其他闷声发大财的资产
一个典型的例子是今年半天候组合的收益亚军REITs,从来没人问过 —— 因为国内知道REITs的人太少了。
狭隘的投资视野,会让你在市场环境变化时不知所措。
其次,“以不变应万变”的资产配置,是很好的心性修炼。
都说“耐心是投资者最好的美德”,但是国内绝大部分散户还是享受(并最终死在)上蹿下跳的短线预测游戏中。
当你的投资组合覆盖全球超过10个市场的股票、债券、大宗商品、房地产和现金时,你已无法同时预测这么多市场、这么多资产综合变化之后的结果,只能耐心地遵守你的戒律。
“计划你的交易”好办,“交易你的计划”困难,多少人的亏损就是来自后者?
04 资产配置的回报,被大多数人低估了前面提到资产配置是心性修炼,其实这种耐心是有直接回报的。
去年A股全面大熊市,亏损20%以上的大有人在,而半天候只亏损不到2%;今年A股先上后下,债市乏善可陈,但半天候已稳稳拿下近8%的实际收益
资产配置做不到每一年跑赢组合里每一项资产,但能跑赢绝大部分人。
有同学问屠夫,半天候的业绩基准是什么(他可能把我当基金经理了)。
我说,半天候没有基准,半天候是所有投资组合的底线基准。
所谓“底线”,就是说任何跑不赢半天的投资组合都是失败的 ——
毕竟这是一个“零判断 + 极简操作”的资产配置组合而已啊……
资产配置所带来的回报,远超金钱本身。
还记得屠夫讲过的《3个钱包》吗?
我们将自己的资金划分成“紧急备用金”、“投资现金仓”和“消费支出池”,分别承载着不同的用途,使用不同的资金管理方法:
  • 紧急备用金,按3~6个月的支出估算,放在流动性强的货币基金以备急用
  • 投资现金仓,要考虑投资风格,采用货基、短债和理财结合的方式管理
  • 消费支出池,需要分成日常支出和大额专项,培养自己良好的理财习惯想要更聪明地指挥金钱军团,就该了解不同“兵种”的特性,调整作战计划。
    这种“根据用途和特性决定比例和操作”的思路,正是资产配置的一种化用。
    思维提升和认知升级,是资产配置给我们带来的精神财富。
    05 躺着把钱挣了,也是一种选择资产配置组合常给人一种“看得想睡”的感觉,因为操作频率太低了。
    如果半天候组合不是每周做一次定投的话(其实还降低了收益率),今年以来就只有一次再平衡操作而已。
    如此“懒惰”的一个组合,今年也已经拿下接近8%的收益率,远胜于许多上蹿下跳的组合,可以说是“躺着把钱挣了”。
    一名普通上班族在投资中付出的精力和时间,必然比不过全职投资者。
    令人尴尬的是,投资本身是“绝知此事要躬行”的一件事。
    没有不下水就能学会游泳的人,也没有不投入精力、时间和金钱就能学会投资的人。
    但是资产配置,给了我们一个“躺赚”而安全的选择。
    你可以在制定了配置比例和操作原则后放手,自己定期观察,了解各类资产的变化情况。
    再懒一点,参考半天候组合来制定,也就差不多了。
    少量的资金投入,就能让你“开始下水学游泳”,而不是站在岸上干瞪眼。
    上班族学学资产配置,躺着把钱挣了,没什么不好。
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